Aktien mit hohem Beta, die Sie sich ansehen sollten

Wachstumsinvestoren und Anleger mit hoher Risikotoleranz könnten an der Suche nach wachstumsstarken Aktien mit hohem Beta interessiert sein. Aktien mit hohem Beta können verwendet werden, um hohe Renditen zu erzielen, aber sie haben auch ein erhebliches Abwärtsrisiko, wenn die Märkte fallen. Das Verständnis von Beta und seiner Verwendung kann für Wachstumsinvestoren wichtig sein, die die Aktien mit der besten Performance insgesamt identifizieren möchten.

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf die Aktien mit dem höchsten Beta und den höchsten Renditen. Obwohl die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse ist, konnten diese Aktien die Einjahresrendite des S&P 500 deutlich übertreffen.

Beta und Risiko

Beta ist ein statistisches Maß für die relative Volatilität einer Aktie zu der des breiteren Marktes (normalerweise der S&P 500), wo es als Maß für das Risiko interpretiert werden kann. Das Beta einer Aktie wird mithilfe einer Regressionsanalyse ermittelt, die die Korrelation der Kursänderungen der Aktie mit dem S&P 500 ableitet. Daher zeigt ein Beta von 1,0 an, dass die Volatilität einer Aktie parallel zur Marktvolatilität verläuft und sich daher oft parallel mit bewegt der Index und in den gleichen Größenordnungen. Ein Beta von über 1,0 bedeutet, dass die Aktie eine höhere Volatilität aufweist als der Markt, und ein Beta von weniger als 1,0 bedeutet eine geringere Volatilität. Volatilität ist normalerweise ein Risikoindikator und höhere Betas bedeuten ein höheres Risiko, während niedrigere Betas ein geringeres Risiko bedeuten. Daher können Aktien mit höheren Betas in steigenden Märkten mehr gewinnen, aber auch in fallenden Märkten mehr verlieren.

In Aktien mit hohem Beta investieren

Aktien mit hohem Beta können eine großartige Investition in Bullenmärkte sein, da erwartet wird, dass sie den S&P 500 um einen geringen Betrag übertreffen. Sie erfordern jedoch aufgrund ihrer Marktsensibilität ein hohes Maß an aktivem Management. Dies sind hochvolatile und daher isolierte riskante Anlagen. Daher ist im Falle einer Baisse-Umkehr zu erwarten, dass diese Aktien auch am meisten verlieren, daher ist es wichtig, sie im Auge zu behalten, da Aktien mit hohem Beta im Allgemeinen keine langfristigen Buy-and-Hold-Anlagen sind.

Im Folgenden betrachten wir drei Aktien mit einem Beta von etwa 2,5, die Mitglieder des S&P 500-Index sind. Diese drei Aktien wurden mit dem Aktien-Screener von CNBC auf Beta- und Einjahresperformance auf dem gesamten US-Markt überprüft. Die Aktien sind nachfolgend nach einjähriger Gesamtrendite zum 5. Juni 2020 aufgeführt.

Advanced Micro Devices (AMD)

AMD ist ein Halbleiterunternehmen, das Chipsätze und Mikrochips herstellt und mit Intel und Qualcom konkurriert. Im Jahr 2019 hat sich der Wert der AMD-Aktien mehr als verdoppelt – die Marktkapitalisierung beträgt im Juni 2020 53 Milliarden US-Dollar.1 Trotz seines Aufwärtstrends bleibt das Unternehmen mit einem Beta von 2,12 riskanter als die meisten S&P 500-Aktien.

SVB Finanzgruppe (SIVB)

Die SVB Financial Group besitzt und betreibt die Silicon Valley Bank und betreut Kunden in dieser reichen Region Kaliforniens. Laut der Website des Unternehmens hat die Silicon Valley Bank mehr als 30.000 Start-ups finanziert.3 Die SVB steht auf der Liste der größten Banken der Vereinigten Staaten. Die Bank ist auch einer der größten Anbieter von Finanzdienstleistungen für Weinproduzenten im Napa Valley. Aufgrund ihres Risikocharakters weist die Aktie des Unternehmensein Beta von 2,25 auf.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals ist der größte Ausrüstungsverleiher der Welt und bedient Kunden hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Kanada. URI wurde 1997 gegründet und besitzt heute fast 700.000 schwere Mietgeräte im Wert von fast 15 Milliarden US-Dollar.6 Das Unternehmen ist jedoch in einer stark zyklischen und rohstofforientierten Branche tätig und wird stark von kleinen Veränderungen der Nachfrage beeinflusst, die unter anderem durch Kontraktionen in der Bau- oder Bauindustrie steigen können. Die Aktie hat ein Beta von 2,28.

Die Quintessenz

Aktien mit hohem Beta erfordern viel aktives Management. Außerdem handelt es sich oft um Small- bis Mid-Cap-Aktien, die mit erheblicher Volatilität im Zusammenhang mit neuen Ankündigungen reifen. Alle drei Aktien hier befinden sich im Small-Cap-Bereich, wobei Largo und California Resources in das Mid-Cap-Gebiet vordringen. Jeder hat einige Wachstumskatalysatoren, die dazu beigetragen haben, ihre Renditen anzukurbeln.

Denken Sie daran, dass Investitionen in wachstumsstarke Aktien mit hohem Beta auch mit hohen Risiken verbunden sind. Daher ist es wichtig, diese Investitionen zu überwachen und sie auch mit Portfoliobeständen mit geringerem Risiko und liquiden Mitteln auszugleichen.