High-Beta-Aktien zum Anschauen

Wachstumsinvestoren und Anleger mit hoher Risikotoleranz könnten an wachstumsstarken Aktien mit hohem Beta interessiert sein. High-Beta-Aktien können zur Erzielung hoher Renditen verwendet werden, weisen jedoch auch ein erhebliches Abwärtsrisiko auf, wenn die Märkte fallen. Das Verständnis des Beta und seiner Verwendung kann für Wachstumsinvestoren wichtig sein, die die Aktien mit der besten Performance insgesamt identifizieren möchten.

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf die höchsten Beta-Aktien des Marktes mit den höchsten Renditen. Während die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse ist, konnten diese Aktien die einjährige Rendite des S & P 500 deutlich übertreffen.

Beta und Risiko

Beta ist ein statistisches Maß für die relative Volatilität einer Aktie gegenüber der des breiteren Marktes (typischerweise des S & P 500), wo es als Maß für das Risiko interpretiert werden kann. Das Beta einer Aktie wird mithilfe einer Regressionsanalyse ermittelt, die die Korrelation der Kursänderungen der Aktie mit dem S & P 500 herleitet. Ein Beta von 1,0 zeigt daher an, dass die Volatilität einer Aktie parallel zur des Marktes ist und sich daher häufig parallel dazu bewegt der Index und bei den gleichen Größen. Ein Beta von über 1,0 bedeutet, dass die Aktie eine höhere Volatilität aufweist als der Markt, und ein Beta von weniger als 1,0 weist auf eine geringere Volatilität hin. Die Volatilität ist normalerweise ein Indikator für das Risiko und höhere Betas bedeuten ein höheres Risiko, während niedrigere Betas ein niedrigeres Risiko bedeuten. Daher können Aktien mit höheren Betas in Aufwärtsmärkten mehr gewinnen, aber auch in Abwärtsmärkten mehr verlieren.

Investition in Aktien mit hohem Beta

Aktien mit hohem Beta können eine großartige Investition in Bullenmärkte sein, da erwartet wird, dass sie den S & P 500 geringfügig übertreffen. Sie erfordern jedoch aufgrund ihrer Marktsensibilität ein hohes Maß an aktivem Management. Dies sind sehr volatile und daher riskante Anlagen für sich. Im Falle einer Umkehrung des Bärenmarktes ist daher auch zu erwarten, dass diese Aktien am meisten verlieren. Daher ist es wichtig, sie im Auge zu behalten, da Aktien mit hohem Beta im Allgemeinen keine langfristigen Buy-and-Hold-Anlagen sind.

Im Folgenden werden drei Aktien mit einem Beta von rund 2,5 betrachtet, die Mitglieder des S & P 500-Index sind. Diese drei Aktien wurden mithilfe des Aktien-Screeners von CNBC anhand des Beta und der einjährigen Performance auf dem US-Markt überprüft. Die Aktien sind nachstehend nach einjähriger Gesamtrendite ab dem 5. Juni 2020 aufgeführt.

Advanced Micro Devices (AMD)

AMD ist ein Halbleiterunternehmen, das Chipsätze und Mikrochips herstellt und mit Unternehmen wie Intel und Qualcom konkurriert. Im Jahr 2019 hat sich der Wert der AMD-Aktien mehr als verdoppelt – die Marktkapitalisierung belief sich im Juni 2020 auf 53 Milliarden US-Dollar.1 Trotz des Aufwärtstrends bleibt das Unternehmen mit einem Beta von 2,12 risikoreicher als die meisten S & P 500-Aktien.

SVB Financial Group (SIVB)

Die SVB Financial Group besitzt und betreibt die Silicon Valley Bank und betreut Kunden in dieser reichen Region Kaliforniens. Laut der Website des Unternehmens hat die Silicon Valley Bank mehr als 30.000 Start-ups finanziert. SVB ist auf der Liste der größten Banken in den Vereinigten Staaten. Die Bank ist auch einer der größten Finanzdienstleister für Weinproduzenten im Napa Valley. Aufgrund ihres Risikos weisen die Aktien des Unternehmensein Beta von 2,25 auf.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals ist der größte Ausrüstungsverleih der Welt und betreut Kunden hauptsächlich in den USA und Kanada. URI wurde 1997 gegründet und besitzt heute fast 700.000 schwere Ausrüstungsgegenstände im Wert von fast 15 Milliarden US-Dollar.6 Das Unternehmen ist jedoch in einer stark zyklischen und verarbeiteten Branche tätig und wird stark von kleinen Änderungen der Nachfrage beeinflusst, die unter anderem durch Kontraktionen in der Bau- oder Bauindustrie entstehen können. Die Aktie hat ein Beta von 2,28.

Das Fazit

Aktien mit hohem Beta erfordern viel aktives Management. Es handelt sich häufig auch um kleine bis mittelgroße Aktien, die mit erheblicher Volatilität im Zusammenhang mit neuen Ankündigungen fällig werden. Alle drei Aktien hier befinden sich im Small-Cap-Bereich, wobei Largo und California Resources in das Mid-Cap-Gebiet vordringen. Jeder hat einige Wachstumskatalysatoren, die dazu beigetragen haben, ihre Rendite zu steigern.

Beachten Sie, dass die Anlage in wachstumsstarke Aktien mit hohem Beta auch mit hohen Risiken verbunden ist. Daher ist es wichtig, diese Anlagen zu überwachen und sie mit Portfoliobeständen mit geringerem Risiko und liquiden Mitteln auszugleichen.