Dividendenstarke Aktien
Dividendenzahlende Aktien sollten in die Portfolios von Anlegern gehören, deren Nerven von der Volatilität der Aktienmärkte und noch abenteuerlustigeren Typen gereizt werden, weil sie eine garantierte Einnahmequelle bieten.
Unternehmen zahlen Dividenden an die Aktionäre, um ihre Wertschätzung für das Halten ihrer Aktien zu zeigen. Sie werden normalerweise vierteljährlich ausgezahlt, obwohl Unternehmen auch Sonderdividenden zahlen, die normalerweise auf einmalige Ereignisse zurückzuführen sind. Der Wert dieser Zahlungen wird durch eine Rendite bestimmt, die ein Maß für die Dividende im Verhältnis zum Aktienkurs ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dividenden: Eine Einführung.)
Keine Großzügigkeit
Lassen Sie sich nicht davon täuschen, dass Unternehmen Aktionäre bezahlen, nur um großmütig zu sein. Manchmal zahlen Unternehmen hohe Dividenden, um die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich zu ziehen, weil Investoren ihre Aktien sonst ignorieren würden. Ein Beispiel dafür ist die Zigarettenfirma Altria Group Inc. ( MO ). Im letzten Quartal meldete Altria einen Nettogewinn von 1,39 Milliarden US-Dollar oder 71 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 6,49 Milliarden US-Dollar – kaum verändert gegenüber dem Vorjahr. Angesichts des seit Jahren rückläufigen Tabakkonsums sind die Ergebnisse kaum schockierend. Im letzten Quartal gingen die Lieferungen von Marlboro-Zigaretten, seinem Flaggschiff, um 2,8% zurück. Normalerweise würden Investoren einem Unternehmen mit glanzlosen Finanzdaten und schwacher Nachfrage nach seinen Produkten keinen zweiten Blick werfen. Altria ist jedoch dank seiner großzügigen Dividende in diesem Jahr um mehr als 28 % gestiegen.
Die Ausschüttung von 52 Cent pro Aktie von Altria weist eine fette (also gute) Rendite von 4,22 % auf5. Das ist herausragend, wenn man bedenkt, dass die Rendite des S&P 500, der am weitesten verbreitete Maßstab für die Gesundheit des breiteren Marktes, bei etwa 1,89% liegt und supersichere 10-jährige US-Staatsanleihen 2,32% zahlen. In der Wall Street Vernacular macht das Altria zu einem guten „Dividendenspiel“.
Gibt, nimmt weg
Aber sei vorsichtig. Unternehmen, die Aktionären Geld geben, können auch Geld wegnehmen. Cliffs Natural Resources Inc. ( Dividende im Februar um 76 %, um angesichts sinkender Preise Bargeld zu sparen. Exelon Corp. ( EXC ), das die Elektrizitätswerke besitzt, die Chicago und Philadelphia beliefern, hat seine Dividende Anfang des Jahres um 41 % gekürzt. Viele Analysten erwarteten eine noch größere Kürzung.
Unternehmen zahlen manchmal Dividenden, die sie nicht halten können. Windstream Holdings Inc. (WIN), ein Anbieter von Netzwerkkommunikationsausrüstung, zahlt eine Dividende von 1 USD pro Aktie, was einer Rendite von 10 % entspricht. Leider sind die Gewinne des Unternehmens mickrig. Im letzten Quartal betrug der Nettogewinn 8 Millionen US-Dollar oder 1 Cent pro Aktie. Das zeigt, dass weit mehr Geld das Unternehmen verlässt, als es einnimmt, ein Warnsignal dafür, dass die Dividende möglicherweise nicht nachhaltig ist. Deshalb zahlt es sich für Anleger aus, bei Dividendenwerten wählerisch zu sein. TGT
Dividendenaristokraten
Ein hilfreiches Instrument bei der Auswahl geteilter Aktien ist der S&P 500 Dividend Aristocrats Index, eine Liste von 51 Unternehmen, die ihre Ausschüttungen an die Aktionäre in den letzten 25 Jahren erhöht haben. Viele der Unternehmen sind bekannte Namen wie AT&T Inc. ( T ), Coca-Cola Co. ( KO ) und Target Corp. ( TGT ). Die Auszahlungen variieren etwas. AT&T bietet eine herausragende Rendite von über 5 %, während Coca-Cola und Target Auszahlungen von weniger als 3 % erzielen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Dividendenaristokraten.)
Für diejenigen, die daran interessiert sind, den ETF-Weg bei Dividendeninvestitionen zu beschreiten, gibt es viele Optionen. Der größte Fonds ist der Vanguard ProShares S&P 500 Aristocrats ETF ( Investieren Sie mit diesem ETF in Dividendenaristokraten.)
Die Quintessenz
Dividendenaktien sollten Teil eines ausgewogenen Portfolios sein. Ein guter Ausgangspunkt sind die oben aufgeführten börsengehandelten Dividendenfonds und der S&P 500 Dividend Aristocrats Index. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Dividenden wichtig sind und Dividendenfakten, die Sie möglicherweise nicht kennen.)