Aktien mit hoher Dividendenausschüttung
Dividendenausschüttende Aktien sollten Teil des Portfolios von Anlegern sein, deren Nerven durch die Volatilität an den Aktienmärkten und noch abenteuerlustigere Typen ausgefranst sind, da sie eine garantierte Einnahmequelle darstellen.
Unternehmen zahlen den Aktionären Dividenden, um ihre Wertschätzung für das Halten ihrer Aktien zu demonstrieren. Sie werden in der Regel vierteljährlich ausgezahlt, Unternehmen zahlen jedoch auch Sonderdividenden, die in der Regel auf einmalige Ereignisse zurückzuführen sind. Der Wert dieser Zahlungen wird durch eine Rendite bestimmt, die ein Maß für die Dividende im Verhältnis zum Aktienkurs darstellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dividenden: Eine Einführung.)
Keine Großmut
Lassen Sie sich nicht davon täuschen, dass Unternehmen Aktionäre bezahlen, nur um großmütig zu sein. Manchmal zahlen Unternehmen hohe Dividenden, um die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich zu ziehen, da Anleger ihre Aktien sonst ignorieren würden. Das Zigarettenunternehmen Altria Group Inc. ( MO ) ist ein typisches Beispiel. Im letzten Quartal erzielte Altria einen Nettogewinn von 1,39 Milliarden US-Dollar oder 71 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 6,49 Milliarden US-Dollar – wenig verändert gegenüber dem Vorjahr. Die Ergebnisse sind kaum schockierend, da der Tabakkonsum seit Jahren nachlässt. Im letzten Quartal gingen die Lieferungen von Marlboro-Zigaretten, seinem Flaggschiff, um 2,8% zurück. Normalerweise würden Anleger einem Unternehmen mit schwachen Finanzdaten und einer schwachen Nachfrage nach seinen Produkten keinen zweiten Blick geben. Altria ist in diesem Jahr dank seiner großzügigen Dividende um mehr als 28% gestiegen.
Die Auszahlung von 52 Cent pro Aktie von Altria weist eine fette (dh gute) Rendite von 4,22% auf 5. Dies ist insofern hervorragend, als die Rendite des S & P 500, dem am häufigsten verwendeten Maß für die Gesundheit des breiteren Marktes, bei 1,89% liegt und supersichere 10-jährige US-Schatzwechsel 2,32% zahlen. In Wall Street Vernacular macht dies Altria zu einem guten „Dividendenspiel“.
Gibt, nimmt weg
Aber sei vorsichtig. Unternehmen, die den Aktionären Geld geben, können ebenfalls mitnehmen. Cliffs Natural Resources Inc. ( Dividende im Februar um 76%, um angesichts sinkender Preise Bargeld zu sparen. Die Exelon Corp. ( EXC ), die Stromversorger für Chicago und Philadelphia besitzt, hat ihre Dividende Anfang dieses Jahres um 41% gesenkt. Viele Analysten erwarteten einen noch größeren Einschnitt.
Unternehmen zahlen manchmal Dividenden, die sie nicht aufrechterhalten können. Windstream Holdings Inc. (WIN), ein Anbieter von Netzwerkkommunikationsgeräten, zahlt eine Dividende von 1 USD pro Aktie, was einer Rendite von 10% entspricht. Leider sind die Gewinne des Unternehmens gering. Im letzten Quartal betrug der Nettogewinn 8 Millionen US-Dollar oder 1 Cent pro Aktie. Das zeigt, dass weit mehr Geld das Unternehmen verlässt als es verdient, eine rote Fahne, dass die Dividende möglicherweise nicht nachhaltig ist. Deshalb lohnt es sich für Anleger, bei Dividendenaktien wählerisch zu sein. TGT
Dividendenaristokraten
Ein hilfreiches Instrument bei der Auswahl geteilter Aktien ist der S & P 500 Dividend Aristocrats Index, eine Liste von 51 Unternehmen, die in den letzten 25 Jahren ihre Auszahlungen an die Aktionäre erhöht haben. Viele der Unternehmen sind bekannte Namen wie AT & T Inc. ( T ), Coca-Cola Co. ( KO ) und Target Corp. ( TGT ). Die Auszahlungen variieren etwas. AT & T bietet eine hervorragende Rendite von über 5%, während Coca-Cola und Target Auszahlungen von weniger als 3% erzielen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Dividendenaristokraten.)
Für diejenigen, die daran interessiert sind, den ETF-Weg bei Dividendeninvestitionen zu beschreiten, gibt es viele Optionen. Der größte Fonds ist der Vanguard ProShares S & P 500 Aristocrats ETF ( Investieren Sie mit diesem ETF in Dividendenaristokraten.)
Das Fazit
Dividendenaktien sollten Teil eines ausgewogenen Portfolios sein. Ein guter Ausgangspunkt sind die oben aufgeführten börsengehandelten Dividendenfonds und der S & P 500 Dividend Aristocrats Index. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Dividenden wichtig sind und Dividendenfakten, die Sie möglicherweise nicht kennen.)