5 Möglichkeiten, wie eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) Sie verletzen kann
Sie haben vielleicht gehört, dass eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) eine bequeme, flexible und kostengünstige Möglichkeit ist, Geld zu leihen. All diese Aussagen können wahr sein, wenn Sie Ihr HELOC umsichtig verwalten. Wenn Sie ein HELOC anstelle eines Eigenheimkredits aufnehmen, zahlen Sie nur Zinsen für den Betrag Ihrer Kreditlinie, den Sie tatsächlich verwenden, und nicht für das gesamte Geld, das Sie ausleihen können. Aber wenn Sie nicht aufpassen, kann ein HELOC sehr teuer werden und Sie in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Hier sind fünf Möglichkeiten, wie ein HELOC Sie verletzen kann.
Die zentralen Thesen
- HELOCs haben im Allgemeinen variable Zinssätze, was letztendlich zu höheren monatlichen Zahlungen führen kann.
- Kreditnehmer, die HELOCs verwenden und zunächst nur Zinszahlungen leisten, müssen nach Ablauf der Zinsfrist dramatisch höhere monatliche Zahlungen zahlen.
- Die Verwendung eines HELOC als Instrument zur Schuldenkonsolidierung kann Menschen, denen es an finanzieller Disziplin mangelt, Probleme bereiten.
- HELOCs können es Menschen sehr leicht erscheinen lassen, über ihre Verhältnisse zu leben.
1. Steigende Zinssätze wirken sich auf die monatlichen Zahlungen und die gesamte Kreditaufnahme aus
HELOCs haben im Allgemeinen variable Zinssätze. Der Zinssatz basiert auf einem Referenzzinssatz wie dem Federal Funds Rate zuzüglich einer vom Kreditgeber festgelegten Marge. Wenn die Zinssätze steigen, steigt auch Ihre monatliche Zahlung.
Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wann Erhöhungen stattfinden werden oder wie viel sie sein werden. Ihre neue monatliche Zahlung könnte unerschwinglich sein. Wenn Sie mit diesen Zahlungen in Verzug geraten, kann dies Ihre Kreditwürdigkeit senken – ganz zu schweigen von der Erhöhung der Zinsen, die Sie schulden. Auf dem Kleingedruckten Ihres HELOC sollte ein maximal möglicher Zinssatz angegeben sein. Wenn Ihr aktueller Zinssatz jedoch 6% und das Maximum 20% beträgt, sind diese Informationen nicht sehr beruhigend.
Die Zinssätze wirken sich auch auf Ihre langfristigen Gesamtkreditkosten aus, nicht nur auf Ihre monatlichen Zahlungen. Wenn sich der Zinssatz Ihres HELOC erhöht, bevor Sie ihn abbezahlen, steigen die Gesamtkosten für das, wofür Sie sich das Geld geliehen haben. Eine höhere Zinszahlung bedeutet auch, dass Sie weniger Geld für andere Dinge haben, z. B. für das Bezahlen von Rechnungen oder das Sparen für den Ruhestand.
Eigenheimkredite
Eine Möglichkeit,das Risiko von höheren Zinsen zu bekämpfen,ist ein herauszunehmen Home -Equity -Darlehen, die einen hat festen Zinssatz anstelle einem HELOC.“In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen ist es möglicherweise besser, ein Eigenheimdarlehen zu haben, um einen festen Zinssatz festzulegen“, sagt Marguerita Cheng, CEO von Blue Ocean Global Wealth. Eine andere Möglichkeit besteht darin, die Festpreisoption zu nutzen, die bei einigen HELOCs angeboten wird.
Als Gegenleistung für die Gewissheit eines festen Zinssatzes zahlen Sie jedoch im Allgemeinen einen etwas höheren Zinssatz als bei einem HELOC mit variablem Zinssatz. Diese Dynamik ähnelt der zwischen den Zinssätzen für variabel verzinsliche Hypotheken und festverzinsliche Hypotheken.
Die meisten HELOCs haben eine Ziehungsperiode, in der Sie auf Ihr verfügbares Guthaben zugreifen und kleine Zahlungen leisten können, die häufig nur auf Zinsen basieren. Nach Ablauf der Ziehungsfrist tritt das Darlehen in die Rückzahlungsphase ein.
2. Schwankende monatliche Zahlungen können zu finanzieller Instabilität führen
Ein HELOC ist ähnlich wie eine Hypothek mit variablem Zinssatz, da sich Ihre monatlichen Zahlungen erheblich ändern können, wenn sich die Zinssätze ändern. Es kann schwierig sein, ein Budget zu erstellen oder zukünftige Finanzpläne zu erstellen, wenn Sie Ihre monatlichen Zahlungen oder die gesamten Kreditkosten nicht vorhersagen können.
Natürlich gehen einige Kreditnehmer dieses Risiko gerne ein, insbesondere in Niedrigzinsumgebungen. Wenn Sie jedoch ein geringeres Risiko benötigen, um nachts gut schlafen zu können, kann sich ein Eigenheimkredit oder eine festverzinsliche Option auf einen HELOC erneut als bessere Wahl erweisen.
Jonathan Swanburg, Vertreter des Anlageberaters bei Tri-Star Advisors, drückt es so aus:
Kredite mit variablem Zinssatz sind eine hervorragende Option, wenn Sie kurzfristig nach niedrigen Zinssätzen suchen und es sich leicht leisten können, den Kredit schnell zurückzuzahlen (oder einen deutlich höheren Zinsaufwand zu zahlen), wenn die Zinssätze steigen. Viel zu oft nehmen Einzelpersonen jedoch die Ersparnisse aus ihren
variabel verzinslichen Darlehen und nutzen sie, um ihren Lebensstil zu verbessern, indem sie mehr für Autos, Kleidung oder Reisen ausgeben. Wenn sich die Zinsen erhöhen, können sie sich folglich die Zinsaufwendungen nicht mehr leisten und befinden sich in finanziellen Schwierigkeiten.
Einige Banken nahmen während der Coronavirus-Pandemie keine Anträge für HELOCs mehr an.2
3. Zinszahlungen können zurückkommen, um Sie zu verfolgen
Einige HELOCs verfügen über eine Option, mit der Sie in den ersten Jahren des Darlehens nur Zinszahlungen für das von Ihnen geliehene Geld leisten können. Zinszahlungen scheinen kurzfristig großartig zu sein, da Sie damit viel Geld zu scheinbar niedrigen Kosten ausleihen können.
Auf lange Sicht ist das Bild nicht so rosig. Kreditnehmer müssen nach Ablauf der Zinsfrist mit dramatisch höheren monatlichen Zahlungen und möglicherweise mit einer Ballonzahlung am Ende der Kreditlaufzeit rechnen. Wenn Sie diese Erhöhungen nicht budgetieren – oder wenn Ihre finanzielle Situation gleich bleibt oder sich verschlechtert , können Sie sich die höheren Zahlungen möglicherweise nicht leisten.
Wenn Sie nur die Zinsen für ein Darlehen zahlen, bleibt der Kapitalbetrag erhalten. Je länger Sie auf die Tilgung des Kapitals warten, desto länger werden Sie Schulden begleichen. Und natürlich können Sie Ihr Darlehen erst zurückzahlen, wenn Sie das Kapital zurückgezahlt haben.
Sie zahlen nur Zinsen für das, was Sie ausleihen. Wenn Ihr Limit also 30.000 US-Dollar beträgt, Sie aber nur 10.000 US-Dollar geliehen haben, zahlen Sie Zinsen für 10.000 US-Dollar.
4. Schuldenkonsolidierung kann langfristig mehr kosten
Ein zinsgünstiges HELOC kann eine großartige Möglichkeit sein, hochverzinsliche Schulden wie Kreditkartenrechnungen zu konsolidieren. Es kann sogar eine großartige Möglichkeit sein, Schulden mit einem höheren Zinssatz als dem HELOC-Zinssatz zu refinanzieren, wie z. B. ein Autokredit.
Wenn Sie Ihre Rückzahlungsfrist von einigen Jahren auf bis zu 30 Jahre verlängern, können sich die Gesamtkosten Ihrer Schulden erhöhen, selbst wenn Ihr Zinssatz erheblich niedriger ist. Sie sollten einen Online- Schuldenkonsolidierungsrechner verwenden, um festzustellen, ob Sie die Nase vorn haben, bevor Sie diesen Schritt in Betracht ziehen.
Ein weiteres Problem ist, dass die HELOC-Zinssätze wiederum variabel sind. Möglicherweise refinanzieren Sie jetzt zu einem niedrigeren Zinssatz, nur um diesen Zinssatz zu erhöhen. Wenn sich die Rate erhöht, können Sie möglicherweise nicht mehr die Nase vorn haben.
Die Schuldenkonsolidierung mit einem HELOC kann auch Menschen Probleme bereiten, denen es an finanzieller Disziplin mangelt. Diese Personen neigen dazu, ihre Kreditkartenguthaben wieder aufzuladen, nachdem sie das HELOC-Geld zur Auszahlung verwendet haben. Dann haben sie mehr Schulden als sie anfingen, und das Problem, das sie zu lösen versuchten, wächst zu einem größeren Problem.
5. Easy Money erleichtert Ausgaben, die über Ihre Verhältnisse hinausgehen
Die Einrichtung eines HELOC kostet wenig oder gar nichts. Besser noch, die jährliche Gebühr für die Verfügbarkeit der Mittel beträgt normalerweise nicht mehr als 100 US-Dollar. Darüber hinaus sind Zinszahlungenebenso wie Hypothekenzinsen
HELOCs stellen Ihnen Zehntausende von Dollar zur Verfügung, und das Ausgeben fühlt sich an wie bei jedem anderen Kauf. Unter diesen Umständen kann es leicht sein, sich auf ein HELOC zu verlassen, um Einkäufe zu bezahlen, die Ihr monatliches Einkommen nicht decken kann.
Sich daran zu gewöhnen, über deine Verhältnisse zu leben, ist gefährlich. Es verschlingt Ihre Ersparnisse und macht es besonders schwierig, durchzukommen, wenn sich Ihre finanzielle Situation verschlechtert.
Das Fazit
Sie sollten nur Geld für Einkäufe ausleihen, die Ihre finanzielle Situation langfristig verbessern. „HELOCs können sehr wertvoll sein, wenn sie nur für Wohnkosten verwendet werden. Umbau- oder Heimwerkerarbeiten sind am besten“, sagt Elyse Foster, Gründerin von Harbor Wealth Management. Abgesehen davon sollten Sie unter Ihren Möglichkeiten leben, damit Sie Notfälle abdecken können, ohne Schulden zu machen.
Wenn Sie sich entscheiden, ein HELOC herauszunehmen, lassen Sie sich nicht in Schwierigkeiten bringen.