Hecke

Die Absicherung wird oft als fortschrittliche Anlagestrategie angesehen, aber die Grundsätze der Absicherung sind recht einfach. Mit der Popularität – und der damit einhergehenden Kritik – von Hedgefonds verbreitete sich die Praxis der Absicherung weiter. Trotzdem wird es weder als Phrase noch als Strategie allgemein verstanden. Die Menschen bemerken möglicherweise nicht, dass sie viele Dinge in ihrem täglichen Leben absichern und oft nichts mit der Börse zu tun haben.

Wie bei jedem Risiko- / Ertrags-Kompromiss führt die Absicherung zu niedrigeren Renditen als wenn Sie „auf die Farm setzen“ auf eine volatile Investition, senkt aber auch das Risiko , Ihr Hemd zu verlieren. Im Gegensatz dazu übernehmen viele Hedge-Fonds das Risiko, dass Menschen wegtransferieren möchten. Indem sie dieses zusätzliche Risiko eingehen, hoffen sie, von den damit verbundenen Belohnungen zu profitieren.

Alltägliche Hecken

Die meisten Menschen haben sich, ob sie es wissen oder nicht, mit Absicherungsgeschäften befasst. Wenn Sie beispielsweise eine Lebensversicherung abschließen, um Ihre Familie im Todesfall zu unterstützen, ist dies eine Absicherung. Sie zahlen monatlich Geld für die Deckung durch eine Versicherungsgesellschaft. Obwohl die Lehrbuchdefinition der Absicherung eine Investition ist, die zur Begrenzung des Risikos einer anderen Investition getätigt wurde, ist die Versicherung ein Beispiel für eine reale Absicherung.

Ein Beispiel für eine typische Absicherungsstrategie

Die Absicherung im Sinne der Wall Street lässt sich am besten anhand eines Beispiels veranschaulichen. Stellen Sie sich vor, Sie möchten in die aufstrebende Industrie der Bungee-Cord-Herstellung investieren. Sie kennen eine Firma namens Plummet, die die Materialien und Designs revolutioniert, um Kabel herzustellen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop. Sie glauben also, dass der Aktienwert von Plummet im nächsten Monat steigen wird.

Leider ist die Bungee-Cord-Industrie immer anfällig für plötzliche Änderungen der Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass sie ziemlich volatil ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glauben Sie an diese Firma; Sie möchten nur einen Weg finden, um das Branchenrisiko zu reduzieren. In diesem Fall werden Sie, indem Sie zur Absicherung lange auf Senkblei, während Kurzschluss seinen Konkurrenten, Tropfen. Der Wert der beteiligten Aktien beträgt 1.000 USD für jedes Unternehmen.

Wenn die Branche insgesamt steigt, erzielen Sie mit Plummet einen Gewinn, verlieren aber mit Drop – hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Treffer erzielt, wenn beispielsweise jemand beim Bungee-Jumping stirbt, verlieren Sie Geld bei Plummet, verdienen aber Geld bei Drop.

Grundsätzlich Ihr Gesamtgewinn  – der Gewinn aus geht lange auf Lote – wird zugunsten weniger Branchenrisiko minimiert. Dies wird manchmal als Paarhandel bezeichnet und hilft Anlegern, in volatilen Branchen Fuß zu fassen oder Unternehmen in Sektoren zu finden, die ein systematisches Risiko aufweisen.

Erweiterung

Die Absicherung hat sich auf alle Bereiche der Finanzen und des Geschäfts ausgeweitet. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Fabrik in einem anderen Land errichten, in das es sein Produkt exportiert, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern . Ein Anleger kann Leerverkäufer kann eine Position durch Call-Optionen absichern. Terminkontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden.

Ein klares Beispiel hierfür ist, wenn ein Anleger Put-Optionen auf eine Aktie kauft, um das Abwärtsrisiko zu minimieren. Angenommen, ein Investor hat 100 Aktien eines Unternehmens und die Aktie des Unternehmens hat sich im vergangenen Jahr stark von 25 USD auf 50 USD bewegt. Der Anleger mag die Aktie und ihre Aussichten weiterhin, ist aber besorgt über die Korrektur, die mit einem so starken Schritt einhergehen könnte.

Anstatt die Aktien zu verkaufen, kann der Anleger eine Single-Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 USD und einem Verfalltag in drei Monaten in der Zukunft kauft, kann er einen Verkaufspreis von 50 USD garantieren, unabhängig davon, was mit der Aktie in den nächsten drei Monaten passiert. Der Anleger zahlt einfach die Optionsprämie, die im Wesentlichen eine gewisse Absicherung gegen Abwärtsrisiken bietet.

[Beim Handel mit Optionen nutzen Anleger Hebel als Versicherungspolice, um sich vor Verlusten zu schützen, wenn das von ihnen erworbene Instrument an Wert verliert. Um zu erfahren, wie erfolgreiche Trader Optionen zur Risikobegrenzung und Gewinnsteigerung sowie andere grundlegende Strategien für den Optionshandel einsetzen, lesen Sie den Kurs Optionen für Anfänger der Investopedia Academy.]