Hecke

Hedging wird oft als eine fortschrittliche Anlagestrategie angesehen, aber die Prinzipien der Hedging sind ziemlich einfach. Mit der Popularität – und der damit einhergehenden Kritik – von Hedgefonds verbreitete sich die Absicherungspraxis. Trotzdem wird es immer noch nicht allgemein als Phrase oder Strategie verstanden. Die Leute wissen vielleicht nicht, dass sie in ihrem täglichen Leben viele Dinge absichern, die oft nichts mit der Börse zu tun haben.

Wie bei jedem Risiko-Ertrags-Kompromiss führt die Absicherung zu geringeren Renditen, als wenn Sie auf eine volatile Investition „auf die Farm setzen“, aber es verringert auch das Risiko , Ihr Hemd zu verlieren. Viele Hedgefonds hingegen gehen das Risiko ein, dass die Leute wegtransferieren wollen. Indem sie dieses zusätzliche Risiko eingehen, hoffen sie, von den damit verbundenen Belohnungen zu profitieren.

Alltägliche Hecken

Die meisten Menschen haben sich, ob sie es wissen oder nicht, mit Absicherungen beschäftigt. Wenn Sie beispielsweise eine Lebensversicherung abschließen, um Ihre Familie im Todesfall zu unterstützen, ist dies eine Absicherung. Sie zahlen monatlich Geld für die Deckung durch eine Versicherungsgesellschaft. Obwohl die Lehrbuchdefinition der Absicherung eine Investition ist, die zur Begrenzung des Risikos einer anderen Investition getätigt wurde, ist die Versicherung ein Beispiel für eine reale Absicherung.

Ein Beispiel für eine typische Absicherungsstrategie

Hedging im Sinne der Wall Street lässt sich am besten an einem Beispiel illustrieren. Stellen Sie sich vor, Sie möchten in die aufstrebende Branche der Gummiseilherstellung investieren. Sie kennen ein Unternehmen namens Plummet, das die Materialien und Designs revolutioniert, um Kabel herzustellen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent Drop. Sie glauben also, dass der Aktienwert von Plummet im nächsten Monat steigen wird.

Leider ist die Herstellung von Gummiseilen immer anfällig für plötzliche Änderungen der Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass sie ziemlich volatil ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glauben Sie an dieses Unternehmen; Sie möchten nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu reduzieren. In diesem Fall werden Sie, indem Sie zur Absicherung lange auf Senkblei, während Kurzschluss seinen Konkurrenten, Tropfen. Der Wert der beteiligten Aktien beträgt 1.000 USD für jedes Unternehmen.

Wenn die Branche als Ganzes steigt, macht man bei Plummet einen Gewinn, verliert aber bei Drop – hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Schlag erleidet, wenn zum Beispiel jemand beim Bungee-Jumping stirbt, verlieren Sie Geld bei Plummet, verdienen aber Geld bei Drop.

Grundsätzlich Ihr Gesamtgewinn  – der Gewinn aus geht lange auf Lote – wird zugunsten weniger Branchenrisiko minimiert. Dies wird manchmal als Paarhandel bezeichnet und hilft Anlegern, in volatilen Branchen Fuß zu fassen oder Unternehmen in Sektoren zu finden, die ein systematisches Risiko aufweisen.

Erweiterung

Hedging umfasst mittlerweile alle Bereiche des Finanz- und Geschäftslebens. Beispielsweise kann ein Unternehmen beschließen, eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, in das es seine Produkte exportiert, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern . Ein Anleger kann Leerverkäufer kann eine Position durch Call-Optionen absichern. Terminkontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden.

Ein anschauliches Beispiel dafür ist, wenn ein Anleger Käufe Optionen auf eine Aktie setzen zu minimieren Abwärtsrisiko. Angenommen, ein Investor besitzt 100 Aktien eines Unternehmens und die Aktie des Unternehmens hat sich im letzten Jahr stark von 25 auf 50 US-Dollar bewegt. Der Anleger mag die Aktie und ihre Aussichten für die Zukunft immer noch, ist aber besorgt über die Korrektur, die eine so starke Bewegung begleiten könnte.

Anstatt die Aktien zu verkaufen, kann der Anleger eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, vor dem Verfallsdatum 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 US-Dollar und einem Verfallstag in drei Monaten kauft, kann er einen Verkaufspreis von 50 US-Dollar garantieren, unabhängig davon, was mit der Aktie in den nächsten drei Monaten passiert. Der Anleger zahlt einfach die Optionsprämie, die im Wesentlichen eine gewisse Absicherung gegen das Verlustrisiko bietet.

[Beim Handel mit Optionen nutzen Anleger Puts als Versicherungspolice, um sich vor Verlusten zu schützen, wenn das von ihnen gekaufte Instrument an Wert verliert. Um zu erfahren, wie erfolgreiche Trader Optionen zur Risikobegrenzung und Gewinnsteigerung sowie andere grundlegende Strategien für den Optionshandel einsetzen, lesen Sie den Kurs Optionen für Anfänger der Investopedia Academy.]