Hedge Accounting

Was ist Hedge Accounting?

Hedge Accounting ist eine Bilanzierungsmethode, bei der Einträge zur Anpassung des beizulegenden Zeitwerts eines Wertpapiers und seiner gegnerischen Absicherung als eine Einheit behandelt werden. Das Hedge Accounting versucht, die Volatilität zu verringern, die durch die wiederholte Anpassung des Werts eines Finanzinstruments entsteht, die als Fair Value Accounting oder Mark-to-Market bezeichnet wird. Diese verringerte Volatilität wird erreicht, indem das Instrument und die Absicherung als ein Eintrag kombiniert werden, wodurch die Bewegungen des Gegners ausgeglichen werden.

Grundlegendes zum Hedge Accounting

Ein Hedge – Fund wird verwendet, um das Risiko der Gesamtverluste zu senken, indem eine Annahme Gegenposition in Bezug auf eine bestimmte Sicherheit. Der Zweck des Hedgefonds-Kontos besteht nicht notwendigerweise darin, Gewinne zu erzielen, sondern die Auswirkungen der damit verbundenen Verluste zu verringern, insbesondere derjenigen, die auf das Zins, Wechselkurs- oder Rohstoffrisiko zurückzuführen sind. Dies trägt dazu bei, die mit einer Anlage verbundene wahrgenommene Volatilität zu verringern, indem Änderungen ausgeglichen werden, die nicht nur die Wertentwicklung einer Anlage widerspiegeln.

Der Zweck der Absicherung einer Position besteht darin, die Volatilität des Gesamtportfolios zu verringern. Das Hedge Accounting hat den gleichen Effekt, außer dass es für Abschlüsse verwendet wird. Wenn beispielsweise komplexe Finanzinstrumente berücksichtigt werden, führt die Anpassung des Werts des Instruments an den beizulegenden Zeitwert zu starken Gewinn- und Verlustschwankungen. Das Hedge Accounting behandelt die Änderungen des Marktwerts der gegenseitigen Absicherung und des ursprünglichen Wertpapiers als einen Eintrag, so dass große Schwankungen verringert werden.

Hedge Accounting wird in der Unternehmensbuchhaltung in Bezug auf Derivate eingesetzt. Um das Gesamtrisiko zu verringern, werden häufig Derivate eingesetzt, um die mit einem Wertpapier verbundenen Risiken auszugleichen. Das Hedge Accounting verwendet die Informationen aus dem Wertpapier und dem zugehörigen Derivat als einen einzigen Posten, wodurch das Auftreten von Volatilität im Vergleich zur Einzelberichterstattung verringert wird. Weitere Informationen zu Absicherungsrisiken finden Sie unter Wie Unternehmen Derivate zur Absicherung von Risiken einsetzen.

Hedge Accounting erfassen

Das Hedge Accounting ist eine Alternative zu herkömmlichen Bilanzierungsmethoden zur Erfassung von Gewinnen und Verlusten. Bei der individuellen Behandlung der Posten, wie z. B. eines Wertpapiers und des zugehörigen Hedgefonds, werden die Gewinne oder Verluste jedes einzelnen einzeln angezeigt. Da der Zweck des Hedgefonds darin besteht, die mit dem Wertpapier verbundenen Risiken auszugleichen, behandelt das Hedge Accounting die beiden Positionen als eine. Anstatt eine Transaktion eines Gewinns und eine Transaktion eines Verlusts aufzulisten, werden die beiden untersucht, um festzustellen, ob zwischen den beiden ein Gesamtgewinn oder -verlust bestand und nur dieser Betrag erfasst wird.