Kopf-Fake-Handel

Was ist ein Head-Fake-Trade?

Ein Head-Fake-Trade liegt vor, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers in eine Richtung bewegt, dann aber den Kurs umkehrt und sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Der Kopf-Fake-Handel hat seinen Namen von einer Taktik, die häufig von einem Basketball- oder Fußballspieler verwendet wird, um den Gegner abzuwehren, indem er mit dem Kopf vorgibt, dass er sich in eine Richtung bewegt, sich dann aber in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Der Head-Fake-Trade tritt am häufigsten an wichtigen Breakout Punkten auf, wie etwa großen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder genau beobachteten gleitenden Durchschnitten wie dem 50-Tage- oder 200-Tage- Simple Moving Average (SMA).

Einen Head-Fake-Handel verstehen

Betrachten wir eine Situation, in der ein großer Marktindex neue Höchststände unter sich verschlechternden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gemacht hat. Trader, die den Index leerverkaufen möchten, werden die signifikanten technischen Niveaus genau beobachten, um zu beurteilen, ob der Anstieg zu brechen beginnt. Angenommen, der Indexvorschub bleibt stehen und beginnt nach unten zu driften und unter einem wichtigen kurzfristigen gleitenden Durchschnitt zu handeln. Die Bären könnten an diesem Punkt hereinstürmen, basierend auf ihrer Handelsansicht, dass der Indexrückgang begonnen hat, aber wenn der Index anschließend seinen Kurs umkehrt und höher steigt, wäre dies ein klassischer Head-Fake-Handel.

Contrarians versuchen oft, von Head-Fake-Trades zu profitieren, da ihre Handelsphilosophie die Bereitschaft beinhaltet, gegen die Masse anzutreten. Sie argumentieren, dass Devisenmarkt, der keine zentralisierte Regulierungsbehörde hat.

Trader und Anleger, die auf einen Head-Fake-Trade hereinfallen, können erhebliche Verluste erleiden, da sie oft vor dem Beginn eines großen Trends in die entgegengesetzte Richtung auftreten. Die Einhaltung strenger Stop-Loss-Limits hilft in solchen Fällen, das Risiko zu minimieren.

Der Kopf-Fake-Trade und Ausbrüche

Auf einen anfänglichen Ausbruch folgt normalerweise ein gewisses Maß an Pullback. Wenn der Kurs auf das ursprüngliche Breakout-Level oder etwas weiter zurückfällt, muss der Trader entscheiden, ob der Pullback der Beginn einer Kopffälschung – eines falschen Ausbruchs – ist oder ob er vorübergehend ist, und der Markt wird bald in Richtung des ausbrechen. Im letzteren Fall kann der Pullback eine weitere Gelegenheit für einen Ausbruch darstellen.

Flash Crash Kopf-Fake-Handel

Der Rekord-Bullenmarkt, der im März 2009 begann, hat in den letzten zehn Jahren viele Kopf-Fake-Trades hervorgebracht. Das vielleicht bekannteste Beispiel war der „ Flash Crash “ vom 6. Mai 2010, bei dem der Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Intraday-Handel innerhalb weniger Minuten um fast 1.000 Punkte einbrach, bevor er den größten Teil dieses Verlustes bis zum schließen. Trader, die langfristige bärische Wetten auf US-Aktienindizes tätigten, weil sie der Ansicht waren, dass der „Flash Crash“ einen neuen Bärenmarkt ankündigte, litten unter dem Schmerz, dass diese Indizes in den folgenden Jahren Rekordhöhen erreichten.

Praxisbeispiel Head-Fake Trade

Der Aktienkurs von PayPal Holdings Inc. inszenierte am 3. Juni 2019 einen lehrbuchmäßigen Head-Fake-Trade und stürzte sowohl unter den 50-Tage-SMA als auch unter den Swing-Tief vom 13. Mai – ein wichtiger Unterstützungsbereich. Der Kurs der Aktie stieg am folgenden Handelstag um 3% und schloss wieder über dem Unterstützungsbereich, was den ersten Hinweis auf einen möglichen Head-Fake-Trade lieferte. Die PayPal-Aktien bewegten sich in den folgenden Handelssitzungen weiter nach oben, wobei sich der Kopf-Fake-Trade am 10. Juni bestätigte, als der Preis über dem vorherigen Swing-Hoch schloss.