Kopf- und Schultermuster
Was ist ein Kopf-Schulter-Muster?
Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Chartformation, die als Basislinie mit drei Spitzen erscheint, wobei die äußeren zwei nahe an der Höhe liegen und die Mitte am höchsten ist. In der technischen Analyse beschreibt ein Kopf-Schulter-Muster eine bestimmte Chartformation, die eine Trendumkehr von zinsbullisch zu bärisch vorhersagt.
Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster. Es ist eines von mehreren Top-Mustern, die mit unterschiedlicher Genauigkeit signalisieren, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert.
Die zentralen Thesen
- Ein Head-and-Shoulders-Muster ist ein technischer Indikator mit einem Chartmuster, das durch drei Spitzen beschrieben wird, wobei die äußeren zwei nahe an der Höhe liegen und die Mitte am höchsten ist.
- Ein Kopf-Schulter-Muster beschreibt eine bestimmte Chartformation, die eine Trendumkehr von zinsbullisch zu bärisch vorhersagt.
- Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster.
Ein Kopf-Schulter-Muster verstehen
Das Kopf-Schulter-Muster bildet sich, wenn der Kurs einer Aktie einen Höchststand erreicht und anschließend wieder auf die Basis der vorherigen Aufwärtsbewegung zurückfällt. Dann steigt der Preis über den früheren Höchststand, um die „Nase“ zu bilden, und fällt dann wieder zurück auf die ursprüngliche Basis. Dann schließlich steigt der Aktienkurs wieder, jedoch bis zum Niveau des ersten, anfänglichen Höchststands der Formation, bevor er erneut auf die Basis oder den Ausschnitt der Chartmuster sinkt.
Was sagt Ihnen ein Kopf- und Schultermuster?
Ein Kopf-Schulter-Muster besteht aus drei Komponenten:
- Nach langen zinsbullischen Trends steigt der Preis auf einen Höchststand und fällt anschließend ab, um einen Tiefpunkt zu bilden.
- Der Preis steigt erneut, um ein zweites Hoch deutlich über dem anfänglichen Höchststand zu bilden, und fällt wieder.
- Der Preis steigt ein drittes Mal, aber nur bis zum ersten Höchststand, bevor er wieder sinkt.
Der erste und dritte Gipfel sind Schultern und der zweite Gipfel bildet den Kopf. Die Linie, die den ersten und zweiten Trog verbindet, wird als Ausschnitt bezeichnet.
Ein inverses oder umgekehrtes Head-and-Shoulders-Muster ist ebenfalls ein zuverlässiger Indikator, der auch signalisieren kann, dass sich ein Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend umkehren wird. In diesem Fall erreicht der Aktienkurs drei aufeinanderfolgende Tiefststände, die durch vorübergehende Rallyes getrennt sind. Von diesen ist der zweite Trog der niedrigste (der Kopf) und der erste und dritte sind etwas flacher (die Schultern). Die letzte Rallye nach dem dritten Einbruch signalisiert, dass sich der rückläufige Trend umgekehrt hat und die Preise wahrscheinlich weiter nach oben steigen werden.
Tauziehen
Die Aktienkurse sind das Ergebnis eines kontinuierlichen Tauziehens. Ob der Kurs einer Aktie steigt oder fällt, hängt direkt davon ab, wie viele Personen in jedem Team sind. Diejenigen, die glauben, dass der Kurs einer Aktie steigen wird, werden Bullen genannt, und diejenigen, die glauben, dass die Aktie sinken wird, werden Bären genannt. Wenn mehr Aktionäre einer Aktie Bären sind, sinkt der Preis beim Verkauf ihrer Aktien, um Geldverluste zu vermeiden. Wenn mehr Leute optimistisch sind, wird der Preis steigen, wenn neue Investoren sich einkaufen, um die Gelegenheit zu nutzen.
Inverser Kopf und Schultern
Das Gegenteil eines Kopf-Schulter-Charts ist das inverse Kopf Schulter-Diagramm, auch Kopf-Schulter-Bottom genannt, invertiert mit dem Kopf-Schulter-Oberteil, das verwendet wird, um Umkehrungen in Abwärtstrends vorherzusagen. Dieses Muster wird identifiziert, wenn die Kursbewegung eines Wertpapiers die folgenden Merkmale erfüllt: Der Kurs fällt auf ein Tief und steigt dann; der Kurs fällt unter das ehemalige Tief und steigt dann wieder an; schließlich fällt der Preis wieder, aber nicht bis zum zweiten Tief. Sobald der letzte Tiefpunkt erreicht ist, bewegt sich der Preis nach oben, in Richtung des Widerstands, der nahe der Spitze der vorherigen Tiefststände gefunden wurde.
Die Marktaktionen hinter dem Kopf-Schulter-Muster
Wie bei allen Chartmustern erzählen die Höhen und Tiefen des Kopf- und Schultermusters eine ganz bestimmte Geschichte über den Kampf zwischen Bullen und Bären.
Der anfängliche Höchststand und der anschließende Rückgang repräsentieren das nachlassende Momentum des vorherigen Aufwärtstrends. Will die Aufwärtsbewegung aufrechterhalten, so lange wie möglich sammeln Stiere der Preis drücken sichert vorbei an den anfänglichen Spitzen einen neuen Höchststand (der Kopf) zu erreichen. Zu diesem Zeitpunkt ist es immer noch möglich, dass die Bullen ihre Marktdominanz wiederherstellen und den Aufwärtstrend fortsetzen.
Sobald der Preis jedoch ein zweites Mal fällt und einen Punkt unter dem anfänglichen Höchststand erreicht, ist klar, dass die Bären an Boden gewinnen. Bullen versuchen noch einmal, den Preis nach oben zu drücken, schaffen es aber nur, das niedrigere Hoch zu erreichen, das im anfänglichen Höchststand erreicht wurde. Dieses Scheitern, das höchste Hoch zu übertreffen, signalisiert die Niederlage der Bullen und die Bären übernehmen die Führung, treiben den Preis nach unten und vervollständigen die Umkehr.
Häufig gestellte Fragen
Wie erkenne ich ein Kopf-Schulter-Muster in einem Diagramm?
Das Muster besteht aus einer „linken Schulter“, einem „Kopf“, dann einer „rechten Schulter“, die eine Grundlinie mit drei Spitzen zeigt, wobei die mittlere Spitze die höchste ist. Die linke Schulter ist gekennzeichnet durch Kursrückgänge, gefolgt von einem Boden, gefolgt von einem anschließenden Anstieg. Der Kopf wird durch Preisrückgänge gebildet, die wieder einen unteren Boden bilden. Die rechte Schulter entsteht dann, wenn der Preis wieder steigt und dann abfällt, um den rechten Boden zu bilden.
Was bedeutet ein Kopf-Schulter-Muster?
Der Head-and-Shoulders-Chart soll eine Trendumkehr von zinsbullisch zu bärisch darstellen und signalisieren, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert. Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster.
Wie kann ich das Kopf-Schulter-Muster verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen?
Der häufigste Einstiegspunkt ist ein Ausbruch des Ausschnitts mit einem Stopp über (Markt oben) oder unter (Markt unten) der rechten Schulter. Das Gewinnziel ist die Differenz zwischen dem Hoch und dem Tief mit dem Muster hinzugefügt (Markttief) oder subtrahiert (Markthoch) vom Ausbruchspreis. Das System ist nicht perfekt, aber es bietet eine Methode zum Handel mit den Märkten basierend auf logischen Preisbewegungen.
Was ist ein inverser Kopf und Schultern?
Ein umgekehrter Kopf und Schultern, auch als „Kopf und Schultern unten“ bezeichnet, ähnelt dem Standardmuster für Kopf und Schultern, ist jedoch invertiert: Kopf und Schultern oben werden verwendet, um Umkehrungen in Abwärtstrends vorherzusagen.