Kopf- und Schultern Muster
Was ist ein Kopf-Schulter-Muster?
Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Diagrammformation, die als Grundlinie mit drei Spitzen erscheint, wobei die beiden äußeren nahe beieinander liegen und die mittlere am höchsten ist. In der technischen Analyse beschreibt ein Kopf-Schulter-Muster eine bestimmte Chartformation, die eine Trendumkehr von bullisch zu bärisch vorhersagt.
Es wird angenommen, dass das Kopf-Schulter-Muster eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster ist. Es ist eines von mehreren Top-Mustern, die mit unterschiedlicher Genauigkeit signalisieren, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert.
Die zentralen Thesen
- Ein Kopf-Schulter-Muster ist ein technischer Indikator mit einem Diagrammmuster, das durch drei Spitzen beschrieben wird. Die beiden äußeren sind nahe beieinander und die mittlere ist am höchsten.
- Ein Kopf-Schulter-Muster beschreibt eine bestimmte Chartformation, die eine Trendumkehr von bullisch zu bärisch vorhersagt.
- Es wird angenommen, dass das Kopf-Schulter-Muster eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster ist.
Ein Kopf- und Schultermuster verstehen
Das Kopf-Schulter-Muster bildet sich, wenn der Kurs einer Aktie auf einen Höchststand steigt und anschließend auf die Basis des vorherigen Aufwärtstrends zurückfällt. Dann steigt der Preis über den früheren Höchststand, um die „Nase“ zu bilden, und fällt dann wieder auf die ursprüngliche Basis zurück. Dann schließlich steigt der Aktienkurs wieder an, jedoch auf das Niveau des ersten anfänglichen Höhepunkts der Formation, bevor er noch einmal auf die Basis oder den Ausschnitt der Chartmuster zurückfällt.
Was sagt Ihnen ein Kopf- und Schultermuster?
Ein Kopf-Schulter-Muster besteht aus drei Bestandteilen:
- Nach langen Aufwärtstrends steigt der Preis auf einen Höchststand und fällt anschließend ab, um einen Tiefpunkt zu bilden.
- Der Preis steigt erneut an und bildet ein zweites Hoch, das deutlich über dem ursprünglichen Höchststand liegt, und sinkt erneut.
- Der Preis steigt ein drittes Mal, jedoch nur auf das Niveau des ersten Höchststandes, bevor er erneut sinkt.
Der erste und dritte Gipfel sind Schultern, und der zweite Gipfel bildet den Kopf. Die Verbindungslinie zwischen der ersten und der zweiten Mulde wird als Ausschnitt bezeichnet.
Ein umgekehrtes oder umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster ist auch ein zuverlässiger Indikator, der auch signalisieren kann, dass sich ein Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend umkehren wird. In diesem Fall erreicht der Aktienkurs drei aufeinanderfolgende Tiefststände, die durch vorübergehende Rallyes getrennt sind. Von diesen ist der zweite Trog der niedrigste (der Kopf) und der erste und dritte sind etwas flacher (die Schultern). Die letzte Rallye nach dem dritten Rückgang signalisiert, dass sich der rückläufige Trend umgekehrt hat und die Preise wahrscheinlich weiter steigen werden.
Tauziehen
Die Aktienkurse sind das Ergebnis eines kontinuierlichen Tauziehens. Ob der Kurs einer Aktie steigt oder fällt, hängt direkt davon ab, wie viele Personen in jedem Team sind. Diejenigen, die glauben, dass der Kurs einer Aktie steigen wird, werden Bullen genannt, und diejenigen, die glauben, dass die Aktie fallen wird, werden Bären genannt. Wenn mehr Aktionäre einer Aktie Bären sind, sinkt der Preis beim Verkauf ihrer Aktien, um Geldverluste zu vermeiden. Wenn mehr Menschen optimistisch sind, steigt der Preis, wenn sich neue Investoren einkaufen, um die Gelegenheit zu nutzen.
Inverser Kopf und Schultern
Das Gegenteil eines Kopf-Schulter-Diagramms ist das umgekehrte Kopf Schulter-Diagramm, das auch als Kopf-Schulter-Unterseite bezeichnet wird. Es wird invertiert, wobei Kopf und Schultern oben verwendet werden, um Umkehrungen bei Abwärtstrends vorherzusagen. Dieses Muster wird erkannt, wenn die Preisbewegung eines Wertpapiers die folgenden Merkmale erfüllt: Der Preis fällt auf einen Tiefpunkt und steigt dann an; der Preis fällt unter den früheren Tiefpunkt und steigt dann wieder an; Schließlich fällt der Preis wieder, aber nicht bis zum zweiten Tiefpunkt. Sobald der endgültige Tiefpunkt erreicht ist, steigt der Preis nach oben in Richtung des Widerstands, der sich in der Nähe der Spitze der vorherigen Täler befindet.
Die Marktaktionen hinter dem Kopf- und Schultermuster
Wie bei allen Chartmustern erzählen die Höhen und Tiefen des Kopf- und Schultermusters eine ganz bestimmte Geschichte über den Kampf zwischen Bullen und Bären.
Der anfängliche Höhepunkt und der anschließende Rückgang repräsentieren die nachlassende Dynamik des vorherigen Aufwärtstrends. Um die Aufwärtsbewegung so lange wie möglich aufrechtzuerhalten, sammeln sich die Bullen, um den Preis wieder über den anfänglichen Höchststand hinaus zu drücken und ein neues Hoch (den Kopf) zu erreichen. Zu diesem Zeitpunkt ist es noch möglich, dass Bullen ihre Marktbeherrschung wiederherstellen und den Aufwärtstrend fortsetzen.
Sobald der Preis jedoch ein zweites Mal fällt und einen Punkt unter dem ursprünglichen Höchststand erreicht, ist klar, dass die Bären an Boden gewinnen. Bullen versuchen noch einmal, den Preis nach oben zu drücken, aber es gelingt ihnen nur, das niedrigere Hoch zu erreichen, das in der anfänglichen Spitze erreicht wurde. Dieses Versäumnis, das höchste Hoch zu übertreffen, signalisiert die Niederlage der Bullen und die Übernahme der Bären, was den Preis senkt und die Umkehrung vollendet.
Häufig gestellte Fragen
Wie identifiziere ich ein Kopf-Schulter-Muster in einem Diagramm?
Das Muster besteht aus einer „linken Schulter“, einem „Kopf“ und einer „rechten Schulter“, die eine Grundlinie mit drei Spitzen zeigt, wobei die mittlere Spitze die höchste ist. Die linke Schulter ist gekennzeichnet durch Preisrückgänge, gefolgt von einem Tiefpunkt, gefolgt von einem anschließenden Anstieg. Der Kopf wird durch Preisrückgänge gebildet, die wiederum einen unteren Boden bilden. Die rechte Schulter wird dann erstellt, wenn der Preis erneut steigt, und fällt dann ab, um den rechten Boden zu bilden.
Was zeigt ein Kopf-Schulter-Muster an?
Das Kopf-Schulter-Diagramm soll eine Trendumkehr von bullisch zu bärisch darstellen und signalisiert, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert. Es wird angenommen, dass das Kopf-Schulter-Muster eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster ist.
Wie kann ich das Kopf-Schulter-Muster verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen?
Der häufigste Einstiegspunkt ist ein Ausbruch des Ausschnitts mit einem Stopp über (Markt oben) oder unter (Markt unten) der rechten Schulter. Das Gewinnziel ist die Differenz zwischen Hoch und Tief, wobei das Muster vom Breakout-Preis hinzugefügt (Markt unten) oder abgezogen (Markt oben) wird. Das System ist nicht perfekt, bietet jedoch eine Methode für den Handel mit Märkten auf der Grundlage logischer Preisbewegungen.
Was ist ein umgekehrter Kopf und Schultern?
Ein umgekehrter Kopf und Schultern, auch als „Kopf und Schultern unten“ bezeichnet, ähnelt dem Standardmuster für Kopf und Schultern, ist jedoch invertiert: Kopf und Schultern oben werden verwendet, um Umkehrungen in Abwärtstrends vorherzusagen.