Hämmern
Was ist Hämmern?
Hammering ist der schnelle und konzentrierte Verkauf von Aktien nach einem unerwarteten Ereignis, das als extrem schädlich für die kurzfristige Performance des Unternehmens empfunden wird. Der Effekt des Hammerings ist ein steiler Rückgang des Aktienkurses.
Die zentralen Thesen
- Hammering ist ein rasanter Ausverkauf einer Aktie, eines Sektors oder der Märkte insgesamt.
- Es folgt typischerweise einem unerwarteten unerwünschten Ereignis, das auch als Asteroidenereignis bekannt ist.
- Einige Aktien und Sektoren sind besonders anfällig für Ereignisse, die zu Hämmern führen.
Wie das Hämmern funktioniert
Ein Asteroidenereignis verstehen
Hämmern ist normalerweise eine Reaktion auf unerwartete schlechte Nachrichten, die auch als Asteroidenereignis bekannt sind, wie beispielsweise ein Terroranschlag. Es kann sich auf eine einzelne Aktie, einen Marktsektor oder den gesamten Aktienmarkt konzentrieren.
In einigen Fällen können Anleger zusammenarbeiten, um den Aktienkurs für ihre eigenen Zwecke zu senken. Hämmern kann mit wenigen großen Verkaufsaufträgen oder vielen kleinen Verkaufsaufträgen erreicht werden.
Ein einzelnes Unternehmen kann ein Asteroidenereignis erleben, das Hämmern auslöst. Wenn der Erfolg eines Unternehmens vom Ruf eines bestimmten Chefs oder dem Erfolg eines einzelnen Produkts abhängt, kann ein unerwünschtes Ereignis die Aussichten des Unternehmens sofort ändern.
Einige Unternehmen und Branchen sind besonders anfällig für Asteroidenereignisse. Für ein kleines Pharma- oder Biotechnologieunternehmen kann ein Rückschlag in einer klinischen Studie oder eine FDA-Zulassung die Erwartungen an seine kurzfristigen Gewinnerwartungen über Nacht ändern.
Häufiger Asteroid Veranstaltungen gehören Corporate Umstrukturierungen, Fusionen und Übernahmen Angebote, Konkurs, Spin-offs oder Übernahme. Wenn ein solches Ereignis den Markt überraschend erwischt, könnte es durchaus zu einem Schlag auf die Aktie kommen.
Anleger können versuchen, von einem Asteroidenereignis zu profitieren, wenn sie es als vorübergehende Fehlbewertung von Aktien wahrnehmen. Sie kaufen die Aktie einfach, nachdem sie in der Erwartung gefallen ist, dass sie sich schnell erholt.
Diese Strategie kann fehlschlagen. Nach einem Asteroidenereignis überprüfen Aktienanalysten die Aktie und können überarbeitete Empfehlungen und niedrigere Kursziele herausgeben. Andere Anleger werden auf diese Empfehlungen reagieren und den Kurs der Aktie auf lange Sicht niedriger halten.
Einige Asteroidenereignisse sind tatsächlich gut für den Aktienkurs. Bei einer feindlichen Übernahme wird der Aktienkurs des Zielunternehmens wahrscheinlich steigen. Sollte die Übernahme scheitern, könnte der Aktienkurs je nach Marktstimmung steigen oder fallen.
Erzielen eines Hammer Candlestick Chart-Musters
Technische Analysten, die das Auf und Ab der Aktienkurse beobachten, um Muster zu identifizieren, die ausgenutzt werden können, haben ein Hammer- Candlestick Muster identifiziert, das auf eine Erholung des Aktienkurses hinweist.
Dieser Indikator kann nach einem längeren Abwärtstrend des Aktienkurses erscheinen. Die Aktie hält starke Verkäufe aus. Es erreicht einen Tiefpunkt und beginnt sich dann zu erholen. Schließlich schließt es nahe seiner vorherigen Marke oder höher.
In diesem Fall kann der Markt als „Ausschlag eines Bodens“ angesehen werden.
Für technische Analysten zeigt ein Hammer-Candlestick-Muster an, dass eine Aktie ihren Kurs umkehren und beginnen sollte, im Kurs zu steigen.
Beispiel für das Hämmern einer Aktie
Bekamen Anteile von Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) gehämmert nach 22 Menschen nach demEssen in den Restaurants im Oktober 2015 zu erkranken berichteten Ein Stamm von E. coli – Infektion verantwortlich gemacht wurde.
Chipotle handelte nach den frühen Berichten schnell. Es schloss vorübergehend 43 Standorte im Bundesstaat Washington und Oregon, noch bevor die Tests bestätigten, dass das Essen schuld war.
Die schlechten Nachrichten kamen immer wieder. Bis Ende Januar 2016 erkrankten insgesamt 55 Menschen in 11 Bundesstaaten an einem von zwei Stämmen von E. coli-Bakterien, die möglicherweise mit Chipotle-Produkten in Verbindung gebracht werden.
Von Oktober 2015 bis Februar 2018 sanken die Aktien von über 750 USD pro Aktie auf 250 USD. In jedem Albtraumszenario jedes Unternehmens wurde Chipotle Mexican Grill zum Ziel der nächtlichen Comedy-Witze über Lebensmittelvergiftungen.
Aber das war noch nicht das Ende. Die Food and Drug Administration (FDA) schrieb dem Unternehmen eine Reihe aggressiver Maßnahmen zur Bewältigung der Krise zu, darunter die sofortige Schließung von 43 Restaurants an der Westküste. Außerdem Chipotle:
- Führte 2.500 mikrobielle Tests an seinen Lebensmitteln, Restaurantoberflächen und Geräten durch. Keine zeigte eine E. coli-Kontamination;
- Ausweitung der Produkttests, bevor die Restaurants wieder aufgefüllt wurden;
- eine gründliche Reinigung aller Restaurants durchgeführt und
- Enge Zusammenarbeit mit Regierungsbehörden bei der Neubewertung der Lebensmittelsicherheitsstandards.
Die Chipotle-Aktie kehrte erst weit ins Jahr 2019 zu ihren vorherigen Niveaus zurück. Bis Mitte 2020 hatte ihr Preis fast 1.200 USD pro Aktie erreicht. Man kann mit Sicherheit sagen, dass Chipotle dieses Hammer-Candlestick-Muster erreicht hat, wenn auch vielleicht nicht so schnell, wie einige seiner Anleger gehofft hatten.