Ein Leitfaden zur Sicherheitsauswahl
Bei der Wertpapierauswahl wird ermittelt, welche Finanztitel in einem bestimmten Portfolio enthalten sind. Durch die richtige Auswahl der Sicherheit können Gewinne während des Marktaufschwungs und Wetterverluste während des Marktabschwungs erzielt werden. Der Prozess der Sicherheitsauswahl kann planmäßig verwaltet werden oder wenn die Marktbedingungen eine Änderung rechtfertigen. Die Auswahl von Wertpapieren ist für Finanzberater von entscheidender Bedeutung, die ihre Kundenbasis in allen Marktklima erhalten und erweitern möchten. Hier finden Sie eine Kurzanleitung der Faktoren, die für die richtige Sicherheitsauswahl zu berücksichtigen sind.
Risiko
Bei der Auswahl der Aktien besteht auf beiden Seiten ein Risiko. Zunächst muss die Risikotoleranz des Anlegers berücksichtigt werden. Jüngere Anleger gehen tendenziell ein höheres Risiko ein, da die Abwärtsbewegungen mit der Zeit gemildert werden können. Ältere Anleger, die sich dem Rentenalter nähern oder sich im Rentenalter befinden, sollten das Risiko jedoch verringern, da sie sich möglicherweise stärker auf die Erträge aus ihren Portfolios verlassen. Die Risikotoleranz sollte mit zunehmendem Alter des Anlegers angepasst werden, und die Allokation sollte eher zu stabileren festverzinslichen Fahrzeugen tendieren.
Die zweite Form des Risikos ergibt sich aus der tatsächlichen zugrunde liegenden Aktie oder dem Finanzinstrument. Zu den Sektoren, in denen das größte Risiko besteht, gehören Biotechnologie, Informationstechnologie, Finanzen und Nicht-Basiskonsumgüter. Weniger riskante Sektoren sind stärker auf Dividendenerträge angewiesen, wie z. B. Versorger, Energie, Konsumgüter und Immobilieninvestmentfonds (REITS), die den größten Teil der Dividendenerträge ausschütten. Anleger können das Aktien-Beta verwenden, um zu messen, wie volatil eine einzelne Aktie im Vergleich zu den Referenzindizes sein kann.
Diversifikation
Soll das Portfolio diversifiziert oder branchenspezifisch oder themenspezifisch sein? Themenorientierte Portfolios bergen ein höheres Risiko, bieten jedoch eine höhere Belohnung als ein allgemein diversifiziertes Portfolio mit Marktverfolgung. Jüngere Anleger sind toleranter gegenüber Portfolios mit höherem Risiko, die sich auf bestimmte Themen oder Sektoren spezialisieren können. Erfahrene Anleger, die mehrere Portfolios besitzen, können Themenportfolios in Betracht ziehen, sofern sie mit konservativen Portfolios mit den richtigen Fondsallokationen verrechnet werden.
Grundlegende Metriken des Sektors
Jeder Sektor verfügt über einen Exchange Traded Fund (ETF), mit dem Anleger und Händler ihn nachverfolgen und handeln können. Durch Nachschlagen des ETF-Symbols für den jeweiligen Sektor können Anleger die durchschnittlichen fundamentalen Kennzahlen wie Kurs-Gewinn (P / E), Preisbuch (P / B), Preis-Cashflow (P / C) und Preis anzeigen -Verkauf (P / S) sowie Umsatz- und Gewinnwachstum. Ein umsichtiger Anleger kann auch die ETF-Bestände durchsuchen, um die spezifischen Aktien zu messen, die von den schwersten bis zu den leichtesten Allokationen gehalten werden, um Ideen zu erhalten. Etablierte Namen tragen aufgrund der Vorhersehbarkeit der Leistung und der etablierten Erfolgsbilanz tendenziell höhere Prämien.
Unternehmen, die vierteljährlich um 20% oder mehr wachsen, weisen trotz schwächerer fundamentaler Kennzahlen wie exorbitanter KGV ebenfalls hohe Prämien auf. Value-Investoren bevorzugen es, so wenig Prämie wie möglich zu zahlen, ohne dabei auf qualitativ hochwertige fundamentale Kennzahlen zu verzichten. Dies kann eine schwierige Aufgabe sein, da der Markt nicht gerne Zeitfenster für längere Zeit offen hält.
Branchen
Um die verborgenen Schätze zu finden, können Anleger die einzelnen Branchen untersuchen, aus denen sich der gesamte Sektor zusammensetzt. Anleger können sich eingehender mit ausgewählten Branchen befassen, indem sie nach branchenspezifischen ETFs suchen. Die Bewertung der ETF Bestände ist eine schnelle Möglichkeit, tragfähige Aktien zur Auswahl zu finden und einen schnellen Vergleich mit Kollegen zu bewerten. Normalerweise weisen die erstklassigen Best-of-Breed-Aktien die höchsten Gewichte und die teuersten Prämien auf. Die spekulativeren billigeren Aktien bergen sowohl ein höheres Risiko als auch einen höheren Aufwärtstrend. Es gibt jedoch Situationen, in denen eine Aktie möglicherweise eine Outperformance gegenüber einem Sektor aufweist, aber dennoch mit einem Abschlag gehandelt wird. Diese Bestände können unter dem Radar fliegen, können aber mit einem guten Bestands-Screener gefunden werden.
Verwenden eines Screeners
Eine solide Methode, um Aktien zu finden, die im Vergleich zu den durchschnittlichen Kennzahlen unterbewertet sind, besteht darin, einen kostenlosen Aktienscanner wie FinViz.com zu verwenden und die spezifischen Finanzkennzahlen in einen Aktienscan einzufügen. Beispielsweise weist der Technology Select Sector SPDR-Fonds (NYSEARCA: XLK ) ein Forward-KGV von 17,48, ein KGV von 12,18, ein KGV von 4,05 und ein geschätztes Gewinnwachstum von drei bis fünf Jahren von drei bis fünf Jahren ab August aus. Ein Anleger kann diese durchschnittlichen Branchenstatistiken in den Scanner von FinViz.com einbinden, um Kandidaten zu finden, die die durchschnittlichen Kennzahlen erfüllen oder übertreffen und daher möglicherweise unterbewertet sind.