Ein Leitfaden für den Tageshandel am Rand

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Der Margin-Handel ist sehr spekulativ. Sie sollten den Margin-Handel nur versuchen, wenn Sie Ihre potenziellen Verluste vollständig verstanden haben und über solide Risikomanagementstrategien verfügen.

Die Marge ermöglicht es den Händlern, ihre Kaufkraft zu erhöhen, um größere Positionen zu nutzen, als es ihre Cash-Positionen sonst erlauben würden. Durch das Ausleihen von Geldern von Ihrem Broker für den Handel mit größeren Größen können Händler sowohl die Rendite als auch potenzielle Verluste steigern.

Beim Tageshandel werden dieselben Aktien während der Handelszeiten mehrmals gekauft und verkauft, in der Hoffnung, schnelle Gewinne aus der Bewegung der Aktienkurse zu erzielen. Der Tageshandel ist riskant, da er von den Schwankungen der Aktienkurse an einem bestimmten Tag abhängt und in sehr kurzer Zeit zu erheblichen Verlusten führen kann.

Margin- und Day-Trading

Der Kauf auf Marge hingegen ist ein Instrument, das den Handel auch für diejenigen erleichtert, die nicht über die erforderliche Menge an Bargeld verfügen. Das Kaufen auf Marge erhöht die Kaufkraft eines Händlers, indem es ihm ermöglicht, für einen größeren Betrag zu kaufen, als er Bargeld hat. Der Fehlbetrag wird von einer Maklerfirma bei Interesse ausgeglichen. Wenn die beiden Instrumente in Form eines Tageshandels auf Marge kombiniert werden, werden die Risiken akzentuiert. Und nach dem Motto „Je höher das Risiko, desto höher die potenzielle Rendite“ können die Renditen vielfältig sein. Aber seien Sie gewarnt: Es gibt keine Garantien.

Die Vorschriften der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) definieren einen Tageshandel als „Kauf und Verkauf oder Verkauf und Kauf desselben Wertpapiers am selben Tag auf einem Margin-Konto“. Die Leerverkäufe und Verkäufe die gleiche Sicherheit am selben Tag zu decken zusammen mit Optionen auch in den Zuständigkeitsbereich eines Tageshandel fallen.

Wenn wir über Day-Trading sprechen, können sich einige nur gelegentlich damit beschäftigen und haben andere Margin-Anforderungen als diejenigen, die als „Pattern-Day-Trader“ bezeichnet werden können. Lassen Sie uns diese Begriffe zusammen mit den Margin-Regeln und -Anforderungen von FINRA verstehen.

Ein Begriff Muster Day Trader  wird für jemanden verwendet, der vier oder mehr Day Trades innerhalb von fünf Geschäftstagen ausführt, vorausgesetzt eines von zwei Dingen: 1) Die Anzahl der Day Trades beträgt mehr als 6% seiner gesamten Trades auf dem Margin-Konto während desselben Fünf-Tage-Zeitraum oder 2) Die Person gibt sich innerhalb einer Zeitspanne von 90 Tagen zwei nicht erfüllten Tagesgeschäften hin. Auf einem Day-Trader -Konto ohne Muster wird nur gelegentlich ein Day-Trading durchgeführt.

Wenn jedoch eines der oben genannten Kriterien erfüllt ist, wird ein Nicht-Pattern-Day-Trader-Konto als Pattern-Day-Trader-Konto bezeichnet. Wenn das Konto eines Pattern Day Day-Händlers an 60 aufeinander folgenden Tagen keine Day Trades ausgeführt hat, wird sein Status auf ein Konto ohne Muster-Day Trader umgekehrt.

Margin-Anforderungen

Um mit Margen zu handeln, müssen Anleger bei einer Maklerfirma genügend Bargeld oder anrechenbare Wertpapiere hinterlegen, die die anfängliche Margenanforderung erfüllen. Gemäß der Fed- Verordnung T können Anleger bis zu 50% der gesamten Anschaffungskosten auf Margin ausleihen, wobei die restlichen 50% vom Händler als anfängliche Margin-Anforderung hinterlegt werden.

Die Anforderungen an die Wartungsmarge für einen Pattern-Day-Trader sind viel höher als für einen Nicht-Pattern-Day-Trader. Die Mindesteigenkapitalanforderung für ein Muster Day – Trader ist $ 25.000 (oder 25% des gesamten Marktwertes von Wertpapieren, je nachdem, was höher ist), während die für einen nicht-Muster Day – Trader ist $ 2.000. Jedes Tageshandelskonto muss diese Anforderung unabhängig und nicht durch gegenseitige Garantie verschiedener Konten erfüllen. In Situationen, in denen das Konto unter diesen festgelegten Wert von 25.000 USD fällt, ist ein weiterer Handel erst nach Auffüllung des Kontos zulässig.

Margin Calls

Ein  Margin Call  tritt auf, wenn Ihr Konto den Betrag der Wartungsmarge unterschreitet. Ein Margin Call ist eine Aufforderung Ihres Brokers  , Geld auf Ihr Konto einzuzahlen  oder Positionen zu schließen, um Ihr Konto wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen. Wenn Sie den Margin Call nicht erfüllen, kann Ihre Maklerfirma alle offenen Positionen schließen, um das Konto wieder auf den Mindestwert zu bringen. Ihre Maklerfirma kann dies ohne Ihre Zustimmung tun und auswählen, welche Position (en) liquidiert werden sollen. Darüber hinaus kann Ihre Maklerfirma Ihnen eine Provision  für die Transaktion (en) berechnen . Sie sind für alle Verluste verantwortlich, die während dieses Prozesses entstehen, und Ihre Maklerfirma kann genügend Aktien oder Kontrakte liquidieren, um die anfängliche Margin-Anforderung zu überschreiten.

Margin Kaufkraft

Die Kaufkraft für einen Pattern-Day-Trader beträgt das Vierfache des Überschusses der Wartungsmarge zum Zeitpunkt der Schließung des Geschäfts am Vortag (sagen wir, ein Konto hat nach dem Handel am Vortag 35.000 USD, dann beträgt der Überschuss hier 10.000 USD, wenn dieser Betrag abgelaufen ist und über der Mindestanforderung von 25.000 USD. Dies würde eine Kaufkraft von 40.000 USD (4 x 10.000 USD) ergeben. Wenn diese überschritten wird, erhält der Händler einen von der Maklerfirma ausgegebenen Call für eine Tageshandelsmarge. Es gibt eine Zeitspanne von fünf Werktage zur Erfüllung des Margin-Calls. Während dieses Zeitraums ist die Kaufkraft des Tageshandels auf das Zweifache des Überschusses der Wartungsmarge beschränkt. Falls die Marge während des festgelegten Zeitraums nicht eingehalten wird, ist der weitere Handel nur mit verfügbarem Bargeld zulässig Basis für 90 Tage oder bis der Anruf erfüllt ist.

Beispiel für den Handel am Rand

Angenommen, ein Händler hat 20.000 USD mehr als die Wartungsmarge. Dies bietet dem Händler eine tägliche Kaufkraft von 80.000 USD (4 x 20.000 USD). Wenn der Händler um 9:45 Uhr 80.000 USD von PQR Corp kauft, gefolgt von 60.000 USD von XYZ Corp. um 10.05 Uhr am selben Tag, hat er sein Kaufkraftlimit überschritten. Selbst wenn er anschließend beide während des Nachmittagshandels verkauft, erhält er am nächsten Tag einen Tages-Margin-Call. Der Händler hätte den Margin Call jedoch vermeiden können, indem er PQR Corp vor dem Kauf von XYZ Corp. verkauft hätte.

Hinweis : Obwohl die Makler innerhalb der von den Regulierungsbehörden festgelegten Parameter arbeiten müssen, liegt es im Ermessen, geringfügige Änderungen an den festgelegten Anforderungen vorzunehmen, die als „ Hausanforderungen “ bezeichnet werden. Ein Broker-Dealer kann einen Kunden als Pattern-Day-Trader klassifizieren, indem er ihn unter seine umfassendere Definition eines Pattern-Day-Traders bringt. Maklerfirmen können auch höhere Margenanforderungen stellen oder die Kaufkraft einschränken. Daher kann es je nach Broker-Dealer, mit dem Sie handeln, zu Abweichungen kommen.

Das Fazit

Der Tageshandel mit Margen ist eine riskante Übung und sollte nicht von Anfängern ausprobiert werden. Personen, die Erfahrung im Tageshandel haben, müssen ebenfalls vorsichtig sein, wenn sie die Marge für denselben verwenden. Durch die Verwendung der Marge erhalten Händler eine höhere Kaufkraft. Es sollte jedoch umsichtig für den Tageshandel eingesetzt werden, damit Händler keine großen Verluste erleiden. Wenn Sie sich auf die für das Margin-Konto festgelegten Limits beschränken, können Sie die Margin-Calls und damit den Bedarf an zusätzlichen Mitteln reduzieren. Wenn Sie zum ersten Mal versuchen, am Tag zu handeln, experimentieren Sie nicht mit einem Margin-Konto.