Garantierte Einkommensanleihe (GIB)
Was ist eine garantierte Einkommensanleihe (GIB)?
Eine garantierte Einkommensanleihe (GIB), die von Lebensversicherungsunternehmen verkauft wird, ist eine in Großbritannien beliebte Investition, die über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise zwischen sechs Monaten und zehn Jahren, Erträge in Form von Zinsen erzielt.
Die zentralen Thesen
- Eine garantierte Einkommensanleihe (GIB), die von Lebensversicherungsunternehmen verkauft wird, ist eine in Großbritannien beliebte Investition, die über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise zwischen sechs Monaten und zehn Jahren, Erträge in Form von Zinsen erzielt.
- Garantierte Einkommensanleihen gelten im Allgemeinen als risikoarme Anlage, und Käufer können wählen, wie oft sie die Zinszahlungen erhalten möchten, mit Optionen von monatlich bis jährlich.
- Die Mindestinvestition für eine Anleihe mit garantiertem Einkommen beträgt 5.000 GBP und die Mindestinvestitionsdauer beträgt sechs Monate.
Grundlegendes zur garantierten Einkommensanleihe (GIB)
Garantierte Einkommensanleihen bieten Anlegern feste regelmäßige Zinszahlungen, sodass der Anleger weiß, was ihn in Bezug auf die Kapitalrendite erwartet. Die anfängliche Kapitalanlage ist unter den meisten Umständen garantiert sicher und wird am Ende des Anlagezeitraums zurückgegeben.
GIBs gelten im Allgemeinen als risikoarme Anlage, und Käufer können wählen, wie oft sie die Zinszahlungen erhalten möchten, mit Optionen von monatlich bis jährlich. Garantierte Einkommensanleihen können als Teil eines Altersvorsorgeportfolios verwendet werden. Jüngeren Anlegern wird jedoch empfohlen, sich für riskantere Anlagen mit höherem Renditepotenzial zu entscheiden. Anfang 2020 waren die Renditen von Anleihen mit garantierten Erträgen historisch niedrig. Dreijährige Anleihen boten Zinssätze von etwas unter 2%.
Anleger in Großbritannien können sich aufgrund bestimmter Steuervorteile für eine Anleihe mit garantiertem Einkommen entscheiden. Das Geld, das Anleger in Anleihen mit garantiertem Einkommen investieren, gilt bereits als besteuert, und das erzielte Einkommen wird im Allgemeinen nicht besteuert, solange der gezahlte Betrag einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet. Die Steuern in Großbritannien sind jedoch kompliziert, so dass in einigen Fällen zusätzliche Steuern erforderlich sein können, wenn die garantierte Einkommensanleihe ihre Fälligkeit erreicht.
Die Inflation birgt ein Risiko für den Anleger in Anleihen mit garantierten Erträgen.
Merkmale garantierter Einkommensanleihen
Die Mindestinvestition für eine Anleihe mit garantiertem Einkommen beträgt 5.000 GBP (was bei einem GBP / USD Kurs vom 5. Dezember 2020 etwa 6.700 USD entspricht), und die Mindestinvestitionsdauer beträgt sechs Monate. Viele Anleger kaufen garantierte Ertragsanleihen mit einer Laufzeit von mehreren Jahren. Weitere Funktionen sind:
- Garantierte Einkommensanleihen bieten Käufern auch eine Form der Lebensversicherung, da viele Emittenten den Erben erlauben, zumindest das dem Käufer der Anleihe geschuldete Kapital zurückzuerhalten.
- GIBs werden in Zeiten, in denen die Aktienmärkte rückläufig sind, immer beliebter. Sie sind Zufluchtsorte für Pauschalinvestitionen mit der Garantie, diese Pauschale zurückzubekommen.
- Obwohl es sich um sehr sichere Anlagen handelt, sind solche Anleihen nicht ohne Risiken, da die Inflation eine große Rolle spielt. Wenn die Inflation über die Laufzeit der Anleihe schnell ansteigt, verringert dies effektiv den Wert der versprochenen Zahlungen.
- Es besteht auch das Risiko, dass das ausstellende Finanzinstitut bankrott geht. Nach den britischen Insolvenzvorschriften haben garantierte Einkommensanleihen von Lebensversicherungsunternehmen jedoch einen besseren Schutz als andere Arten von Anleihen, wie sie beispielsweise von Banken ausgegeben werden.
- Schließlich besteht für Inhaber von Anleihen mit garantiertem Einkommen das Risiko, dass Änderungen des Steuerrechts den Wert ihrer Anlagen beeinflussen.