Anleihe mit garantiertem Einkommen (GIB)
Was ist eine garantierte Einkommensanleihe (GIB)?
Eine garantierte Einkommensanleihe (GIB), die von Lebensversicherungsunternehmen verkauft wird, ist eine in Großbritannien beliebte Anlage, die über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel zwischen sechs Monaten und zehn Jahren, Erträge in Form von Zinsen liefert.
Die zentralen Thesen
- Eine garantierte Einkommensanleihe (GIB), die von Lebensversicherungsunternehmen verkauft wird, ist eine in Großbritannien beliebte Anlage, die über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel zwischen sechs Monaten und zehn Jahren, Erträge in Form von Zinsen liefert.
- Anleihen mit garantiertem Einkommen gelten im Allgemeinen als risikoarme Anlage und Käufer können wählen, wie oft sie die Zinszahlungen erhalten möchten, mit Optionen von monatlich bis jährlich.
- Die Mindestanlage für eine Anleihe mit garantiertem Einkommen beträgt 5.000 £ und die Mindestanlagedauer beträgt sechs Monate.
Garantierte Einkommensanleihen (GIB) verstehen
Anleihen mit garantierten Erträgen bieten Anlegern feste regelmäßige Zinszahlungen, sodass der Anleger weiß, was er in Bezug auf die Rendite der Anlage zu erwarten hat. Die anfängliche Kapitalanlage ist unter den meisten Umständen garantiert sicher und wird am Ende des Anlagezeitraums zurückgezahlt.
GIBs gelten im Allgemeinen als risikoarme Anlage, und Käufer können wählen, wie oft sie die Zinszahlungen erhalten möchten, mit Optionen von monatlich bis jährlich. Anleihen mit garantiertem Einkommen können als Teil eines Rentenportfolios verwendet werden, aber jüngeren Anlegern wird empfohlen, sich für risikoreichere Anlagen mit höherem Renditepotenzial zu entscheiden. Anfang 2020 waren die Renditen von Anleihen mit garantierten Erträgen historisch niedrig. Dreijährige Anleihen boten Zinssätze von etwas unter 2%.
Anleger im Vereinigten Königreich können sich aufgrund bestimmter Steuervorteile für eine garantierte Einkommensanleihe entscheiden. Das Geld, das Anleger in garantierte Einkommensanleihen anlegen, gilt bereits als besteuert, und die erzielten Erträge werden grundsätzlich nicht besteuert, solange der gezahlte Betrag einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet. Die Steuern in Großbritannien sind jedoch kompliziert, sodass in einigen Fällen zusätzliche Steuern erforderlich sein können, wenn die Anleihe mit garantiertem Einkommen fällig wird.
Bei Anleihen mit garantiertem Ertrag stellt die Inflation ein Risiko für den Anleger dar.
Merkmale von Anleihen mit garantiertem Einkommen
Die Mindestanlage für eine Anleihe mit garantiertem Einkommen beträgt 5.000 £ (das entspricht etwa 6.700 $ angesichts des GBP/USD Kurses vom 5. Dezember 2020) und die Mindestanlagedauer beträgt sechs Monate. Viele Anleger kaufen garantierte Ertragsanleihen mit einer Laufzeit von mehreren Jahren. Weitere Funktionen sind:
- Garantierte Einkommensanleihen bieten Käufern auch eine Form der Lebensversicherung, da viele Emittenten den Erben erlauben, zumindest das dem Käufer der Anleihe geschuldete Kapital zurückzuerhalten.
- GIBs gewinnen in Zeiten, in denen die Aktienmärkte rückläufig sind, an Popularität. Sie sind Zufluchtsorte für Kapitalanlagen mit der Garantie, diese Pauschalbeträge zurückzubekommen.
- Obwohl es sich um sehr sichere Anlagen handelt, sind solche Anleihen nicht ohne Risiken, da die Inflation eine große ist. Wenn die Inflation während der Laufzeit der Anleihe schnell ansteigt, verringert dies effektiv den Wert der versprochenen Zahlungen.
- Zudem besteht das Risiko, dass das emittierende Finanzinstitut in Konkurs geht. Nach den britischen Insolvenzvorschriften bieten garantierte Einkommensanleihen von Lebensversicherungsunternehmen jedoch einen höheren Schutz als andere Arten von Anleihen, wie etwa solche, die von Banken begeben werden.
- Schließlich laufen die Inhaber von Anleihen mit garantiertem Ertrag das Risiko, dass sich Änderungen im Steuerrecht auf den Wert ihrer Anlagen auswirken.