Wachstum von 10K
Was ist Wachstum von 10K?
Ein Wachstum von 10.000 (oder ein Wachstum von 10.000) ist ein häufig verwendetes Diagramm, das die Wertänderung einer anfänglichen Investition von 10.000 USD in einen finanziellen Vermögenswert während eines bestimmten Zeitraums hervorhebt. Dieser Zeitraum liegt häufig seit der Auflegung des Vermögenswerts oder während des 10-Jahres-Zeitraums seit dem letzten Geschäftsjahresende.
Die Grafik des Wachstums von 10.000 vergleicht üblicherweise die Renditen verschiedener Anlagen, entweder relativ zueinander oder im Vergleich zu einem zugrunde liegenden Referenzindex. Die Vermögensrenditen, die in einem Wachstum von 10.000 Exponaten gezeigt werden, beinhalten normalerweise die Wiederanlage von Dividenden und Kapitalgewinnen, aber sie schließen meist alle Gebühren und Ausgabegebühren ein, die den Anlegern entstehen können. Investmentfondsunternehmen sind bedeutende Nutzer des Wachstums von 10K-Charts und spielen in Marketingmaterialien eine herausragende Rolle.
Die zentralen Thesen
- Ein Wachstum von 10.000 zeigt das Wachstum einer hypothetischen Investition von 10.000 USD in einen Vermögenswert oder ein Portfolio im Laufe der Zeit.
- Die oft als Grafik dargestellte Zeitskala für das Wachstum von 10.000 ist in der Regel seit der Gründung oder in den letzten 10 Jahren.
- Diese Diagramme können zu Vergleichszwecken für zwei oder mehr Anlagen verwendet werden und werden von der SEC in Marketingmaterialien für Investmentfonds benötigt.
Das Wachstum von 10K. verstehen
Das Wachstum von 10K-Charts ist ein wichtiger Bestandteil der Jahresberichte von Investmentfonds, und fast alle Fondsunternehmen veröffentlichen auf ihren Websites ein interaktives Wachstum von 10K-Charts. Diese ermöglichen es Anlegern, die Wertentwicklung von hypothetischen 10.000-Dollar-Investitionen in mehrere Fonds und deren Benchmarks über verschiedene Zeiträume visuell zu vergleichen. Wenn ein Anleger die Wertentwicklung von zwei oder mehr Fonds seit ihrer Auflegung vergleichen möchte, sollte der Ausgangspunkt für den Vergleich so weit zurückreichen, dass die Auflegung des ältesten Fonds berücksichtigt wird.
Obwohl das Wachstum des 10.000-Charts ein praktisches und beliebtes Werkzeug zum Vergleich der Anlageperformance ist, hat es einige Einschränkungen. Da Fondsverwaltungsgebühren und andere Kosten, einschließlich Vertriebs- und Rücknahmekosten, in der Regel nicht enthalten sind, wird das ausgewiesene Wachstum oft überbewertet. Somit wären die tatsächlichen Renditen, die ein Anleger während des betreffenden Zeitraums erzielt hätte, wahrscheinlich niedriger als die angegebenen.
Ein Anleger sollte bei seiner Anlageentscheidung auch die Auswirkungen der Volatilität berücksichtigen, aber die Grafik ist in dieser Hinsicht nur begrenzt hilfreich. Beispielsweise kann eine Investition von 10.000 US-Dollar in Fonds A in fünf Jahren auf 15.000 US-Dollar angewachsen sein, während Fonds B im gleichen Zeitraum auf 16.000 US-Dollar gestiegen sein kann, jedoch mit erheblich höherer Volatilität. Trotz seiner geringeren Rendite kann Fonds A für konservative Anleger, die eine weniger volatile Anlage bevorzugen, besser geeignet oder wünschenswert sein.
Wachstum von 10.000 USD in Investmentfonds-Jahrbüchern obligatorisch
Nach Angaben der SEC muss jeder Jahresbericht eines Investmentfonds ein „Liniendiagramm zum Vergleich der Wertentwicklung der letzten 10 Jahre oder für die Laufzeit des Fonds, falls kürzer, einer hypothetischen Erstinvestition von 10.000 USD gegenüber einem Index“ enthalten. Obwohl nicht obligatorisch, weisen die meisten halbjährlichen Aktionärsberichte auch ein Wachstum von 10.000 auf. In jedem Fall zeigt ein kurzer Blick auf die Grafik, ob die Wertentwicklung des Fonds in den letzten 10 Jahren oder während der Laufzeit des Fonds stabil oder turbulent war. Eine unruhige Linie mit mehreren Spitzen und Tälern zeigt, dass der Fonds erhebliche Performanceschwankungen aufweist, während eine allmähliche Steigung eine stabilere Rendite während des Berichtszeitraums anzeigt.