Bruttorendite
Was ist Bruttoertrag?
Die Bruttorendite einer Anlage ist ihr Gewinn vor Abzug von Steuern und Aufwendungen. Die Bruttorendite wird in Prozent ausgedrückt. Sie wird berechnet als die jährliche Rendite einer Investition vor Steuern und Aufwendungen geteilt durch den aktuellen Preis der Investition.
So funktioniert der Bruttoertrag
Die Bruttorendite ist ein Maß für viele Investitionen, einschließlich Immobilien, festverzinsliche Anlagen und Investmentfondsanlagen. Aber es ist nur eine Möglichkeit, den Return on Investment zu messen.
Zum Beispiel hat eine Aktie, die 3 US-Dollar an jährlichen Dividenden zahlt und derzeit zu 60 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, eine Bruttorendite (Dividende) von 5,0%. Wenn es eine Quellensteuer von 10% auf den Dividendenzahlungen ist die Netto – Dividendenrendite würde 4,5% betragen.
Die zentralen Thesen
- Die Bruttorendite ist die Gesamtrendite einer Anlage ohne Abzug von Steuern und Aufwendungen.
- Die Bruttorendite kann verwendet werden, um die relativen Renditen verschiedener Anlagen einschließlich Anleihen, Investmentfonds und Mietobjekten zu vergleichen.
- Die Nettorendite ist die reale Rendite für den Anleger.
Bei einigen Investitionen wie Mietobjekten kann der Unterschied zwischen Brutto- und Nettorenditen erheblich sein, da die Einnahmen durch Betriebskosten wie Wartungskosten, Versicherungen und Grundsteuern erheblich beeinträchtigt werden können.
Andere gebräuchliche Renditemessgrößen sind Nominalrendite, laufende Rendite und Rendite bis zur Fälligkeit.
Und Anleger von Investmentfonds müssen die Differenz zwischen den Brutto- und Nettorenditen ihrer Anlagen sorgfältig beobachten, um sicherzustellen, dass die Fondsverwaltungsgebühren und die Maklergebühren oder beides nicht zu viel von ihren realen Renditen nehmen.
Bruttorendite, Anleiherenditen und Renditen von Investmentfonds
Zu den allgemeinen Anleiherenditen gehören die Nominalrendite, die aktuelle Rendite und die Rendite bis zur Fälligkeit.
- Die Nominalrendite ist der Kupon einer Anleihe geteilt durch ihren Nennwert. Es ist der Zinssatz, den ein Anleiheemittent den Anleihekäufern zu zahlen verspricht. Der Nominalzinssatz ist fest und gilt für die gesamte Laufzeit der Anleihe. Es kann auch als Nominalzins, Couponrendite oder Couponsatz bezeichnet werden.
- Die aktuelle Rendite einer Anleihe entspricht ihrem Jahresgewinn (oder Dividenden) geteilt durch ihren aktuellen Marktpreis. Die aktuelle Rendite stellt die Rendite dar, die ein Anleger erwarten würde, wenn der Eigentümer die Anleihe kauft und sie ein ganzes Jahr lang hält.
- Die Rendite bis zur Reife (YTM) ist etwas komplexer. Dies ist die Gesamtrendite, die eine Anleihe voraussichtlich erzielen wird, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten wird. YTM ist die Rendite einer langfristigen Anleihe, ausgedrückt als Jahreszins. Er kann als interner Zinssatz (IRR) einer Anleihe angesehen werden, wenn der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält und alle Zahlungen wie geplant erhält. Die Rendite bis zur Fälligkeit wird auch als Buchrendite oder Tilgungsrendite bezeichnet.
Renditen von Investmentfonds
Die Renditen von Investmentfonds werden auf zwei Arten ausgewiesen:
- Die Dividendenrendite wird als jährlicher Prozentsatz der Portfolioerträge eines Fonds ausgedrückt, auch basierend auf den Nettoerträgen, die nach Zahlung der damit verbundenen Aufwendungen des Fonds erzielt wurden.
- Die SEC-Rendite basiert auf den von bestimmten Unternehmen gemeldeten Renditen, wie von der Securities and Exchange Commission (SEC) gefordert. Dies basiert auf der Annahme, dass alle zugehörigen Wertpapiere bis zur Fälligkeit gehalten werden.