Navigieren in staatlichen und gemeinnützigen Finanzen
Während viele Anleger zumindest ein gewisses Verständnis für typische Abschlüsse wie Bilanz, Gewinn und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung haben, sind staatliche und gemeinnützige Abschlüsse möglicherweise deutlich weniger vertraut. Aber sie sollten nicht sein.
Regierungen und gemeinnützige Organisationen nehmen unsere Steuer- und Beitragsgelder, um wertvolle Dienste zu leisten – sollten wir nicht sicherstellen, dass sie unser Geld sinnvoll einsetzen?
In diesem Artikel untersuchen wir die Fundamentale Analyse und 12 Dinge, die Sie über Jahresabschlüsse wissen müssen.)
Was ist Fondsbuchhaltung?
Regierungen und gemeinnützige Organisationen sind nicht daran interessiert, Geld zu verdienen, daher verwenden sie ein Buchhaltungssystem namens Fondsbuchhaltung. Die Fondsbuchhaltung fasst Finanzdaten im Wesentlichen in Fonds oder Konten zusammen, die einen ähnlichen Zweck haben. Auf diese Weise hat die Organisation eine bessere Vorstellung davon, welche Ressourcen ihr zur Verfügung stehen, um eine bestimmte Aufgabe zu erledigen. Fondsbuchhaltung ist normalerweise kein Thema für Leute, die an die Konzepte der gewinnorientierten Buchführung gewöhnt sind.
Nichtsdestotrotz ist es der einzige Weg, die Finanzpublikationen, die staatliche und gemeinnützige Organisationen jedes Jahr veröffentlichen, sicher zu betrachten, wenn man versteht, was Fondsbuchhaltung ist und wie sie funktioniert.
Regierung und Profit
Regierungen behandeln unser Geld auf besondere Weise – sie versuchen nicht, Profit zu machen. Im Idealfall möchte eine Regierung, dass die Ausgaben in einem bestimmten Jahr sehr nahe an den Einnahmen liegen. Differenzen zwischen Einnahmen und Ausgaben werden Überschüsse (eine positive Differenz) oder Defizite (eine negative Differenz) genannt. Vergessen Sie jedoch nicht, dass ein Überschuss kein Gewinn ist, noch ein Defizit ein Verlust – Regierungen sind nicht im Geschäft , Geld zu horten (und sie sind auch nicht sozusagen „im Geschäft“). Im Gegensatz zu einem gewinnorientierten Unternehmen wird eine Regierung, wenn sie einen großen Überschuss (Gewinn) erzielt, normalerweise Maßnahmen ergreifen, um die Steuerlast für ihre Einwohner zu senken.
Regierungs-/NBO-Fonds
Zu wissen, was die verschiedenen Fonds darstellen, kann bei der Analyse von Regierungsabschlüssen nützlich sein. Im weitesten Sinne gibt es drei Hauptklassifikationen von Fonds in einer Regierung. Diese sind:
- Staatliche Mittel: Wird von der Regierung verwendet, um Dienstleistungen bereitzustellen, deren Ausgaben nicht durch die für diese Dienstleistungen erhobenen Gebühren gedeckt werden.
- Eigene Fonds: Wird verwendet, um „geschäftliche“ Aktivitäten abzurechnen, bei denen die Dienstleistungen vollständig durch Gebühren an den Kunden bezahlt werden (z. B. Müllabfuhr).
- Treuhandgelder: Wird verwendet, um Gelder zu verbuchen, die im Interesse eines Dritten gehalten werden. Diese werden nicht in regierungsweiten Jahresabschlüssen ausgewiesen, da es sich nicht um staatliche Vermögenswerte (z. B. Pensionsfonds) handelt.
Regierungsberichterstattung
Jedes Jahr veröffentlicht jede Regierungsorganisation in den USA und Kanada einen umfassenden Jahresfinanzbericht (CAFR). Obwohl Format und Inhalt variieren können, stellen diese Berichte den Jahresabschluss der staatlichen Stelle sowie wichtige Analysetools wie die Diskussion und Analyse des Managements (MD&A) und den Anhang zum Jahresabschluss dar. CAFRs werden gemäß den Vorschriften des GAAP und des Governmental Accounting Standards Board (GASB) erstellt. (Siehe auch: Was Sie über Jahresabschlüsse und Fußnoten wissen müssen : Beginnen Sie mit dem Lesen des Kleingedruckten.)
CAFRs enthalten häufig Finanzinformationen für einzelne Fonds (oder zumindest bedeutende Fonds) sowie regierungsweite Jahresabschlüsse, die die Position der Regierung als Ganzes aufzeigen. Regierungen verwenden eine modifizierte periodengerechte Rechnungslegung für ihre Abschlüsse und führen Überleitungsrechnungen ein, in denen erläutert wird, wie sie von der kassenbasierten Rechnungslegung (in der Regel das ganze Jahr über) auf die modifizierte periodengerechte Rechnungslegung umgestellt haben.
Die Regierungen legen ihren Konzernabschluss im CAFR vor. Während einige unterschiedliche Namen haben, spiegeln diese Aussagen im Wesentlichen die gewinnorientierten Aussagen wider:
Die MD&A ist ein sehr nützlicher Teil des CAFR, der einen guten Einblick in die Entscheidungen der Entscheidungsträger Ihrer Regierung bietet. Typischerweise hat der MD&A viel mehr Inhalt als die Managementdiskussionen, die in den Jahresberichten von Unternehmensorganisationen zu finden sind. (Siehe auch: verstehen, die Bilanz aufschlüsseln und den Cashflow auf einfache Weise analysieren.)
Berichterstattung für gemeinnützige Organisationen
Genau wie staatliche Organisationen sind gemeinnützige Organisationen nicht wegen des Geldes dabei. Auch sie nutzen die Fondsbuchhaltung und bieten jedes Jahr Jahresabschlüsse für den öffentlichen Verbrauch an.
Gemeinnützige Organisationen stehen irgendwo zwischen dem privaten Sektor und der Regierung. Da sie nicht auf Gewinn aus sind, bietet die Fondsbuchhaltung für die meisten gemeinnützigen Organisationen das beste Buchhaltungssystem. Für die Buchführung ohne Erwerbszweck gelten die gleichen Grundideen wie für die staatliche Buchführung – das Ziel besteht darin, dass die jährlichen Ausgaben den Jahreseinnahmen sehr nahe kommen.
Gemeinnützige Organisationen veröffentlichen keine CAFRs – stattdessen werden ihre Berichte in der Regel nur als Konzernabschlussbericht bezeichnet. In jedem Fall sind die Aussagen für staatliche und gemeinnützige Organisationen sehr ähnlich. Jahresabschlüsse von gemeinnützigen Organisationen bestehen häufig aus:
Wenn Sie sich mit der Analyse von gewinnorientierten Abschlüssen auskennen, sollte die Analyse der Abschlüsse einer nicht geschäftlichen Organisation nicht allzu mühsam sein, wenn Sie einmal verstanden haben, was jede Aussage sein soll. Nonprofit-Organisationen berichten unter Verwendung der periodengerechten Buchführung und des Financial Accounting Standards Board sowie der GAAP-Standards.
Jahresabschlüsse, staatlich oder gemeinnützige Organisationen, können in der Regel auf der Website der Organisation eingesehen werden oder indem Sie anrufen und eine Kopie anfordern.
Machen Sie Ihre Stimme hörbar
Nachdem Sie den Jahresabschluss einer NBO überprüft haben, müssen Sie unbedingt feststellen, ob Sie der Meinung sind, dass die Organisation mit Ihrem Geld umsichtig umgeht. Wenn Sie eine gemeinnützige Organisation mit exorbitanten Betriebskosten finden, geben Sie ihr nicht Ihr Geld. Im Falle der Regierung machen Sie Ihre Politiker und Regierungsangestellten für ihre Handlungen verantwortlich.
Die Verbreitung des Bewusstseins ist der einzige Weg, um eine große Wirkung zu erzielen. Teilen Sie also Ihr Wissen über diesen Jahresabschluss mit anderen.
Fazit
Bei dem Geldbetrag, den wir jedes Jahr an Steuern zahlen, ist es Wahnsinn, nicht wie bei jeder anderen erheblichen Investition auf einen staatlichen Jahresabschluss zu schauen. Blind Geld zu spenden, ohne sicherzustellen, dass es bei denen ankommt, die es brauchen, ist dasselbe. Auf einer gewissen Ebene müssen Sie es als Investitionsentscheidung angehen.
Mit ein wenig Wissen über die Funktionsweise von Jahresabschlüssen von Regierungen und gemeinnützigen Organisationen können Sie sicherstellen, dass Sie das Beste aus Ihrem Geld herausholen – selbst wenn Sie nichts anderes als ein warmes, unscharfes Gefühl als Rendite Ihrer Investition erwarten. (Siehe auch: Abziehen Ihrer Spenden und Schenken Ihres Altersguthabens an wohltätige Zwecke.)