Regierung von Singapur Investment Corporation (GIC)
Was ist die Regierung der Singapore Investment Corporation (GIC)?
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist ein staatliches Unternehmen, das mit der Verwaltung des [zitieren]
GIC ist neben der Monetary Authority of Singapore (MAS) und Temasek Holdings eine der drei Reserveverwaltungseinheiten in Singapur.
Die zentralen Thesen
- Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist eines von drei Finanzunternehmen, die die finanziellen Vermögenswerte der Regierung von Singapur verwalten.
- Als Staatsfonds hat der GIC den Auftrag, langfristig zu investieren, um die internationale Kaufkraft der von ihm verwalteten Fonds zu erhalten und zu stärken.
- Das GIC verwaltet derzeit ein Vermögen von rund 400 Milliarden US-Dollar.
Die GIC verstehen
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) verwaltet Fonds im Auftrag von zwei Kunden, der Regierung von Singapur und der Monetary Authority of Singapore. Obwohl das GIC die übliche Unternehmensstruktur hat, weist es aufgrund seines Status als „Fifth Schedule“-Unternehmen in Singapur zwei einzigartige Merkmale auf. Erstens ist die Zustimmung des Präsidenten von Singapur erforderlich, um bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, wie z. B. die Ernennung und Abberufung von Direktoren und wichtigen Managern. Zweitens wird der Jahresabschluss des GIC vom Generalprüfer der Regierung von Singapur geprüft. Einige der Direktoren und leitenden Angestellten des GIC sind prominente aktuelle oder ehemalige Regierungsmitglieder von Singapur, während andere unabhängige Direktoren aus dem Privatsektor sind.
Ähnlich wie bei anderen Staatsfonds umfassen die Bestände des Fonds eine Reihe von Finanzanlagen. Der größte Teil des Portfolios wird intern verwaltet, wobei geschätzte 80% des Fonds vom internen Management gesteuert werden. In der Vergangenheit blieb der Fonds zurückhaltend, war aber opportunistisch wie andere Staatsfonds während der US-Immobilienkrise 2007-2010.
GIC Anlageperformance
Die GIC gibt in ihren jährlichen Gewinn- und Verlustmeldungen keine genauen Fondsdetails bekannt. Wenn er genaue Werte preisgibt, würde der Fonds unnötigerweise die gesamte Höhe der Finanzreserven Singapurs freilegen, was es Spekulanten leichter macht, in Zeiten der Markt- und Wirtschaftskrise gegen den Singapur-Dollar zu spekulieren. Der Fonds legt jedoch bestimmte Details für fünf, zehn und 20 Jahre offen, in denen die Kennzahlen für Performance und Risikomanagement hervorgehoben werden.
Im 20-Jahres-Zeitraum bis zum 31. März 2019 erzielte GIC eine annualisierte Rendite von 3,4 % über der globalen Inflationsrate. Mit anderen Worten, die internationale Kaufkraft der Reserven hat sich während des 20-Jahres-Zeitraums fast verdoppelt.
Santiago-Prinzipien
Im Jahr 2008 beteiligte sich GIC zusammen mit der Abu Dhabi Investment Authority und dem US-Finanzministerium an den Pionierarbeiten zur Entwicklung der 9 allgemein anerkannten Prinzipien und Praktiken für Staatsfonds (SWFs) und Empfängerländer. Dies war die Grundlage der Santiago-Prinzipien, eines freiwilligen Satzes von 24 Richtlinien zur Förderung von verantwortungsvoller Regierungsführung, Rechenschaftspflicht, Transparenz und umsichtigen Investitionspraktiken sowie zur Aufrechterhaltung eines stabilen und offenen Investitionsklimas. Die Santiago-Prinzipien werden jetzt von mehr als 20 SWF-Mitgliedern, einschließlich GIC, eingehalten.