Die 5 wichtigsten Finanzkennzahlen von Google (GOOG)
Das Kerngeschäft von Google ( GOOG ) von Alphabet Inc. ist der Verkauf von Online-Werbeflächen an Händler, die über ihre Produkte hinweg platziert werden, von der Internetsuche über Gmail und YouTube. Tatsächlich ist Google die meistbesuchte Website der Welt. Werbetreibende können das Unternehmen dafür bezahlen, dass ihre Websites in den Google-Suchergebnissen für bestimmte Suchbegriffe angezeigt werden. Da die Anzahl der Google-Suchanfragen pro Jahr mehr als zwei Billionen beträgt, verfügt das Unternehmen über eine riesige Nutzerbasis, die für Werbegelder genutzt werden kann.
Google baut sein Kerngeschäft aus und hat mehrere ehrgeizige Projekte in Arbeit. Zu den möglichen zukünftigen Geschäftsfeldern des Unternehmens gehören Smart Devices, die Erforschung der menschlichen Langlebigkeit und städtische Infrastruktur. Diese Projekte befinden sich jedoch in verschiedenen Phasen der Forschung und Entwicklung und generieren keine nennenswerten Einnahmen. Finanzkennzahlen stellen eine effektive Methode zur Analyse des Kerngeschäfts eines Unternehmens dar. Die folgenden Finanzkennzahlen geben an, wie sich das Kerngeschäft von Google im ersten Quartal 2020 entwickelt.
Betriebsspanne
Die operative Marge eines Unternehmens misst, wie profitabel es von seinem tatsächlichen Betrieb ist. Die operative Marge ist eine wertvolle Kennzahl bei der Analyse des Kerngeschäfts eines Unternehmens, da sie Gelder außer Acht lässt, die das Unternehmen außerhalb seines normalen Geschäftsbetriebs verdient hat, z. Die operative Marge drückt das operative Ergebnis als Prozentsatz des Nettoumsatzes aus. Was eine starke operative Marge ausmacht, ist je nach Branche unterschiedlich, aber allgemein gilt ein Wert über 10 % als gut und ein Wert über 25 % als hervorragend. Die operative Marge von Google beträgt zum 31. März 2020 19 %.
Umsatzwachstum
Das Umsatzwachstum vergleicht den Umsatz des Unternehmens aus dem letzten Quartal mit dem Umsatz aus dem gleichen Quartal des vorangegangenen Geschäftsjahrs. Ein positiver Wert, insbesondere ein Wachstum von über 10 %, bedeutet, dass das Kerngeschäft gut läuft und die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens nachgefragt und preislich richtig sind. Der Umsatz von Google war im ersten Quartal um 13 % höher als im Vorjahr. Dies ist ein ermutigendes Zeichen; es zeigt, dass Händler für die Anzeigenplatzierung in den Google-Suchergebnissen mit steigender Rate zahlen.
Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S)
Das Preis-Leistungs-Verhältnis dividiert die Marktkapitalisierung eines Unternehmens durch die Umsatzerlöse der letzten 12 Monate. Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert aller ausstehenden Stammaktien, der durch Multiplikation des Aktienkurses mit der Anzahl der ausstehenden Aktien bestimmt wird. Das P/S gibt an, wie viel Wert Investoren auf jeden Dollar des Umsatzes legen. Es ist ein gutes Maß dafür, ob Sie zu viel für die Aktie bezahlen, basierend auf dem, was ein Unternehmen tatsächlich mit seiner Geschäftstätigkeit verdient. Während die durchschnittlichen P/S-Verhältnisse je nach Branche variieren, beträgt das P/S von Google derzeit 6,01, was moderat über dem Durchschnitt liegt.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Das KGV ist der Goldstandard für Bewertungskennzahlen – obwohl es nicht alles ist. Es vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Gewinn je Aktie. Das Verhältnis gibt an, ob die Aktie basierend auf den Gewinnen des Unternehmens hoch, niedrig oder dazwischen liegt.
Diese Kennzahl ist gut für die Analyse des Kerngeschäfts, da der Markt tendenziell hocheffizient ist. Wenn das Kerngeschäft gut läuft, werden diese Informationen in die Aktie eingepreist. Ein hohes KGV kann darauf hindeuten, dass Anleger hinsichtlich einer Aktie optimistisch sind, oder es könnte einfach bedeuten, dass die Aktie überteuert ist. Ein niedriges KGV deutet manchmal auf einen guten Kaufwert hin, möglicherweise weil andere Anleger das Ertragspotenzial des Unternehmens nicht erkannt haben. Am 5. Juni 2020 beträgt das KGV von Google 29,02. Während 15x allgemein als durchschnittlich angesehen wird, fällt das KGV von Google in den höheren Bereich für Technologieunternehmen, die im Vergleich zu den Gewinnen tendenziell höher bewertet sind. Dies ist auf das erwartete zukünftige Wachstum zurückzuführen, und während ein unerfahrener Investor dieses Verhältnis möglicherweise als Zeichen für einen überteuerten Google-Index ansehen könnte, könnte es auf lange Sicht tatsächlich fair bewertet sein.
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D / E)
Google hat große Pläne, sein Kerngeschäft in den kommenden Jahren auszubauen. Die Verwirklichung dieser großen Ideen erfordert Kapital zur Finanzierung von Forschung und Entwicklung. Oft beschaffen Unternehmen dieses Kapital zumindest teilweise, indem sie Schulden aufnehmen. Diese Taktik kann ein Unternehmen in eine prekäre finanzielle Lage bringen, insbesondere wenn die Wirtschaft schlecht läuft. Das D/E-Verhältnis vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit seinem Eigenkapital. Ein Wert unter 100 % ist gut. Zum Ende des Geschäftsjahres 2019 lag das D/E-Verhältnis von Google bei 0,08, was auf eine im Vergleich zum Eigenkapital extrem niedrige Schuldenlast hinweist. Tatsächlich ist das D/E-Verhältnis von Google in den 15 Jahren von 2005 bis 2020 nie über 10 % gestiegen.