Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts
Was ist eine Wertminderung des Firmenwerts?
Goodwill – Abschreibung ist eine Wirtschaftsprüfungsgebühr, dass Unternehmen aufnehmen, wenn Goodwill der Buchwert auf Abschluss übersteigt den beizulegenden Zeitwert. In der Rechnungslegung wird der Geschäfts oder Firmenwert erfasst, nachdem ein Unternehmen Vermögenswerte und Schulden erwirbt und einen Preis bezahlt, der den identifizierbaren Nettowert übersteigt.
Eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts entsteht, wenn sich die Fähigkeit erworbener Vermögenswerte, Cashflows zu generieren,verschlechtertund der beizulegende Zeitwert des Geschäfts- oder Firmenwerts unter seinen Buchwert fällt. Die vielleicht berühmteste Wertminderung des Firmenwerts waren die 54,2 Milliarden US-Dollar, die 2002 für die Fusion von AOL Time Warner, Inc. gemeldet wurden. Dies war zu diesem Zeitpunkt die größte Wertminderung eines Firmenwerts, die jemals von einem Unternehmen gemeldet wurde.
Die zentralen Thesen
- Die Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts ist eine buchhalterische Belastung, die anfällt, wenn der beizulegende Zeitwert des Geschäfts- oder Firmenwerts unter den zuvor erfassten Wert ab dem Erwerbszeitpunkt fällt.
- Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert, der den Mehrkaufpreis eines anderen Unternehmens auf der Grundlage seines Eigentums oder geistigen Eigentums, Markenerkennung, Patente usw. ausmacht und der nicht leicht quantifizierbar ist.
- Eine Wertminderung kann eintreten, wenn die erworbenen Vermögenswerte nicht mehr die zum Erwerbszeitpunkt von ihnen erwarteten finanziellen Ergebnisse erzielen.
- Ein Test auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) muss mindestens einmal jährlich durchgeführt werden.
So funktioniert die Wertminderung des Firmenwerts
Die Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts ist eine Ertragsbelastung, die Unternehmen in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung erfassen, nachdem überzeugende Beweise dafür vorliegen, dass der mit dem Geschäfts- oder Firmenwert verbundene Vermögenswert nicht mehr die zum Zeitpunkt des Erwerbs erwarteten finanziellen Ergebnisse aufweisen kann.
Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert, der üblicherweise mit dem Kauf eines Unternehmens durch ein anderes verbunden ist. Ein Geschäfts- oder Firmenwert wird insbesondere dann erfasst, wenn der Kaufpreis höher ist als der Nettozeitwert aller identifizierbaren materiellen und immateriellen Vermögenswerte und Schulden, die im Rahmen eines Erwerbs übernommen wurden. Der Wert des Markennamens eines Unternehmens, ein solider Kundenstamm, gute Kundenbeziehungen, gute Mitarbeiterbeziehungen und alle Patente oder proprietäre Technologie sind einige Beispiele für guten Willen.
Da viele Unternehmen andere Unternehmen erwerben und einen Preis zahlen, der den beizulegenden Zeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Unternehmens übersteigt, wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem beizulegenden Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst. Wenn jedoch unvorhergesehene Umstände eintreten, die die erwarteten Cashflows aus erworbenen Vermögenswerten verringern, kann der erfasste Geschäfts- oder Firmenwert einen niedrigeren beizulegenden Zeitwert haben als der ursprünglich gebuchte, und das Unternehmen muss eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts erfassen.
Besondere Überlegungen
Änderungen der Rechnungslegungsstandards für Goodwill
Die Wertminderung des Goodwills wurde während der Rechnungslegungsskandale von 2000 bis 2001 zu einem Problem. Viele Firmen haben ihre Bilanzen künstlich aufgeblasen, indem sie überhöhte Goodwill-Werte ausgewiesen haben, die zu diesem Zeitpunkt über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben werden durften. Die Abschreibung eines immateriellen Vermögenswerts über seine Nutzungsdauer verringert den Betrag der im Zusammenhang mit diesem Vermögenswert in einem einzelnen Jahr verbuchten Aufwendungen.
Während Haussemärkte zuvor Goodwill und ähnliche Manipulationen übersahen, zwangen die Bilanzierungsskandale und die Änderung der Regeln die Unternehmen dazu, den Goodwill auf realistischen Niveaus zu melden. Nach den aktuellen Rechnungslegungsstandards müssen öffentliche Unternehmen jährliche Tests zur Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts durchführen, und der Geschäfts- oder Firmenwert wird nicht mehr abgeschrieben.4
Jährlicher Test auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts
Die in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) verlangen von Unternehmen, ihren Geschäfts- oder Firmenwert mindestens einmal jährlich auf Ebene der Berichtseinheiten auf Wertminderung zu überprüfen.3 Zu den Ereignissen, die eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts auslösen können, gehören eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen, verstärkter Wettbewerb, der Verlust von Schlüsselpersonal und behördliche Maßnahmen. Die Definition einer Meldeeinheit spielt während des Tests eine entscheidende Rolle; es ist definiert als die Geschäftseinheit, die das Management eines Unternehmens als separates Segment prüft und bewertet. Berichtseinheiten repräsentieren in der Regel unterschiedliche Geschäftsbereiche, geografische Einheiten oder Tochtergesellschaften.
Das grundlegende Verfahren für die Werthaltigkeitstests von Firmenwerten wird vom Financial Accounting Standards Board (FASB) in „Accounting Standards Update No. 2017-04, Intangibles – Goodwill and Other (Topic 350): Simplifying the Test for Goodwill Impairment“ festgelegt.