Wertminderung des Goodwills
Was ist eine Wertminderung des Goodwills?
Goodwill – Abschreibung ist eine Wirtschaftsprüfungsgebühr, dass Unternehmen aufnehmen, wenn Goodwill der Buchwert auf Abschluss übersteigt den beizulegenden Zeitwert. In der Rechnungslegung wird der Geschäfts oder Firmenwert erfasst, nachdem ein Unternehmen Vermögenswerte und Schulden erworben hat, und zahlt einen Preis, der über dem identifizierbaren Nettowert liegt.
Eine Wertminderung des Goodwills entsteht, wenn sich die Fähigkeit erworbener Vermögenswerte zur Generierung von Cashflows verschlechtertund der beizulegende Zeitwert des Goodwills unter seinen Buchwert fällt. Der vielleicht bekannteste Wertminderungsaufwand für den Goodwill war der Betrag von 54,2 Mrd. USD, der 2002 für die Fusion von AOL Time Warner, Inc. gemeldet wurde. Dies war zu diesem Zeitpunkt der größte Wertminderungsaufwand für Geschäfts- oder Firmenwerte, der jemals von einem Unternehmen gemeldet wurde.
Die zentralen Thesen
- Die Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts ist eine Bilanzierungsbelastung, die anfällt, wenn der beizulegende Zeitwert des Geschäfts- oder Firmenwerts zum Zeitpunkt des Erwerbs unter den zuvor erfassten Wert fällt.
- Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein immaterieller Vermögenswert, der den überhöhten Kaufpreis eines anderen Unternehmens aufgrund seines Eigentums oder geistigen Eigentums, seiner Markenbekanntheit, seiner Patente usw. ausmacht und nicht leicht zu quantifizieren ist.
- Eine Wertminderung kann eintreten, wenn die erworbenen Vermögenswerte nicht mehr die Finanzergebnisse liefern, die zum Zeitpunkt des Kaufs von ihnen erwartet wurden.
- Mindestens einmal jährlich muss ein Test auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts durchgeführt werden, der den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entspricht.
Funktionsweise der Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten
Die Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts ist eine Ergebnisbelastung, die Unternehmen in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung erfassen, nachdem sie festgestellt haben, dass überzeugende Beweise dafür vorliegen, dass der mit dem Geschäfts- oder Firmenwert verbundene Vermögenswert keine Finanzergebnisse mehr nachweisen kann, die zum Zeitpunkt des Kaufs von ihm erwartet wurden.
Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein immaterieller Vermögenswert, der üblicherweise mit dem Kauf eines Unternehmens durch ein anderes verbunden ist. Insbesondere wird der Goodwill in einer Situation erfasst, in der der Kaufpreis höher ist als der Nettobewert aller identifizierbaren materiellen und immateriellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die im Rahmen eines Erwerbs übernommen wurden. Der Wert des Markennamens eines Unternehmens, eine solide Kundenbasis, gute Kundenbeziehungen, gute Mitarbeiterbeziehungen sowie Patente oder proprietäre Technologien sind einige Beispiele für guten Willen.
Da viele Unternehmen andere Unternehmen erwerben und einen Preis zahlen, der den beizulegenden Zeitwert identifizierbarer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des erworbenen Unternehmens übersteigt, wird die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem beizulegenden Zeitwert erworbener Vermögenswerte als Geschäfts- oder Firmenwert erfasst. Wenn jedoch unvorhergesehene Umstände eintreten, die den erwarteten Cashflow aus erworbenen Vermögenswerten verringern, kann der erfasste Goodwill einen aktuellen beizulegenden Zeitwert aufweisen, der unter dem ursprünglich gebuchten Wert liegt, und das Unternehmen muss eine Wertminderung des Goodwills erfassen.
Besondere Überlegungen
Änderungen der Rechnungslegungsstandards für Goodwill
Die Wertminderung des Goodwills wurde während der Rechnungslegungsskandale von 2000 bis 2001 zu einem Problem. Viele Unternehmen haben ihre Bilanzen künstlich aufgeblasen, indem sie übermäßige Goodwill-Werte gemeldet haben, die zu diesem Zeitpunkt über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben werden konnten. Durch die Abschreibung eines immateriellen Vermögenswerts über seine Nutzungsdauer wird der mit diesem Vermögenswert verbuchte Aufwand in einem einzelnen Jahr verringert.
Während die Bullenmärkte zuvor den Goodwill und ähnliche Manipulationen übersehen hatten, zwangen die Bilanzierungsskandale und die Änderung der Regeln die Unternehmen, den Goodwill auf realistischem Niveau zu melden. Nach den geltenden Rechnungslegungsstandards müssen öffentliche Unternehmen jährliche Tests zur Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts durchführen, und der Geschäfts- oder Firmenwert wird nicht mehr abgeschrieben.4
Jährlicher Test auf Wertminderung des Goodwills
Nach den allgemein anerkannten US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen Unternehmen ihren Goodwill mindestens einmal jährlich auf Ebene der Berichtseinheiten auf Wertminderung überprüfen.3 Zu den Ereignissen, die eine Wertminderung des Goodwills auslösen können, gehören eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen, ein verstärkter Wettbewerb, der Verlust von Schlüsselpersonal und regulatorische Maßnahmen. Die Definition einer Berichtseinheit spielt während des Tests eine entscheidende Rolle. Es ist definiert als die Geschäftseinheit, die das Management eines Unternehmens als separates Segment überprüft und bewertet. Berichtseinheiten repräsentieren normalerweise unterschiedliche Geschäftsbereiche, geografische Einheiten oder Tochterunternehmen.
Das grundlegende Verfahren für Wertminderungstests für Geschäfts- oder Firmenwerte wird vom Financial Accounting Standards Board (FASB) in „Aktualisierung der Rechnungslegungsstandards Nr. 2017-04, Immaterielle Vermögenswerte – Geschäfts- oder Firmenwerte und andere (Thema 350): Vereinfachung des Tests für Wertminderungen vonGeschäfts- oderFirmenwerten“ festgelegt.