Wie Gold Währungen beeinflusst
Ah, die anhaltende Anziehungskraft – und der Einfluss – von Gold. Auch wenn es in den Industrieländern nicht mehr als primäre Währung verwendet wird, hat das gelbe Metall weiterhin einen starken Einfluss auf den Wert dieser Währungen. Darüber hinaus besteht eine starke Korrelation zwischen seinem Wert und der Stärke des Devisenhandels an Devisen.
Um diese Beziehung zwischen Gold- und Devisenhandel zu veranschaulichen, betrachten Sie diese fünf wichtigen Merkmale des gelben Zeugs:
Die zentralen Thesen
- In der gesamten Menschheitsgeschichte wurde Gold auf die eine oder andere Weise als Geldform verwendet.
- Von Goldmünzen bis hin zu Papiernoten, die durch den Goldstandard abgesichert sind, wurde erst vor kurzem Geld in ein Fiat-System verschoben, das nicht durch eine physische Ware gedeckt ist.
- Seitdem haben Inflation und ein fallender Dollar zu steigenden Goldpreisen geführt. Durch den Kauf von Gold können sich die Menschen auch vor Zeiten globaler wirtschaftlicher Unsicherheit schützen.
- Der Goldgehalt kann auch die Volkswirtschaften beeinflussen, die im Welthandel und im internationalen Finanzwesen tätig sind.
Gold wurde früher zur Sicherung von Währungen verwendet
Bereits im Byzantinischen Reich wurde Gold zur Unterstützung der nationalen Währungen verwendet, dh derjenigen, die in ihrer Herkunftsnation als gesetzliches Zahlungsmittel gelten. Gold wurde auch als der Welt verwendet Reservewährung nach oben durch den größten Teil des 20. Jahrhunderts; die Vereinigten Staaten verwendeten den Goldstandard bis 1971, als Präsident Nixon ihn aufhob.
Bis der Goldstandard aufgegeben wurde, konnten die Länder ihre Fiat-Währungen nicht einfach ad nauseam drucken . Das Papiergeld musste durch eine gleiche Menge Gold in ihren Reserven gedeckt werden (damals wie heute hielten die Länder Vorräte an Goldbarren bereit ). Obwohl der Goldstandard in den Industrieländern schon lange nicht mehr existiert, sind einige Ökonomen der Meinung, dass wir aufgrund der Volatilität des US-Dollars und anderer Währungen zu ihm zurückkehren sollten. Sie mögen es, dass es die Menge an Geld begrenzt hat, die Nationen drucken durften.
Gold wird zur Absicherung gegen Inflation verwendet
Anleger kaufen in der Regel große Mengen Gold, wenn ihr Land eine hohe Inflation erlebt. Die Nachfrage nach Gold steigt in Inflationszeiten aufgrund seines inhärenten Wertes und des begrenzten Angebots. Da es nicht verwässert werden kann, ist Gold in der Lage, seinen Wert viel besser zu erhalten als andere Währungsformen.
Im April 2011 befürchteten Anleger beispielsweise fallende Werte der Fiat-Währung und trieben den Goldpreis auf unglaubliche 1.500 US-Dollar pro Unze. Dies deutet darauf hin, dass auf dem Weltmarkt wenig Vertrauen in die Währungen herrschte und die Erwartungen an die zukünftige wirtschaftliche Stabilität düster waren.
Der Goldpreis beeinflusst Länder, die es importieren und exportieren
Der Wert der Währung einer Nation ist stark an den Wert ihrer Ein und Ausfuhren gebunden. Wenn ein Land mehr importiert als es exportiert, sinkt der Wert seiner Währung. Andererseits steigt der Wert seiner Währung, wenn ein Land Nettoexporteur ist. So wird ein Land, das Gold exportiert oder Zugang zu Goldreserven hat, bei steigenden Goldpreisen eine Zunahme der Stärke seiner Währung erfahren, da dies den Wert der Gesamtexporte des Landes erhöht.
Mit anderen Worten, ein Anstieg des Goldpreises kann einen Handelsüberschuss schaffen oder dazu beitragen, ein Handelsdefizit auszugleichen.
Umgekehrt werden Länder, die große Goldimporteure sind, unweigerlich eine schwächere Währung haben, wenn der Goldpreis steigt. Beispielsweise werden Länder, die sich auf die Herstellung von Produkten aus Gold spezialisiert haben, aber keine eigenen Reserven haben, große Goldimporteure sein. Sie werden daher besonders anfällig für Goldpreissteigerungen sein.
Wenn Zentralbanken Gold kaufen, beeinflusst dies Angebot und Nachfrage der Landeswährung und kann zu Inflation führen. Dies liegt vor allem daran, dass Banken mehr Geld drucken, um Gold zu kaufen, und dadurch ein Überangebot an Fiat-Währung schaffen.
Goldpreise werden oft verwendet, um den Wert einer lokalen Währung zu messen
Viele Leute verwenden Gold fälschlicherweise als endgültigen Proxy für die Bewertung der Währung eines Landes. Obwohl es zweifellos eine Beziehung zwischen dem Goldpreis und dem Wert einer Fiat-Währung gibt, ist es nicht immer eine umgekehrte Beziehung, wie viele Leute annehmen.
Wenn beispielsweise eine hohe Nachfrage von einer Industrie besteht, die Gold für die Produktion benötigt, wird dies zu steigenden Goldpreisen führen. Aber das sagt nichts über die lokale Währung aus, die gleichzeitig sehr wohl hoch bewertet sein kann. Während der Goldpreis oft als Spiegel des Wertes des US-Dollars oder einer anderen Währung verwendet werden kann, müssen die Bedingungen analysiert werden, um festzustellen, ob eine umgekehrte Beziehung tatsächlich angemessen ist.
Die Quintessenz
Gold hat einen tiefgreifenden Einfluss auf den Wert der Weltwährungen. Obwohl der Goldstandard aufgegeben wurde, Gold als Rohstoff kann als Ersatz für die Fiat – Währungen handeln und als wirksamen verwendet wird Hedge gegen Inflation. Es besteht kein Zweifel, dass Gold auch weiterhin eine wichtige Rolle auf den Devisenmärkten spielen wird. Daher ist es ein wichtiges Metall, das aufgrund seiner einzigartigen Fähigkeit, die Gesundheit sowohl der lokalen als auch der internationalen Wirtschaft zu repräsentieren, verfolgt und analysiert werden sollte.