Wie man in Gold investiert: Ein Leitfaden für Investoren

Von der Zeit der alten Zivilisationen bis zur Neuzeit war Absicherung gegen politische Unruhen und Inflation. Darüber hinaus empfehlen viele Top-Anlageberater eine Portfolioallokation in Rohstoffen, einschließlich Gold, um das Gesamtportfoliorisiko zu senken.

Wir werden viele der Möglichkeiten für Investitionen in Gold behandeln, einschließlich Goldbarren (dh Goldbarren), Investmentfonds, Futures, Bergbauunternehmen und Schmuck. Mit wenigen Ausnahmen bieten nur Goldbarren, Futures und eine Handvoll Spezialfonds eine direkte Anlagemöglichkeit in Gold. Andere Anlagen beziehen einen Teil ihres Wertes aus anderen Quellen.

Goldbarren

Dies ist vielleicht die bekannteste Form des direkten Goldbesitzes. Viele Leute denken bei Goldbarren an die großen Goldbarren, die in Fort Knox aufbewahrt werden. Tatsächlich ist Goldbarren jede Form von reinem oder fast reinem Gold, das für sein Gewicht und seine Reinheit zertifiziert wurde. Dazu gehören Münzen, Barren usw. jeder Größe. Aus Sicherheitsgründen wird häufig auch eine Seriennummer an Goldbarren angebracht.

Während schwere Goldbarren ein beeindruckender Anblick sind, macht ihre Größe (bis zu 400 Feinunzen ) sie illiquide und daher teuer in Kauf und Verkauf. Schließlich, wenn Sie einen großen Goldbarren im Wert von 100.000 $ als Ihren gesamten Goldbestand besitzen und sich dann entscheiden, 10% zu verkaufen, können Sie nicht genau das Ende des Barrens absägen und ihn verkaufen. Auf der anderen Seite bieten Barren, die in kleineren Barren und Münzen gehalten werden, viel mehr Liquidität und sind unter Goldbesitzern weit verbreitet.

Goldmünzen

Seit Jahrzehnten werden von souveränen Regierungen auf der ganzen Welt große Mengen an Goldmünzen ausgegeben. Münzen werden häufig von Investoren aus demprivaten Händlern mit einem Aufschlag von etwa 1% bis 5% über den zugrunde liegenden Goldwert gekauft, aber es sprang auf 10% im März 2020

Die Vorteile von Anlagemünzen sind:

• Ihre Preise sind bequem in globalen Finanzpublikationen verfügbar.
• Goldmünzen werden oft in kleineren Größen geprägt (eine Unze oder weniger), was sie zu einer bequemeren Möglichkeit macht, in Gold zu investieren als die größeren Barren.
• Namhafte Händler lassen sich mit minimalem Suchaufwand finden und befinden sich in vielen Großstädten.

Vorsicht: Ältere, seltene Goldmünzen haben einen so genannten numismatischen oder Sammlerwert, der über den zugrunde liegenden Wert des Goldes hinausgeht. Um ausschließlich in Gold zu investieren, konzentrieren Sie sich auf weit verbreitete Münzen und überlassen Sie die seltenen Münzen Sammlern.

Zu den weit verbreiteten Goldmünzen gehören der südafrikanische Krügerrand, der US Eagle und der kanadische Maple Leaf.

Die Hauptprobleme bei Goldbarren sind, dass die Lager- und Versicherungskosten sowie der relativ hohe Aufschlag des Händlers das Gewinnpotenzial behindern. Außerdem ist der Kauf von Goldbarren eine direkte Investition in den Wert von Gold, und jede Änderung des Goldpreises um einen Dollar wird den Wert der eigenen Bestände proportional ändern. Andere Goldanlagen, wie Investmentfonds, können in kleineren Dollarbeträgen als Goldbarren getätigt werden und haben möglicherweise auch nicht so viel direktes Preisrisiko wie Goldbarren.

Gold-ETFs und Investmentfonds

Eine Alternative zum direkten Kauf von Goldbarren ist die Investition in einen der goldbasierten Exchange Traded Funds (ETFs). Jede Aktie dieser spezialisierten Instrumente repräsentiert eine feste Menge Gold, beispielsweise eine Zehntel Unze. Diese Mittel können wie Aktien auf jedem Brokerage- oder IRA Kontogekauft oder verkauft werden. Diese Methode ist daher insbesondere für Kleinanleger einfacher und kostengünstiger als der direkte Besitz von Barren oder Münzen, da die Mindestanlage nur der Preis einer einzelnen Aktie des ETF ist. Die jährlichen durchschnittlichen Kostenquoten dieser Fonds liegen oft bei etwa 0,65 %, viel weniger als die Gebühren und Ausgaben vieler anderer Anlagen, einschließlich der meisten Investmentfonds.

Viele Investmentfonds besitzen Goldbarren und Goldunternehmen als Teil ihres normalen Portfolios, aber Anleger sollten sich bewusst sein, dass sich nur wenige Investmentfonds ausschließlich auf Goldanlagen konzentrieren; die meisten besitzen eine Reihe anderer Waren. Die Hauptvorteile der reinen Gold-Investmentfonds sind:

• Geringe Kosten und geringe Mindestinvestition erforderlich
• Diversifikation zwischen verschiedenen Unternehmen
• Einfacher Besitz in einem Maklerkonto oder einem IRA
• Keine individuelle Unternehmensrecherche erforderlich

Einige Fonds investieren in die Indizes von Bergbauunternehmen; andere sind direkt an den Goldpreis gebunden; während noch andere aktiv verwaltet werden. Lesen Sie ihre Prospekte für weitere Informationen. Traditionelle Investmentfonds werden in der Regel aktiv verwaltet, während ETFs eine passive Index-Tracking-Strategie verfolgen und daher niedrigere Kostenquoten aufweisen. Für den durchschnittlichen Goldanleger sind Investmentfonds und ETFs jedoch mittlerweile generell die einfachste und sicherste Art, in Gold zu investieren.

Gold-Futures und -Optionen

Futures sind Kontrakte zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge eines Gegenstands, in diesem Fall Gold, an einem bestimmten Datum in der Zukunft. Futures werden in Kontrakten, nicht in Aktien, gehandelt und repräsentieren eine vorbestimmte Menge an Gold. Da dieser Betrag groß sein kann (z. B. 100 Feinunzen x 1.000 USD/Unze = 100.000 USD), sind Futures eher für erfahrene Anleger geeignet. Die Leute verwenden oft Futures, weil die Provisionen sehr niedrig sind und die Margin Anforderungen viel niedriger sind als bei traditionellen Aktienanlagen. Einige Kontrakte werden in Dollar abgewickelt, während andere in Gold abgewickelt werden, sodass Anleger die Kontraktspezifikationen beachten müssen, um zu vermeiden, dass sie am Abrechnungstag 100 Unzen Gold annehmen müssen.

Optionen auf Futures sind eine Alternative zum direkten Kauf eines Futures-Kontrakts. Diese geben dem Optionsinhaber das Recht, den Futures-Kontrakt innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Ein Vorteil einer Option besteht darin, dass sie sowohl Ihre ursprüngliche Investition nutzt als auch die Verluste auf den gezahlten Preis begrenzt. Ein auf Margin gekaufter Futures-Kontrakt kann mehr Kapital erfordern als ursprünglich investiert, wenn die Verluste schnell zunehmen. Anders als bei einer Futures-Anlage, die auf dem aktuellen Wert von Gold basiert, besteht der Nachteil einer Option darin, dass der Anleger eine Prämie auf den zugrunde liegenden Wert des Goldes zahlen muss, um die Option zu besitzen. Aufgrund der Volatilität von Futures und Optionen können sie für viele Anleger ungeeignet sein. Trotzdem bleiben Futures die günstigste (Provisionen + Zinsaufwendungen) Möglichkeit, Gold zu kaufen oder zu verkaufen, wenn große Summen angelegt werden.

Goldminenunternehmen

Auch Unternehmen, die sich auf Bergbau und Raffinerien spezialisiert haben, werden von einem steigenden Goldpreis profitieren. Die Investition in diese Art von Unternehmen kann eine effektive Möglichkeit sein, von Gold zu profitieren, und kann auch ein geringeres Risiko bergen als andere Anlagemethoden.

Die größten Goldminenunternehmen verfügen über umfangreiche globale Aktivitäten; Daher spielen Geschäftsfaktoren, die vielen anderen großen Unternehmen gemein sind, für den Erfolg einer solchen Investition eine Rolle. Dadurch können diese Unternehmen auch in Zeiten flacher oder fallender Goldpreise noch Gewinne ausweisen. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, sich als normaler Teil ihres Geschäfts gegen fallende Goldpreise abzusichern. Manche tun dies und manche nicht. Trotzdem können Goldminenunternehmen eine sicherere Möglichkeit bieten, in Gold zu investieren, als der direkte Besitz von Edelmetallen. Gleichzeitig erfordert die Recherche und Auswahl einzelner Unternehmen eine Due Diligence seitens des Investors. Da dies ein zeitaufwändiges Unterfangen ist, ist es für viele Anleger möglicherweise nicht machbar.

Goldschmuck

Etwa 49% der weltweiten Goldproduktion werden zur Herstellung von Schmuck verwendet. Da die Weltbevölkerung und der Wohlstand jährlich wachsen, sollte die Nachfrage nach Gold für die Schmuckherstellung im Laufe der Zeit steigen. Auf der anderen Seite zeigen sich Käufer von Goldschmuck als etwas preissensibel und kaufen weniger, wenn der Preis schnell steigt.

Der Kauf von Schmuck zu Einzelhandelspreisen ist mit einem erheblichen Aufschlag verbunden – bis zu 400 % über dem zugrunde liegenden Wert des Goldes. Bessere Schmuckschnäppchen finden Sie bei Immobilienverkäufen und Auktionen. Der Vorteil, Schmuck auf diese Weise zu kaufen, besteht darin, dass es keinen Aufschlag für den Einzelhandel gibt. der nachteil ist die zeitaufwendige suche nach wertvollen stücken. Nichtsdestotrotz bietet der Besitz von Schmuck die angenehmste Möglichkeit, Gold zu besitzen, auch wenn es aus Anlagesicht nicht die profitabelste ist. Als Kunstform ist Goldschmuck schön. Als Investition ist es mittelmäßig – es sei denn, Sie sind der Juwelier.

Die Quintessenz

Größere Anleger, die ein direktes Engagement im Goldpreis wünschen, ziehen es möglicherweise vor, direkt über Goldbarren in Gold zu investieren. Es gibt auch ein gewisses Maß an Komfort, einen physischen Vermögenswert zu besitzen, anstatt nur ein Stück Papier. Die Kehrseite ist der leichte Aufschlag auf den beim Erstkauf gezahlten Goldwert sowie die Lagerkosten.

Für Anleger, die etwas aggressiver sind, werden Futures und Optionen sicherlich ausreichen. Aber Vorsicht, Käufer: Diese Anlagen sind Derivate des Goldpreises und können starke Auf- und Abwärtsbewegungen erleben, insbesondere wenn sie auf Marge getätigt werden. Auf der anderen Seite sind Futures wahrscheinlich die effizienteste Art, in Gold zu investieren, abgesehen von der Tatsache, dass Kontrakte nach Ablauf regelmäßig verlängert werden müssen.

Die Vorstellung, dass Schmuck eine Investition ist, ist geschichtsträchtig, aber naiv. Die Spanne zwischen dem Preis der meisten Schmuckstücke und ihrem Goldwert ist zu groß, um als echte Investition angesehen zu werden. Stattdessen sollte der durchschnittliche Goldinvestor goldorientierte Investmentfonds und ETFs in Betracht ziehen, da diese Wertpapiere im Allgemeinen die einfachste und sicherste Möglichkeit bieten, in Gold zu investieren.