So investieren Sie in Gold: Ein Leitfaden für Anleger

Von der Zeit der alten Zivilisationen bis zur Neuzeit war Absicherung gegen politische Unruhen und Inflation. Darüber hinaus empfehlen viele Top-Anlageberater eine Portfolioallokation in Rohstoffen, einschließlich Gold, um das Gesamtportfoliorisiko zu senken.

Wir werden viele der Möglichkeiten für Investitionen in Gold abdecken, einschließlich Goldbarren (dh Goldbarren), Investmentfonds, Futures, Bergbauunternehmen und Schmuck. Mit wenigen Ausnahmen bieten nur Goldbarren, Futures und eine Handvoll Spezialfonds eine Direktinvestitionsmöglichkeit in Gold. Andere Anlagen beziehen einen Teil ihres Wertes aus anderen Quellen.

Goldbarren

Dies ist vielleicht die bekannteste Form des direkten Goldbesitzes. Viele Menschen denken an Goldbarren als die großen Goldbarren in Fort Knox. Tatsächlich ist Goldbarren jede Form von reinem oder nahezu reinem Gold, das für sein Gewicht und seine Reinheit zertifiziert wurde. Dies schließt Münzen, Barren usw. jeder Größe ein. Aus Sicherheitsgründen wird üblicherweise auch eine Seriennummer an Goldbarren angebracht.

Während schwere Goldbarren ein beeindruckender Anblick sind, macht ihre Größe (bis zu 400 Feinunzen ) sie illiquide und daher teuer zu kaufen und zu verkaufen. Wenn Sie einen großen Goldbarren im Wert von 100.000 USD als Ihren gesamten Goldbestand besitzen und sich dann für den Verkauf von 10% entscheiden, können Sie das Ende des Goldbarren nicht genau absägen und verkaufen. Auf der anderen Seite bietet Goldbarren, die in kleineren Barren und Münzen aufbewahrt werden, viel mehr Liquidität und ist bei Goldbesitzern weit verbreitet.

Goldmünzen

Seit Jahrzehnten werden große Mengen Goldmünzen von souveränen Regierungen auf der ganzen Welt ausgegeben. Münzen werden üblicherweise von Anlegern bei privaten Händlern mit einer Prämie von etwa 1% bis 5% über ihrem zugrunde liegenden Goldwert gekauft, die jedoch im März 2020 auf 10% stieg.

Die Vorteile von Anlagemünzen sind:

• Ihre Preise sind bequem in globalen Finanzpublikationen verfügbar.
• Goldmünzen werden oft in kleineren Größen (eine Unze oder weniger) geprägt, was sie zu einer bequemeren Möglichkeit macht, in Gold zu investieren als die größeren Barren.
• Seriöse Händler können mit minimalem Suchaufwand gefunden werden und befinden sich in vielen großen Städten.

Seien Sie vorsichtig: Ältere, seltene Goldmünzen haben einen sogenannten numismatischen Wert oder Sammlerwert, der über den zugrunde liegenden Wert des Goldes hinausgeht. Um streng in Gold zu investieren, konzentrieren Sie sich auf weit verbreitete Münzen und überlassen Sie die seltenen Münzen den Sammlern.

Einige der weit verbreiteten Goldmünzen sind der südafrikanische Krügerrand, der US-Adler und das kanadische Ahornblatt.

Die Hauptprobleme bei Goldbarren bestehen darin, dass sowohl die Lager- und Versicherungskosten als auch der relativ hohe Aufschlag des Händlers das Gewinnpotenzial beeinträchtigen. Der Kauf von Goldbarren ist auch eine direkte Investition in den Goldwert, und jede Dollaränderung des Goldpreises ändert proportional den Wert der eigenen Bestände. Andere Goldanlagen wie Investmentfonds können in kleineren Dollarbeträgen als Goldbarren getätigt werden und weisen möglicherweise auch nicht so viel direktes Preisrisiko auf wie Goldbarren.

Gold-ETFs und Investmentfonds

Eine Alternative zum direkten Kauf von Goldbarren besteht darin, in einen der goldbasierten Exchange Traded Funds (ETFs)zu investieren. Jede Aktie dieser spezialisierten Instrumente repräsentiert eine feste Menge Gold, beispielsweise eine Zehntelunze. Diese Mittel können wie Aktien auf jedem Brokerage- oder IRA Kontogekauft oder verkauft werden. Diese Methode ist daher einfacher und kostengünstiger als der direkte Besitz von Barren oder Münzen, insbesondere für Kleinanleger, da die Mindestinvestition nur der Preis einer einzelnen ETF-Aktie ist. Die jährlichen durchschnittlichen Kostenquoten dieser Fonds liegen häufig bei 0,65%, viel weniger als die Gebühren und Aufwendungen für viele andere Anlagen, einschließlich der meisten Investmentfonds.

Viele Investmentfonds besitzen Goldbarren und Goldunternehmen als Teil ihres normalen Portfolios. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass sich nur wenige Investmentfonds ausschließlich auf Goldinvestitionen konzentrieren. Die meisten besitzen eine Reihe anderer Waren. Die Hauptvorteile der Nur-Gold-Investmentfonds sind:

• Niedrige Kosten und geringe Mindestinvestition erforderlich
• Diversifikation zwischen verschiedenen Unternehmen
• Einfaches Eigentum an einem Brokerage-Konto oder einer IRA
• Keine individuelle Unternehmensforschung erforderlich

Einige Fonds investieren in die Indizes von Bergbauunternehmen. andere sind direkt an den Goldpreis gebunden; während noch andere aktiv verwaltet werden. Weitere Informationen finden Sie in den Prospekten. Traditionelle Investmentfonds werden in der Regel aktiv verwaltet, während ETFs eine passive Index-Tracking-Strategie verfolgen und daher niedrigere Kostenquoten aufweisen. Für den durchschnittlichen Goldinvestor sind Investmentfonds und ETFs jedoch im Allgemeinen die einfachste und sicherste Möglichkeit, in Gold zu investieren.

Gold-Futures und -Optionen

Futures sind Kontrakte zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Betrags eines Gegenstands, in diesem Fall Gold, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures werden in Kontrakten und nicht in Aktien gehandelt und stellen eine vorgegebene Menge Gold dar. Da dieser Betrag groß sein kann (z. B. 100 Feinunzen x 1.000 USD / Unze = 100.000 USD), sind Futures eher für erfahrene Anleger geeignet. Menschen verwenden häufig Futures, weil die Provisionen sehr niedrig sind und die Margenanforderungen viel niedriger sind als bei herkömmlichen Aktienanlagen. Einige Kontrakte werden in Dollar abgewickelt, während andere in Gold abgerechnet werden. Daher müssen Anleger die Vertragsspezifikationen beachten, um zu vermeiden, dass sie am Abwicklungstag 100 Unzen Gold abholen müssen.

Optionen auf Futures sind eine Alternative zum direkten Kauf eines Futures-Kontrakts. Diese geben dem Inhaber der Option das Recht, den Terminkontrakt innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem voreingestellten Preis zu kaufen. Ein Vorteil einer Option besteht darin, dass sie sowohl Ihre ursprüngliche Investition nutzt als auch Verluste auf den gezahlten Preis begrenzt. Ein auf Marge gekaufter Terminkontrakt kann mehr Kapital erfordern als ursprünglich investiert, wenn die Verluste schnell steigen. Anders als bei einer Futures-Anlage, die auf dem aktuellen Goldwert basiert, besteht der Nachteil einer Option darin, dass der Anleger eine Prämie auf den zugrunde liegenden Wert des Goldes zahlen muss, um die Option zu besitzen. Aufgrund der Volatilität von Futures und Optionen sind sie für viele Anleger möglicherweise ungeeignet. Trotzdem bleiben Futures die billigste Möglichkeit (Provisionen + Zinsaufwendungen), Gold zu kaufen oder zu verkaufen, wenn Sie große Summen investieren.

Goldminenunternehmen

Unternehmen, die sich auf Bergbau und Raffination spezialisiert haben, werden ebenfalls von einem steigenden Goldpreis profitieren. Investitionen in diese Art von Unternehmen können eine effektive Möglichkeit sein, von Gold zu profitieren, und sie können auch ein geringeres Risiko aufweisen als andere Anlagemethoden.

Die größten Goldminenunternehmen verfügen über umfangreiche globale Aktivitäten. Daher spielen Geschäftsfaktoren, die vielen anderen großen Unternehmen gemeinsam sind, für den Erfolg einer solchen Investition eine Rolle. Infolgedessen können diese Unternehmen in Zeiten flacher oder sinkender Goldpreise immer noch Gewinne erzielen. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, sich gegen einen Rückgang der Goldpreise als normalen Teil ihres Geschäfts abzusichern. Einige tun dies und andere nicht. Trotzdem bieten Goldminenunternehmen möglicherweise eine sicherere Möglichkeit, in Gold zu investieren, als durch den direkten Besitz von Goldbarren. Gleichzeitig erfordert die Untersuchung und Auswahl einzelner Unternehmen eine sorgfältige Prüfung seitens des Anlegers. Da dies ein zeitaufwändiges Unterfangen ist, ist es für viele Anleger möglicherweise nicht machbar.

Goldschmuck

Etwa 49% der weltweiten Goldproduktion werden zur Herstellung von Schmuck verwendet. Da die Weltbevölkerung und der Wohlstand jährlich wachsen, dürfte die Nachfrage nach Gold für die Schmuckherstellung im Laufe der Zeit steigen. Auf der anderen Seite zeigen sich Goldschmuckkäufer als etwas preisempfindlich und kaufen weniger, wenn der Preis schnell steigt.

Der Kauf von Schmuck zu Einzelhandelspreisen ist mit einem erheblichen Aufschlag verbunden – bis zu 400% über dem zugrunde liegenden Wert des Goldes. Bessere Schmuckschnäppchen finden Sie bei Immobilienverkäufen und Auktionen. Der Vorteil des Kaufs von Schmuck auf diese Weise besteht darin, dass es keinen Einzelhandelsaufschlag gibt. Der Nachteil ist die Zeit, die für die Suche nach wertvollen Stücken aufgewendet wird. Dennoch bietet Schmuckbesitz die angenehmste Möglichkeit, Gold zu besitzen, auch wenn es unter Investitionsgesichtspunkten nicht die rentabelste ist. Goldschmuck ist als Kunstform wunderschön. Als Investition ist es mittelmäßig – es sei denn, Sie sind der Juwelier.

Das Fazit

Größere Anleger, die direkt in den Goldpreis investieren möchten, ziehen es möglicherweise vor, direkt über Goldbarren in Gold zu investieren. Es ist auch ein gewisses Maß an Komfort, ein physisches Gut zu besitzen, anstatt nur ein Stück Papier. Der Nachteil ist die leichte Prämie auf den Wert des beim ersten Kauf gezahlten Goldes sowie die Lagerkosten.

Für Anleger, die etwas aggressiver sind, werden Futures und Optionen sicherlich den Trick tun. Aber Käufer aufgepasst: Diese Anlagen sind Derivate des Goldpreises und können starke Auf- und Abbewegungen verzeichnen, insbesondere wenn sie auf der Marge getätigt werden. Auf der anderen Seite sind Futures wahrscheinlich die effizienteste Möglichkeit, in Gold zu investieren, mit Ausnahme der Tatsache, dass Kontrakte bei Ablauf regelmäßig verlängert werden müssen.

Die Idee, dass Schmuck eine Investition ist, ist geschichtsträchtig, aber naiv. Es gibt eine zu große Spanne zwischen dem Preis der meisten Schmuckstücke und ihrem Goldwert, als dass dies als echte Investition angesehen werden könnte. Stattdessen sollte ein durchschnittlicher Goldinvestor goldorientierte Investmentfonds und ETFs in Betracht ziehen, da diese Wertpapiere im Allgemeinen die einfachste und sicherste Möglichkeit bieten, in Gold zu investieren.