Zielorientiertes Investieren

Was ist zielorientiertes Investieren?

Zielorientiertes Investieren ist ein relativ neuer Ansatz in der  Vermögensverwaltung  , der das Investieren mit dem Ziel betont, bestimmte Lebensziele zu erreichen. Zielbasierte Investitionen (GBI) beinhaltet eine Vermögensverwalter oder Wertpapierfirma den Kunden ihre Fortschritte im Hinblick auf bestimmte Lebensziele zu messen, wie für die Ausbildung der Kinder oder den Bau eines Ruhestand Notgroschen zu speichern, anstatt sich auf die höchstmögliche Erzeugung  Portfoliorendite  oder das Schlagen Markt.

Zielorientiertes Investieren verstehen

Zielbasiertes Investieren unterscheidet sich vom traditionellen Investieren darin, dass der Maßstab für den Erfolg darin besteht, wie gut der Anleger seine persönlichen Lebensziele erreichen kann, und nicht darauf, wie gut seine Investitionen in einem bestimmten Zeitraum im Vergleich zum Marktdurchschnitt abschneiden.

Stellen Sie sich einen Anleger vor, der sich innerhalb eines Jahres auf den Ruhestand freut und es sich daher nicht leisten kann, auch nur 10 % seines Portfolios zu verlieren. Wenn der Aktienmarkt in einem bestimmten Jahr um 30% fällt und das Portfolio des Anlegers „nur“ um 20% gesunken ist, würde die Tatsache, dass das Portfolio den Markt um 10 Prozentpunkte übertroffen hat, kaum Komfort bieten. Dieser Anleger muss sich mehr darauf konzentrieren, sein Vermögen zu erhalten und nicht zu wachsen, um sein persönliches Ziel, sich innerhalb eines Jahres den Ruhestand zu leisten, zu erreichen.

Zielorientiertes Investieren definiert den Erfolg neu, basierend auf den Bedürfnissen und Zielen der Kunden. Wenn das Hauptziel eines Kunden darin besteht, für den bevorstehenden Ruhestand zu sparen und die College-Ausbildung junger Enkel zu finanzieren, wäre eine Anlagestrategie für erstere konservativer und für letztere relativ aggressiv.

Beispielsweise könnte die  Vermögensallokation  für das Altersguthaben 10 % Aktien und 90 % festverzinslich betragen, während die Vermögensallokation für den Bildungsfonds 50 % Aktien und 50 % festverzinslich betragen kann. Individuelle Bedürfnisse und Ziele und nicht die Risikotoleranz bestimmen die Anlageentscheidungen, die im Rahmen des zielbasierten Rahmens getroffen werden.

Zu den Vorteilen des zielorientierten Investierens gehören:

1. Erhöhtes Engagement der Klienten für ihre Lebensziele, indem sie es ihnen ermöglichen, greifbare Fortschritte zu beobachten und daran teilzuhaben
2. Eine Reduzierung von impulsiven Entscheidungen und Überreaktionen aufgrund von Marktschwankungen

Zielorientiertes Investieren nach der großen Rezession

Zielorientiertes Investieren hat in den Jahren nach der Großen Rezession  von 2008-09 an Popularität gewonnen,  da Anleger erkannten, inwieweit das Streben nach hohen Renditen den langfristigen Vermögensaufbau negativ beeinflussen könnte. Millionen von unglücklichen Anlegern erlebten einen dramatischen Einbruch ihres Nettovermögens in Korrelation mit Rückgängen auf fast allen wichtigen Märkten und einer starken Korrektur der US-Immobilienpreise.

Mehrere Teams haben in den letzten Jahren daran gearbeitet, ganzheitlichere Anlageansätze zu entwickeln. Das Startup  Ellevest beispielsweise setzt auf zielorientierte Anlagestrategien, die auf Frauen zugeschnitten sind. CNBC nannte das Unternehmen eines von 25 vielversprechenden Startups, die man 2017 beobachten sollte.

Ellevest hat im Laufe der Zeit Algorithmen für die Vermögensverwaltung entwickelt, die Einkommensschwankungen von Frauen im Laufe ihrer Karriere sowie das Lohngefälle zwischen Männern und Frauen berücksichtigen. Anstatt Benchmarks wie den  S&P 500  oder  Russell 2000 zu übertreffen, bittet Ellevest seine Anleger zunächst, ihre Persönlichkeit und Lebensziele zu erläutern; Von dort aus arbeitet das Team daran, für jedes Ziel spezifische Anlageportfolios zu entwickeln.