Bruttomargenrendite (GMROI)
Was ist die Bruttomargenrendite (GMROI)?
Die Bruttomarge Return on Investment (GMROI) ist eine Bestandsaufnahme Rentabilität Bewertungsverhältnis, das die Fähigkeit eines Unternehmens analysiert Inventar in bar über den Kosten des Inventars zu drehen. Sie wird berechnet, indem die Bruttomarge durch die durchschnittlichen Lagerkosten geteilt wird und wird häufig im Einzelhandel verwendet. GMROI wird auch als Bruttomarge Return on Inventory Investment (GMROII) bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Der GMROI zeigt an, wie viel Gewinn Lagerverkäufe nach Deckung der Lagerkosten erzielen.
- Ein höherer GMROI ist im Allgemeinen besser, da es bedeutet, dass jede Inventareinheit einen höheren Gewinn generiert.
- Der GMROI kann je nach Marktsegmentierung, Zeitraum, Artikelart und anderen Faktoren erhebliche Abweichungen aufweisen.
Die Bruttomargenrendite (GMROI) verstehen
Der GMROI ist ein nützliches Maß, da es dem Investor oder Manager hilft, den durchschnittlichen Betrag zu sehen, den das Inventar über seinen Kosten zurückgibt. Ein Verhältnis von mehr als eins bedeutet, dass das Unternehmen die Waren für mehr verkauft, als es das Unternehmen kostet, um sie zu erwerben, und zeigt, dass das Unternehmen ein gutes Gleichgewicht zwischen Umsatz, Marge und Lagerkosten aufweist.
Das Gegenteil gilt für ein Verhältnis unter 1. Einige Quellen empfehlen eine Faustregel für GMROI in einem Einzelhandelsgeschäft von 3,2 oder höher, damit alle Belegungs- und Mitarbeiterkosten und -gewinne abgedeckt sind.
Berechnung der Bruttomarge Return on Investment (GMROI)
Die Formel für den GMROI lautet wie folgt:
Um die Bruttomarge für den Lagerbestand zu berechnen, müssen zwei Kennzahlen bekannt sein: die Bruttomarge und der durchschnittliche Lagerbestand. Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren (COGS) eines Unternehmens vom Umsatz abgezogen werden. Die Differenz wird dann durch die Einnahmen geteilt. Der durchschnittliche Bestand wird berechnet, indem der Endbestand über einen bestimmten Zeitraum summiert und dann die Summe durch die Anzahl der Perioden geteilt wird, wobei auch die Szenarien für veraltete Bestandsanteile berücksichtigt werden.
So verwenden Sie die Bruttomargenrendite (GMROI)
Nehmen wir beispielsweise an, dass das Luxus-Einzelhandelsunternehmen ABC am Ende des laufenden Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 100 Millionen US-Dollar und COGS von 35 Millionen US-Dollar erzielt. Daher hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 65%, was bedeutet, dass es 65 Cent für jeden Dollar Umsatz einbehält, den es generiert hat.
Die Bruttomarge kann statt in Prozent auch in Dollar angegeben werden. Am Ende des Geschäftsjahres hat das Unternehmen durchschnittliche Lagerkosten von 20 Millionen US-Dollar. Der GMROI dieser Firma beträgt 3,25 oder 65 Millionen USD / 20 Millionen USD, was bedeutet, dass sie einen Umsatz von 325 % der Kosten erzielt. Das Unternehmen ABC verkauft die Ware daher für einen Aufschlag von mehr als 3,25 USD für jeden Dollar, der für Lagerbestände ausgegeben wird.
Angenommen, das Luxus-Einzelhandelsunternehmen XYZ ist ein Konkurrent des Unternehmens ABC und hat einen Gesamtumsatz von 80 Millionen US-Dollar und COGS von 65 Millionen US-Dollar. Folglich hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 15 Millionen US-Dollar oder 18,75 Cent für jeden erzielten US-Dollar Umsatz.
Das Unternehmen hat durchschnittliche Lagerkosten von 20 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen XYZ hat einen GMROI von 0,75 oder 15 Mio. USD/20 Mio. USD. Es erwirtschaftet somit Einnahmen in Höhe von 75 % seiner Kosten und erhält 0,75 US-Dollar Bruttomarge für jeden Dollar, der in Inventar investiert wird.
Dies bedeutet, dass das Unternehmen XYZ nur 0,75 US-Dollar für jeden US-Dollar verdient, der für Inventar ausgegeben wird. Dies reicht nicht aus, um andere Geschäftskosten als Inventar wie Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten (VVG-Kosten), Marketing und Vertrieb zu decken. Dafür sind die XYZ-Ränder unterdurchschnittlich. Im Vergleich zu Unternehmen XYZ kann Unternehmen ABC basierend auf dem GMROI eine idealere Investition sein.