Bruttomarge Return on Investment (GMROI)
Was ist die Bruttomarge Return on Investment (GMROI)?
Die Bruttomarge Return on Investment (GMROI) ist eine Bewertung der Rentabilität der Lagerbestände, die die Fähigkeit eines Unternehmens analysiert, Lagerbestände über den Lagerbestandskosten in Bargeld umzuwandeln. Sie wird berechnet, indem die Bruttomarge durch die durchschnittlichen Lagerkosten dividiert wird, und wird im Einzelhandel häufig verwendet. GMROI wird auch als Bruttomarge Return on Inventory Investment (GMROII) bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Der GMROI zeigt, wie viel Gewinn der Lagerverkauf nach Deckung der Lagerkosten erzielt.
- Ein höherer GMROI ist im Allgemeinen besser, da jede Inventareinheit einen höheren Gewinn erzielt.
- Der GMROI kann je nach Marktsegmentierung, Zeitraum, Art des Artikels und anderen Faktoren erhebliche Abweichungen aufweisen.
Verständnis der Bruttomarge Return on Investment (GMROI)
Der GMROI ist eine nützliche Maßnahme, da er dem Investor oder Manager hilft, den durchschnittlichen Betrag zu sehen, den das Inventar über seinen Kosten zurückgibt. Ein Verhältnis von mehr als eins bedeutet, dass das Unternehmen die Waren für mehr verkauft, als es das Unternehmen für den Erwerb kostet, und zeigt, dass das Unternehmen ein gutes Gleichgewicht zwischen Umsatz, Marge und Lagerkosten aufweist.
Das Gegenteil gilt für ein Verhältnis unter 1. Einige Quellen empfehlen eine Faustregel für GMROI in einem Einzelhandelsgeschäft von 3,2 oder höher, damit alle Belegungs- und Mitarbeiterkosten und -gewinne abgedeckt sind.
Berechnung der Bruttomarge Return on Investment (GMROI)
Die Formel für den GMROI lautet wie folgt:
Zur Berechnung der Bruttomarge des Lagerbestands müssen zwei Kennzahlen bekannt sein: die Bruttomarge und der durchschnittliche Lagerbestand. Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren (COGS) eines Unternehmens von seinen Einnahmen abgezogen werden. Die Differenz wird dann durch die Einnahmen geteilt. Der durchschnittliche Lagerbestand wird berechnet, indem der Endbestand über einen bestimmten Zeitraum summiert und dann die Summe durch die Anzahl der Perioden dividiert wird, wobei auch die veralteten Inventaranteilsszenarien berücksichtigt werden.
Verwendung der Bruttomarge Return on Investment (GMROI)
Angenommen, das Luxuseinzelhandelsunternehmen ABC hat zum Ende des laufenden Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 100 Mio. USD und einen COGS von 35 Mio. USD. Daher hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 65%, was bedeutet, dass es 65 Cent für jeden Dollar Umsatz einbehält, den es generiert hat.
Die Bruttomarge kann auch in US-Dollar und nicht in Prozent angegeben werden. Zum Ende des Geschäftsjahres hat das Unternehmen durchschnittliche Lagerkosten von 20 Millionen US-Dollar. Der GMROI dieses Unternehmens beträgt 3,25 oder 65 Mio. USD / 20 Mio. USD, was bedeutet, dass es einen Umsatz von 325% der Kosten erzielt. Das Unternehmen ABC verkauft die Waren daher für mehr als 3,25 USD Aufschlag für jeden Dollar, der für Inventar ausgegeben wird.
Angenommen, das Luxuseinzelhandelsunternehmen XYZ ist ein Konkurrent des Unternehmens ABC und hat einen Gesamtumsatz von 80 Mio. USD und einen COGS von 65 Mio. USD. Folglich hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 15 Millionen US-Dollar oder 18,75 Cent für jeden Dollar Umsatz, den es generiert hat.
Das Unternehmen hat durchschnittliche Lagerkosten von 20 Millionen US-Dollar. Unternehmen XYZ hat einen GMROI von 0,75 oder 15 Mio. USD / 20 Mio. USD. Auf diese Weise erzielt das Unternehmen einen Umsatz von 75% seiner Kosten und erhält für jeden in Lagerbestände investierten Dollar eine Bruttomarge von 0,75 USD.
Dies bedeutet, dass das Unternehmen XYZ nur 0,75 US-Dollar für jeden US-Dollar verdient, der für Inventar ausgegeben wird. Dies reicht nicht aus, um andere Geschäftskosten als Inventar wie Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten (VVG-Kosten), Marketing und Vertrieb zu decken. Dafür sind die XYZ-Ränder unterdurchschnittlich. Im Vergleich zu Unternehmen XYZ ist Unternehmen ABC möglicherweise eine idealere Investition, die auf dem GMROI basiert.