Tipps für den Einstieg in den Futures-Handel
Für viele Anleger können die Terminmärkte mit all den unterschiedlichen Bedingungen und Handelsstrategien sowohl verwirrend als auch entmutigend sein. Es gibt Möglichkeiten, Verluste in Ihrem Portfolio zu begrenzen oder erhebliche Gewinne zu erzielen, indem Sie die Futures Märkte nutzen, aber es ist wichtig, dass Sie verstehen, wie diese derivativen Produkte funktionieren und wie Sie diese Gewinne konsequent erzielen können. Dieser Artikel erklärt, wie jeder Markt funktioniert und welche verschiedenen Strategien Sie verwenden können, um Geld zu verdienen.
Die zentralen Thesen
- Futures-Märkte ermöglichen es Menschen, Ansprüche auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zur zukünftigen Lieferung zu kaufen und zu verkaufen.
- Spekulanten können mithilfe der Hebelwirkung auf den Preis verschiedener zugrunde liegender Wertpapiere setzen, von Aktienindizes über Rohstoffe bis hin zu Wechselkursen.
- Sie können Futures auch verwenden, um sich gegen Verluste in einem bestehenden Portfolio oder gegen nachteilige Preisänderungen für Hersteller bestimmter Produkte abzusichern.
Wie können Sie erfolgreich sein?
Die Futures – Märkte sind, wo Hedger und Spekulanten treffen, um vorherzusagen, ob der Preis einer Ware, einer Währung oder bestimmten Marktindex steigt oder in der Zukunft fallen.
Wie jeder Markt birgt dieser Markt Risiken beim Handel, aber das Potenzial, sowohl kurz- als auch langfristige Gewinne zu erzielen, kann beträchtlich sein, teilweise dank der enormen Volatilität, für die diese Märkte bekannt sind. Hier sind einige der verschiedenen Futures-Märkte zusammen mit verschiedenen Strategien, mit denen Sie an ihnen Geld verdienen können.
Rohstoffe
Eine Ware ist ein physisches Produkt, dessen Wert in erster Linie von den Kräften von Getreide (Mais, Weizen etc.), Energie (wie Erdgas oder Erdöl) und Edelmetalle wie Gold oder Silber, um nur einige zu nennen.
Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer bestimmten Ware zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft. Wie alle Futures-Kontrakte können Rohstoff-Futures verwendet werden, um eine Anlageposition abzusichern oder zu schützen oder auf die Richtungsbewegung des Basiswerts zu wetten.
Privatpersonen können in erster Linie über ein verwaltetes Futures-Konto auf Rohstoff-Futures-Märkte zugreifen, das über spezialisierte Brokerfirmen namens Commodity Trading Advisors (CTAs) erhältlich ist.
Viele Anleger verwechseln Terminkontrakte mit Optionskontrakten. Bei Terminkontrakten ist der Inhaber zum Handeln verpflichtet. Sofern der Inhaber den Futures-Kontrakt nicht vor Ablauf abwickelt, muss er den Basiswert zum angegebenen Preis entweder kaufen oder verkaufen.
Währungen
Beim Devisen- oder Devisenhandel geht es darum, Geld zu verdienen oder Risiken durch Wechselkursbewegungen abzusichern. Eine häufig verwendete Strategie für den Handel mit Währungen ist das Scalping. Scalper versuchen, kurzfristige Gewinne aus inkrementellen Änderungen des Wertes einer Währung zu ziehen. Wenn Sie dies immer wieder tun, werden sich Ihre Gewinne im Laufe der Zeit summieren, sodass Sie einen erheblichen Gesamtgewinn erzielen, wenn Sie alle kleinen Gewinne zusammenzählen.
Im Allgemeinen kann Ihr Zeitrahmen nur eine Minute oder mehrere Tage betragen. Eine Scalping-Strategie erfordert strenge Disziplin, um weiterhin kleine, kurzfristige Gewinne zu erzielen und gleichzeitig große Verluste zu vermeiden.
Es steht eine Vielzahl von Devisenterminkontrakten zur Verfügung. Neben den beliebten Kontrakten wie dem EUR /USD (Euro/US-Dollar-Währungsterminkontrakt) gibt es auch E-Micro-Forex-Futures Kontrakte, die zu 1/10 der Größe regulärer Währungsterminkontrakte gehandelt werden, sowie RUB / USD (russischer Rubel / US – Dollar – Futures – Kontrakt).
Verschiedene Kontrakte werden mit unterschiedlicher Liquidität gehandelt ; zum Beispiel könnte das tägliche Volumen für den EUR/USD-Kontrakt 400.000 Kontrakte betragen, gegenüber nur 400 Kontrakten für einen Schwellenmarkt wie den BRL /USD (brasilianischer Real/US-Dollar).
Devisentermingeschäfte sind börsengehandelte Termingeschäfte. Händler haben in der Regel Konten bei Brokern, die Aufträge an die verschiedenen Börsen weiterleiten, um Devisenterminkontrakte zu kaufen und zu verkaufen. Ein Margin-Konto wird im Allgemeinen beim Handel mit Devisenterminkontrakten verwendet; andernfalls wäre viel Bargeld erforderlich, um einen Trade zu platzieren. Bei einem Margin Konto leihen sich Trader Geld vom Broker, um Trades zu platzieren, normalerweise ein Multiplikator des tatsächlichen Barwerts des Kontos.
Währungs-Futures sollten nicht mit dem Spot-Forex-Handel verwechselt werden, der bei einzelnen Händlern beliebter ist.
Indizes
Eine weitere bei Anlegern beliebte Kategorie von Futures sind Index-Futures wie der S&P 500-Index Futures-Kontrakt. Jedes Futures-Produkt kann jedoch ein anderes Vielfaches zur Bestimmung des Preises des Futures-Kontrakts verwenden. Beispielsweise beträgt der Wert des S&P 500-Futures-Kontrakts das 250-fache des S&P 500-Indexwerts. Der E-mini S & P 500-Futures-Kontrakt hat einen Wert von 50 USD, der dem Wert des Index entspricht.
Index-Futures sind auch für den Dow Jones Industrial Average (DJIA) und den Nasdaq 100 zusammen mit den Kontrakten E-mini Dow (YM) und E-mini NASDAQ 100 (NQ) erhältlich. Index-Futures sind für ausländische Märkte erhältlich, darunter den deutschen, an der Frankfurter Börse gehandelten ( DAX ) – ähnlich dem Dow Jones –, den SMI-Index in Europa und den Hang Seng Index (HSI) in Hongkong.
Index-Futures sind eine Möglichkeit, in eine passive indexierte Strategie einzusteigen, indem sie den gesamten Index in einem einzigen Kontrakt besitzen und mit einer größeren Hebelwirkung als ein ETF bieten würde. Sowohl die New York Stock Exchange (NYSE) als auch die Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) verlangen als Mindestkontostand mindestens 25 % des gesamten Handelswerts. Einige Broker verlangen jedoch eine Marge von mehr als 25%. Sie werden auch zur Absicherung gegen große Aktienpositionen eingesetzt.
Zinsen
Terminkontrakte auf Zinssätze sind ebenfalls sehr beliebte Kontrakte. Zwei häufig verwendete zeitbasierte Handelsstrategien für den Handel mit solchen Futures sind der zyklische und der saisonale Handel.
Eine Zyklushandelsstrategie wird implementiert, indem historische Daten untersucht und mögliche Auf- und Abwärtszyklen für einen zugrunde liegenden Vermögenswert ermittelt werden. Zwei häufig verwendete Zyklen für Aktienindex-Futures sind der 23-Wochen-Zyklus und der 14-Tage-Zyklus. Die Untersuchung der mit Zyklen verbundenen Preistrends kann für versierte Anleger zu großen Gewinnen führen.
Saisonaler Handel hingegen ist der Versuch, die saisonalen Effekte an den Terminmärkten zu handeln. Historische Daten deuten darauf hin, dass viele Märkte, Sektoren und Rohstoffe das ganze Jahr über auf unterschiedlichem Niveau gehandelt werden und Jahr für Jahr ähnliche Muster aufweisen. Die Kenntnis dieser verschiedenen saisonalen Trends ist eine weitere effektive Möglichkeit, mit dem Handel von Futures Geld zu verdienen.
Versuch es
Der Einstieg in die verschiedenen Futures-Märkte kann entmutigend erscheinen. Eine Möglichkeit, die Sie lernen können, ohne Ihr Geld aufs Spiel zu setzen, besteht darin, mit dem Papierhandel zu beginnen. Der Papierhandel erfolgt durch Nachahmen von Trades selbst (oder mit einem Marktsimulator), bis Sie das Gefühl haben, dass Sie sich wohl genug fühlen, um mit dem tatsächlichen Handel zu beginnen.
Ein guter Anfang ist die Konzentration auf diese vier verschiedenen Bereiche. Dies wird helfen, bauen Sie Ihr Wissen, wie Sie gehen zusammen ohne Ihre allgemeine Erhöhung der Menge an Risiko. Wenn Sie dann das Gefühl haben, dass Sie diese Bereiche beherrschen, versuchen Sie, in den Handel mit anderen Arten von Futures zu expandieren.
Die Quintessenz
Der Handel mit den verschiedenen Terminmärkten kann sehr lohnend, aber auch sehr herausfordernd sein. Für junge Anleger gibt es viele verschiedene Märkte und Strategien, mit denen Sie erfolgreich sein können, einschließlich der hier besprochenen. Indem Sie Ihre Nachforschungen anstellen und sicherstellen, dass Sie verstehen, wie Futures funktionieren, haben Sie die Möglichkeit, viel Erfolg beim Trading auf dem Futures-Markt zu haben.