Wie hat George Soros die Bank of England gebrochen?
In Großbritannien ist der Schwarze Mittwoch, der am 16. September 1992 stattfand, heute als der Tag bekannt, an dem Spekulanten „das Pfund brachen“, was ein Euphemismus ist, der verwendet wird, um den Moment zu beschreiben, in dem sich die Marktkräfte zusammenschlossen, um die britische Regierung zum Ausstieg zu zwingen den Europäischen Wechselkursmechanismus (WKM) durch Herausnahme seiner Währung aus diesem Abkommen. Der Beitritt zum WKM war Teil der britischen Bemühungen, die Vereinigung der europäischen Volkswirtschaften zu unterstützen.2 Es wurde jedoch bald klar, dass Großbritannien die vereinbarten Bedingungen nicht einhalten konnte, die zur Streichung seiner Währung, des Great British Pound ( GBP ), aus dem Abkommen führten.
Die zentralen Thesen
- Der 16. September 1992, bekannt als Schwarzer Mittwoch, war der Tag, an dem Spekulanten die britische Regierung zwangen, das Pfund aus dem Europäischen Wechselkursmechanismus (ERM) zu ziehen.
- Großbritannien trat dem WKM in einer konzentrierten Anstrengung bei, um die Vereinigung der europäischen Volkswirtschaften zu fördern – ein Versuch, der leider gescheitert ist.
- Bis in die 1990er Jahre hatte das britische Pfund die Deutsche Mark überschattet, was die nachteilige Wirkung hatte, die Inflation in Großbritannien anzukurbeln.
Obwohl es sich von europäischen Währungen abhob, hatte das britische Pfundbis in die 1990er Jahredie Deutsche Mark (DEM) überschattet, was Großbritannien mit niedrigen Zinsen und hoher Inflation hinterließ. Großbritannien trat dem WKM in der Hoffnung bei, seine Währung über 2,7 DEM zu GBP zu halten. Dies war im Grunde nicht stichhaltig, vor allem aufgrund der Tatsache, dass die Inflationsrate in Großbritannien um ein Vielfaches höher war als in Deutschland.
Die der Aufnahme des Pfunds in den WKM zugrunde liegenden Probleme wurden durch die erheblichen wirtschaftlichen Belastungen infolge der deutschen Wiedervereinigung verschärft. Dies wiederum setzte die D-Mark als Kernwährung des WKM unter Druck. Auch während der Verabschiedung des Vertrages von Maastricht, der den Euro einführen sollte, traf das Streben nach einer europäischen Einigung auf dem Weg. Spekulanten begannen, den ERM zu hinterfragen und fragten sich, wie lange feste Wechselkurse die natürlichen Marktkräfte bekämpfen könnten.
Der Vertrag von Maastricht wurde als Folgemaßnahme zu früheren Verträgen zur Gründung der Europäischen Gemeinschaften (EG) geschaffen, die die erste Säule der EU waren.
Als Großbritannien die Schrift an der Wand entdeckte, erhöhte es seine Zinssätze für die Teenager, um mehr Menschen für das Pfund zu gewinnen. Allerdings Spekulanten wie George Soros stark begann kurz die Währung. Folglich gab die britische Regierung nach und zog sich aus dem WKM zurück, als klar wurde, dass sie bei ihrem Versuch, ihre Währung künstlich auf ein höheres Niveau zu bringen, Milliarden von Pfund verlor.
Obwohl dies eine schwierige Entscheidung war, kam das Pfund wieder stärker zurück, als sich die britische Wirtschaft stärkte, sobald das Inflationsniveau kontrolliert und die hohen Zinssätze gesenkt wurden. Soros, in „Erzwingen“ Marktdynamik, versenkten $ 1 Milliarde auf dem Deal für seinen Teil und seinen Ruf als führende Währung zementierte Spekulant der Welt. (Weitere Informationen zu Soros‘ Leistung gegenüber dem britischen Pfund finden Sie unter The Greatest Currency Trades Ever Made.)