Geopolitische Spannungen, Fed-Protokolle, Ertragsergebnisse: 5 wichtige Themen für diese Woche
Von Noreen Burke
Die Besorgnis über die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine sowie die Ungewissheit darüber, wie aggressiv die US-Notenbank die Zinsen anheben wird, dürften die Marktstimmung in dieser Woche prägen. Das Sitzungsprotokoll der Fed vom Mittwoch könnte Aufschluss darüber geben, wie schnell die politischen Entscheidungsträger zu handeln gedenken, und auch die Auftritte mehrerer Fed-Vertreter werden auf weitere Anhaltspunkte hin untersucht werden.
In den USA stehen die Erzeugerpreisdaten für Januar auf dem Programm, die genau unter die Lupe genommen werden, nachdem die Verbraucherpreise in der vergangenen Woche ein 40-Jahres-Hoch erreicht hatten. In der Zwischenzeit neigt sich die Gewinnsaison dem Ende zu, aber nicht bevor ein letzter Stapel von Quartalsberichten vorliegt.
Und das Vereinigte Königreich wird eine Reihe von Wirtschaftsdaten veröffentlichen, die die Bank of England voraussichtlich auf ihrem Zinserhöhungspfad halten werden.
Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
1. Tensiones geopolíticas
Die drei wichtigsten Indizes der Wall Street schlossen am Freitag deutlich niedriger, nachdem das Weiße Haus davor gewarnt hatte, dass Russlands Angriff auf die Ukraine jederzeit beginnen könnte. Während Aktien unter Druck gerieten, stiegen die Kurse von Staatsanleihen, des Dollars und anderer Vermögenswerte, die als sichere Häfen gelten, wie etwa Gold, an.
Die Rohölpreise steigen auch, da die Aussicht auf Sanktionen gegen Russland, einen wichtigen Produzenten, die Befürchtungen hinsichtlich der bereits beeinträchtigten weltweiten Versorgung noch verstärkt.
Einige Analysten sind der Meinung, dass steigende Rohölpreise die bereits hohe Inflation verschärfen und den Druck auf die US-Notenbank erhöhen könnten, die Zinsen aggressiver anzuheben.
„Da eine russische Invasion die Energiepreise noch weiter in die Höhe treiben würde, würde sie wahrscheinlich die Inflation verschärfen und den Druck auf die Fed verdoppeln, die Zinssätze zu erhöhen“, sagte Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank, in einer von Reuters zitierten Notiz.
„Desde el punto de vista de la Fed, los efectos inflacionarios de una invasión rusa y los precios más altos de la energía probablemente compensarían las implicaciones negativas del shock para el crecimiento global“, explica.
2. Fed-Protokolle und Auftritte
Da die Märkte bereits davon ausgegangen sind, dass die Fed die Zinsen auf ihrer nächsten Sitzung im März mit großer Wahrscheinlichkeit um einen halben Prozentpunkt anheben wird, wird das Protokoll der Fed-Sitzung vom Januar genau daraufhin untersucht werden, ob es Hinweise auf den Umfang der von den Verantwortlichen ins Auge gefassten Anhebung gibt.
Letzten Monat signalisierte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass der Startschuss im März fallen würde, und sagte, es gebe „viel Spielraum“ für Zinserhöhungen, ohne die Erholung des Arbeitsmarktes zu gefährden.
Am Freitag gab Goldman Sachs bekannt, dass sie nun mit sieben Zinserhöhungen um einen Viertelprozentpunkt in diesem Jahr rechnen, während sie zuvor fünf prognostiziert hatten, da sie ihre Prognose nach den US-Verbraucherpreisdaten aktualisiert hatten.
In dieser Woche wird es mehrere Auftritte von Fed-Vertretern geben, die ebenfalls genau beobachtet werden. Der Präsident der Fed von St. Louis, James Bullard, und die Präsidentin der Fed von Cleveland, Loretta Mester, werden am Donnerstag auftreten. Am Freitag werden auch Fed-Gouverneurin Lael Brainard, der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, Fed-Gouverneur Christopher Waller und der Präsident der Chicagoer Fed, Charles Evans, erwartet.
El jueves pasado, Bullard decía a la luz de la última lectura del IPC que ahora aboga por una subida de los tipos de interés de un punto porcentual completo}} en las próximas tres reuniones de la Fed.
3. US-Wirtschaftsdaten
Wirtschaftsdaten aus den USA
Weitere Informationen über die Inflationsaussichten werden die Märkte am Dienstag mit der Veröffentlichung der Erzeugerpreisinflation erhalten, die voraussichtlich erhöht bleiben wird.
Die steigende Inflation hat das Verbrauchervertrauen belastet, so dass in dieser Woche auch die Einzelhandelsumsätze vom Mittwoch im Mittelpunkt stehen werden. Es wird erwartet, dass die Einzelhandelsumsätze im vergangenen Monat um 1,8 % gestiegen sind, was auf einen Anstieg der Autoverkäufe zurückzuführen ist.
La agenda económica incluye los informes sobre producción industrial, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, ventas de vivienda construida, licencias de obra y promociones de vivienda.
4. Ergebnis
Die Gewinnsaison neigt sich dem Ende zu, aber wir werden in dieser Woche noch einmal eine ganze Reihe wichtiger Berichte erhalten. Airbnb Inc. berichtet am Dienstag, gefolgt vom Halbleiterriesen NVIDIA (NASDAQ:NVDA) und Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), die ihre Ergebnisse am Mittwoch nach Börsenschluss vorlegen werden.
Der Einzelhändler Walmart (NYSE:WMT), der für seine stets niedrigen Preise bekannt ist, veröffentlicht am Donnerstag seine Zahlen und ist besser als andere Einzelhändler in der Lage, dem steigenden Preisdruck standzuhalten. Die Pandemie hat in der gesamten Lieferkette, von der Arbeit bis zu den Rohstoffen, eine Inflation ausgelöst, die die Unternehmen zwingt, die höheren Preise an die Verbraucher weiterzugeben. Viele Unternehmen waren jedoch noch nicht in der Lage, die Auswirkungen vollständig zu kompensieren, was sich auf ihre Ergebnisse ausgewirkt hat.
Deere (NYSE:DE), der weltgrößte Hersteller von Landmaschinen, wird am Freitag seine Ergebnisse veröffentlichen.
5. UK-Daten
5.
In dieser Woche stehen im Vereinigten Königreich zahlreiche Konjunkturdaten auf der Tagesordnung: Am Dienstag werden die neuesten Beschäftigungszahlen veröffentlicht, am Mittwoch die Inflationsdaten und am Freitag die Einzelhandelsumsätze.
Die Bank of England hat angesichts der steigenden Inflation, die voraussichtlich einen Höchststand von über 7 % erreichen wird, soeben die erste Zinserhöhung seit 2004 vorgenommen. Die Märkte gehen nun davon aus, dass es bis zum Jahresende zu weiteren Zinserhöhungen um insgesamt 130 Basispunkte kommen wird.
Aus dem Beschäftigungsbericht wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote gegenüber dem Vormonat unverändert bei 4,1 % liegt, während die jährliche Inflationsrate voraussichtlich bei 5,4 % verharrt.
Alles deutet darauf hin, dass sich die Einzelhandelsumsätze nach dem Rückgang von 3,7 % im Dezember erholen werden, aber Inflation, steigende Energierechnungen, höhere Zinsen und Steuererhöhungen werden die Erwartungen belasten.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen.