Allgemeines Konto
Was ist ein allgemeines Konto?
Das allgemeine Konto ist, wo ein Versicherer Prämien aus Policen einzahlt, die er zeichnet und aus denen er den täglichen Geschäftsbetrieb finanziert. Das allgemeine Konto widmet die Sicherheiten nicht einer bestimmten Police, sondern behandelt stattdessen alle Gelder insgesamt.
Die zentralen Thesen
- Auf das allgemeine Konto legen die Versicherungsunternehmen ihre vereinnahmten Prämien ab.
- Das Konto wird als investierbarer Vermögenswert behandelt und entsprechend zugeordnet.
- Allgemeine Konten investieren in weniger riskante Unternehmen für den Fall, dass sie ihren Versicherungsnehmern eine große Auszahlung leisten müssen, wie es bei der Katastrophe von Fukushima oder bei großen Waldbränden der Fall war.
Allgemeine Konten verstehen
Wenn ein Versicherungsunternehmen eine neue Police abschließt, zahlt der Versicherungsnehmer eine Prämie. Diese Prämien werden dem allgemeinen Konto des Versicherers gutgeschrieben. Der Versicherer wird diese Mittel auf verschiedene Weise verwenden. Sie wird einen Teil als Schadenreserve bilden, der zur Deckung der geschätzten Schäden verwendet wird, die sie im Laufe des Jahres erwartet. Es wird diese Mittel auch verwenden, um Betriebs, Personal- und andere Geschäftsausgaben zu bezahlen. Um die Profitabilität zu steigern, wird sie jedoch auch einen Teil dieser Prämien in Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Liquidität investieren.
Versicherer investieren weniger wahrscheinlich in Aktien und Optionen als in festverzinsliche Wertpapiere oder Immobilien.
Die auf dem allgemeinen Konto gehaltenen Vermögenswerte befinden sich im „Eigentum“ des allgemeinen Kontos und werden nicht einer bestimmten Police, sondern allen Policen insgesamt zugeordnet. Der Versicherer kann jedoch beschließen, separate Konten zu erstellen, um Vermögenswerte für bestimmte Policen oder Verbindlichkeiten beiseite zu legen. Die Vermögenswerte auf den separaten Konten sollen die mit dem separaten Konto verbundenen Versicherungsrisiken abdecken. Wenn jedoch festgestellt wird, dass die Vermögenswerte des separaten Kontos letztendlich nicht ausreichen, kann der Versicherer allgemeine Kontoguthaben verwenden, um etwaige Lücken zu schließen.
Allgemeine Kontoanlagestrategie Account
Die im allgemeinen Konto befindlichen Vermögenswerte können intern verwaltet werden oder die Verwaltung kann durch einen Dritten erfolgen. Der verschärfte globale Wettbewerb und sich ändernde Produkte mit aggressiven Preisen und Garantien haben viele Führungskräfte von Versicherungsunternehmen gezwungen, ihre traditionelle Anlagestrategie für allgemeine Kontofonds zu überdenken. Die Risikobereitschaft der Versicherungsunternehmen ist tendenziell relativ gering, da sie sicherstellen müssen, dass Mittel zur Deckung der Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen.
Das allgemeine Anlageportfolio enthält in der Regel Anleihen und Hypotheken mit Investment-Grade-Rating. Aufgrund der Volatilität sind Stammaktien und andere Aktienanlagen nicht weit verbreitet in allgemeinen Kontoportfolios enthalten und machten 2016 weniger als 2 Prozent der gesamten Anlageportfolios von Versicherungsträgern aus.