Garn-St. Deutsches Einlagensicherungsgesetz
Was ist die Garn-St. Germain Depository Institutions Act?
Die Garn-St. Das Germain Depository Institutions Act wurde 1982 vom Kongress verabschiedet, um den Druck auf Banken sowie Ersparnisse und Kredite zu verringern, der zunahm, nachdem die Federal Reserve die Zinsen erhöht hatte, um die Inflation zu bekämpfen. Das Gesetz folgte auf die Einrichtung des Deregulierungsausschusses für Einlageninstitute durch das Monetary Control Act, dessen Hauptzweck die schrittweise Abschaffung der Zinsobergrenzen für Bankeinlagen bis 1986 war.
Die Garn-St. Der Germain Depository Institutions Act wurde nach den Sponsoren des Kongressabgeordneten Fernand St. Germain, einem Demokraten aus Rhode Island, und dem Senator Jake Garn, einem Republikaner aus Utah, benannt. Co-Sponsoren des Gesetzentwurfs waren der Kongressabgeordnete Steny Hoyer und Senator Charles Schumer. Die Gesetzesvorlage wurde mit einem erheblichen Spielraum von 272-91 verabschiedet.
Die zentralen Thesen
- Die Garn-St. Germain Depository Institutions Act entlastete die Banken und sollte die Inflation bekämpfen.
- Dieses Gesetz wurde nach dem Kongressabgeordneten Fernand St. Germain und Senator Jake Garn benannt. Der Kongressabgeordnete Steny Hoyer und Senator Charles Schumer waren Co-Sponsoren.
- Titel VIII des Garn-St. Das Germain Depository Act erlaubte es den Banken, Hypotheken mit variablem Zinssatz anzubieten.
Wie die Garn-St. Deutsches Einlagensicherungsgesetz funktioniert
Die Inflation in den Vereinigten Staaten war Mitte der 1970er Jahre und erneut, nachdem die Federal Reserve in den 1980er Jahren aggressiv die Zinsen angehoben hatte, in der Hoffnung, den Trend umzukehren, stark angestiegen. Anleger strömten auf die Geldmärkte von Investmentfonds, um höhere Zinssätze zu erzielen, und Unternehmen entwickelten Alternativen wie Pensionsgeschäfte.
Traditionelle Banken waren in der Mitte gefangen, als sie mehr für ihre Einlagen zahlten als für Hypothekendarlehen, die in früheren Jahren zu viel niedrigeren Zinssätzen vergeben worden waren. Die Banken waren auch nicht in der Lage, den niedrigeren Zinssätzen für ihre eigenen langfristigen Bestände zu entkommen, und wurden illiquide, da sie nicht in der Lage waren, genügend Einlagen zu beschaffen, um ihre bestehenden Kredite zu finanzieren. Gleichzeitig schränkte die Fed Regulation Q Banken und Spar- und Kreditinstitute (bekannt als S&L oder Spareinlagen) ein, ihre Einlagenzinsen zu erhöhen.
Titel VIII des Garn-St. Das Germain Depository Act, „Alternative Mortgage Transactions“, ermächtigte Banken, Hypotheken mit variablem Zinssatz anzubieten. Das Gesetz hatte jedoch auch erhebliche Vorteile für Verbraucher von Immobilienbesitzern, da es Verbrauchern ermöglichte, ihre hypothekarischen Immobilien in Treuhandgesellschaften unter Lebenden zu platzieren, ohne die Fälligkeitsklausel auszulösen, die es Banken ermöglicht, den fälligen Restbetrag einer hypothekarischen Immobilie abzuschotten und einzuziehen Eigentum, wenn das Eigentum an diesem Eigentum übertragen wird. Dies erleichterte den Grundstückseigentümern die Weitergabe von Immobilien an Minderjährige und Erben und ermöglichte es den Vermögenden, ihren Immobilienbesitz vor Gläubigern oder gerichtlichen Vergleichen zu schützen.
Viele Analysten glauben, dass das Gesetz einer der Faktoren war, die zur Spar- und Kreditkrise beigetragen haben, die zu einer der größten staatlichen Rettungsaktionen in der Geschichte der USA mit Kosten von etwa 124 Milliarden US-Dollar führte.
Ungewollte Konsequenzen
Die Garn-St. Germain Depository Institutions Act hob die Zinsobergrenze für Banken und Sparkassen auf, ermächtigte sie zur Vergabe gewerblicher Kredite und gab den Bundesbehörden die Möglichkeit, Bankübernahmen zu genehmigen. Nach der Lockerung der Vorschriften begannen S & Ls jedoch mit risikoreichen Aktivitäten zur Deckung von Verlusten, wie z. B. gewerblichen Immobilienkrediten und Investitionen in Junk Bonds.
Einleger von S&Ls flossen weiterhin Geld in diese riskanten Unternehmungen, weil ihre Einlagen von der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) versichert waren.
Letztendlich glauben viele Analysten, dass die Tat einer der Faktoren war, die zur Spar- und Kreditkrise beigetragen haben , die zu einer der größten staatlichen Rettungsaktionen in der Geschichte der USA mit Kosten von etwa 124 Milliarden US-Dollar führte. Zu den langfristigen Konsequenzen gehörte das Überwiegen von 2/28 Hypotheken mit variablem Zinssatz, die letztendlich zur Subprime-Kreditkrise und zur großen Rezession von 2008 beigetragen haben könnten.