Finanzierungsstatus
Was ist der Finanzierungsstatus?
Der kapitalgedeckte Status vergleicht die Vermögenswerte mit den Verbindlichkeiten eines Vorsorgeplans. Dieser Datenpunkt ist hilfreich, um zu verstehen, wie viele Mitarbeiter im schlimmsten Fall wirklich versichert sind, wenn das Unternehmen oder eine andere Organisation gezwungen ist, alle Rentenleistungen auf einmal zu zahlen.
Die zentralen Thesen
- Der kapitalgedeckte Status ist der finanzielle Status eines Pensionsplans.
- Der kapitalgedeckte Status wird gemessen, indem die Pensionskassenverpflichtungen vom Vermögen abgezogen werden.
- Sinkt der Deckungsgrad des Plans unter eine bestimmte Höhe, kann der Arbeitgeber aufgefordert werden, zusätzliche Beiträge an den Plan zu leisten, um den Deckungsgrad wieder anzugleichen.
Verstehen des finanzierten Status
Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:
Finanzierungsstatus = Planvermögen – projizierte Leistungsverpflichtung (PBO)
Zukünftige Verbindlichkeiten oder Leistungsverpflichtungen sind das, was der Plan den Mitarbeitern für ihre Dienstzeit schuldet. Das Planvermögen, das in der Regel von einem Anlageteam verwaltet wird, dient der Begleichung der Altersleistungen. Gefördert Status kann im Bereich vollständig finanziert zu ungedeckten. Viele Branchenexperten halten einen Fonds, der zu mindestens 80 % finanziert ist, für gesund, obwohl Pensionspläne reguliert sind und möglicherweise einen Beitrag zum Plan leisten müssen, wenn die Finanzierung unter ein bestimmtes Niveau fällt, das jedes Jahr von externen Aktuaren des Plans berechnet wird.
Unternehmen entscheiden sich in der Regel dafür, dass ein Pensionsfonds nicht zu 100 % finanziert wird. Dies liegt daran, dass ein Anstieg der Zinsen den Finanzierungsstatus auf über 100 % drücken wird. Es ist sehr schwierig, legal Geld aus einer Pensionskasse zu entnehmen, so dass Geld, das für andere Zwecke verwendet werden könnte, im Wesentlichen gefangen ist, eine Situation, die Analysten und Aktionäre unglücklich macht.
Ein Analyst kann den Finanzierungsstatus eines Unternehmens anhand der Zahlen in der Rentenfußnote berechnen. Dies steht im Jahresabschluss des Unternehmens. Einige haben vorgeschlagen, dass Unternehmen ihre Pensionsdefizite oder -überschüsse in dieBilanz aufnehmen, anstatt sie nur in den Fußnotenauszuweisen. Die Verschiebung des kapitalgedeckten Status von Pensionsplänen sowie anderer Altersversorgungsverpflichtungen wie Gesundheitsplänen in die Bilanz könnte viele Unternehmen dazu zwingen, diese potenziell große Verbindlichkeit anzusetzen.
Leistungsorientierter Plan vs. beitragsorientierter Plan
Es gibt zwei Haupttypen von Pensionsplänen: einen leistungsorientierten Plan (DB) und einen beitragsorientierten Plan (DC). Zum 31. März 2019 beliefen sich die Vermögenswerte der US-Unternehmensdatenbank nach Angaben des Investment Company Institute auf 3,2 Billionen US-Dollar. Gleichzeitig belief sich das Vermögen der US-Unternehmens-DC-Plans auf 8,2 Billionen US-Dollar. Unternehmen schließen zunehmend Pensionspläne für neue Mitarbeiter oder schließen sie und versetzen Mitarbeiter in DC-Pläne.
In einem DB-Plan garantiert der Arbeitgeber, dass der Arbeitnehmer bei seiner Pensionierung unabhängig von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Anlagepools eine bestimmte Leistung erhält. Der Arbeitgeber haftet für einen bestimmten Strom von Rentenzahlungen an den Rentner (der Dollarbetrag wird durch eine Formel bestimmt, die normalerweise auf Verdienst und Dienstjahren basiert).
In einem DC-Plan leistet der Arbeitgeber spezifische Planbeiträge für den Arbeitnehmer, die in der Regel in unterschiedlichem Maße den Beiträgen der Arbeitnehmer entsprechen. Die endgültige Leistung, die der Mitarbeiter erhält, hängt von der Anlageleistung des Plans ab. Ein DC-Plan ist für ein Unternehmen günstiger als eine herkömmliche Altersvorsorge, da das Unternehmen für alles, was der Fonds nicht erwirtschaften kann, am Haken ist.
Die bekanntesten beitragsorientierten Pläne sind der 401(k) und sein Äquivalent für gemeinnützige Arbeitnehmer, der 403(b).