FC-Methode (Full Cost)
Was ist die FC-Methode (Full Cost)?
Die Vollkostenmethode (FC) ist ein Abrechnungssystem, das speziell von Rohstoffindustrien wie Öl- und Gasunternehmen verwendet wird. Bei dieser Technik werden alle Explorationsbetriebskosten aktiviert, unabhängig davon, ob sie erfolgreich waren oder nicht, und dann im Laufe der Zeit als Aufwand abgeschrieben, wenn die Gesamtreserven gebildet werden.
Dieser Ansatz steht im Gegensatz zu der Bilanzierungsmethode für erfolgreiche Bemühungen (SE) , bei der nur Aufwendungen im Zusammenhang mit fruchtbaren Extraktionsunternehmen aktiviert werden .
Die zentralen Thesen
- Die Vollkostenrechnung (FC) ermöglicht es Unternehmen, alle Betriebskosten im Zusammenhang mit der Suche nach neuen Öl- und Gasreserven unabhängig vom Ergebnis zu aktivieren.
- Durch die Verschiebung erfolgloser Ausgaben auf einen späteren Zeitpunkt wird das ausgewiesene Nettoergebnis (NI) erhöht, das Unternehmen wird jedoch auch anfälliger für hohe nicht zahlungswirksame Kosten.
- Die Vollkostenrechnung (FC) ist eine Alternative zur Bilanzierungsmethode für erfolgreiche Bemühungen (SE), bei der nur Ausgaben im Zusammenhang mit fruchtbaren Extraktionsunternehmen aktiviert werden.
- Diese beiden Rechnungslegungstechniken existieren nebeneinander, da sich die Leitungsgremien nicht immer darauf einigen können, welche Methode die Gewinne und den Cashflow am transparentesten ausweist.
Grundlegendes zur FC-Methode (Full Cost)
Öl- und Gasunternehmen geben viel Geld aus, um neue unerschlossene Stauseen zu erkunden, ohne die Garantie zu haben, dass sie etwas finden. Zu den Kosten gehören der Erwerb von Land, die Erlangung der erforderlichen Genehmigungen zum Extrahieren, Kaufen oder Leasing relevanter Ausrüstung, der Transport und die Zahlung der Löhne einer Fachkraft.
Wenn die Explorationsbemühungen eines Unternehmens zu kurz kommen, werden alle anfallenden Kosten normalerweise als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Vollkostenmethode (FC) verfolgt einen anderen Ansatz und erfasst alle erfolgreichen und erfolglosen Explorationen als Kosten in der Bilanz.
Öl- und Gasexplorer können Kosten entweder nach der Vollkostenmethode (FC) oder nach der Methode der Betriebskosten sofort mit den Einnahmen für diesen Zeitraum verrechnet.
Wichtig
Zwei gegensätzliche Arten von Rechnungslegungsmethoden existieren nebeneinander, da die Leitungsgremien geteilt sind, von denen eine am besten transparent die Gewinne und Cashflows eines Unternehmens ausweist.
FC-Methode (Full Cost) vs. SE-Methode (Successful Efforts)
Die beiden alternativen Methoden zur Erfassung der Öl- und Gasexplorations- und -entwicklungskosten sind das Ergebnis zweier unterschiedlicher Ansichten über die Realitäten der Exploration und Erschließung von Öl- und Gasreserven. Jede Ansicht besteht darauf, dass die zugehörige Bilanzierungsmethode am besten Transparenz in Bezug auf die Bilanzierung der Gewinne und Cashflows eines Öl- und Gasunternehmens erzielt.
Nach Ansicht der SE-Methode besteht das ultimative Ziel eines Öl- und Gasunternehmens darin, das Öl oder Erdgas aus den von ihm lokalisierten und entwickelten Reserven zu fördern, sodass nur die Kosten für erfolgreiche Bemühungen aktiviert werden sollten. Im Gegensatz dazu, weil es keine Änderung in produktiven Vermögenswerte mit erfolglosen Ergebnissen, mit diesen Bemühungen entstanden Kosten als Aufwand erfaßt werden sollten.
Befürworter der Vollkostenmethode (FC) sind der Ansicht, dass die dominierende Tätigkeit eines Öl- und Gasunternehmens lediglich die Exploration und Erschließung von Öl- und Gasreserven ist, was bedeutet, dass alle Kosten, die bei der Ausübung dieser Tätigkeit anfallen, zunächst aktiviert werden sollten und dann im Laufe eines vollen Betriebszyklus abgeschrieben.
Vor- und Nachteile der FC-Methode (Full Cost)
Die Wahl des FC-Methodenpfads (Full Cost) bietet eine Reihe von Vor- und Nachteilen. Bis eine Wertminderung eintritt, kann das gemeldete Gewinnniveau täuschend erhöht erscheinen, da die Kostenerfassung für so viele Kosten auf einen zukünftigen Zeitpunkt verschoben wurde. Ein höheres Nettoeinkommen (NI) kann dazu führen, dass das Unternehmen für Anleger sofort attraktiver erscheint als die Konkurrenz und dazu beiträgt, neues Kapital zu beschaffen.
Gleichzeitig führt die Aktivierung erfolgloser Explorationskosten, anstatt sie als Aufwand zu erfassen, dazu, dass das Unternehmen anfälliger für hohe nicht zahlungswirksame Kosten ist, wenn die vorstehenden Faktoren zu einem erwarteten Rückgang des Cashflows führen. Diese Abschreibungen oder Buchhaltungskosten neigen dazu, das Ergebnis und die Aktienkurse zu belasten.
Abschließend sei darauf hingewiesen, dass die Notwendigkeit regelmäßiger Wertminderungsprüfungen auch die Buchhaltungskosten erhöhen kann.
Besondere Überlegungen
Die Existenz von zwei Rechnungslegungsmethoden repräsentiert widersprüchliche Ansichten in der Branche darüber, wie Öl- und Erdgasunternehmen ihre Gewinne am transparentesten ausweisen können. Letztendlich können sich die beiden Organisationen, die das Rechnungswesen und die Finanzberichterstattung regeln, das Financial Accounting Standards Board (FASB) und die Securities and Exchange Commission (SEC), nicht immer darauf einigen, welche Methode am besten geeignet ist.
In seinem „Statement of Financial Accounting Standard Nr. 19“ verlangt der FASB, dass Öl- und Gasunternehmen die SE-Methode anwenden. Die SEC hingegen ermöglicht es Unternehmen, die FC-Methode (Full Cost) anzuwenden. Mit anderen Worten, diese beiden Leitungsgremien haben noch nicht die ideologische Gemeinsamkeit gefunden, die für die Festlegung eines einheitlichen Rechnungslegungsansatzes erforderlich ist.
Dies bedeutet letztendlich, dass Anleger wachsam sein müssen, erkennen, dass es Abweichungen bei der Berichterstattung gibt, und sich der damit verbundenen Auswirkungen bewusst sein müssen. Die Wahl zwischen diesen beiden Rechnungslegungsmethoden wirkt sich auf den gemeldeten NI und die Cashflows eines Unternehmens aus. Anleger sollten daher die angewandte Methode und die Unterschiede zwischen beiden berücksichtigen.