27 Juni 2021 12:43

FTSE4Good Index-Serie

Was ist die FTSE4Good-Indexserie?

Die FTSE4Good Index Series ist eine Sammlung von sozial verantwortlichen oder ESG-Aktienindizes, die von der Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE) verwaltet werden. Der Zweck dieser Indizes besteht darin, Unternehmen hervorzuheben, die bei den Maßnahmen zur sozialen Verantwortung von Unternehmen (CSR) gute Ergebnisse erzielen.

Die Indizes folgen jeweils strengen Umwelt, Sozial- und Corporate-Governance-Kriterien, die sie für Benchmarking-Zwecke geeignet machen und als Instrumente bei der Erstellung von Finanzprodukten wie institutionellen und Publikumsfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Derivaten verwendet werden können.

Die zentralen Thesen

  • Die FTSE4Good Index Series ist eine Reihe von SRI/ESG-Aktienindizes, die Unternehmen mit positivem Ruf für unternehmerische Verantwortung umfassen.
  • Er enthält mehrere individuelle Aktienindizes, die jeweils auf eine bestimmte geografische Region zugeschnitten sind.
  • Anleger können die Indizes entweder für die Auswahl einzelner Aktien oder als Grundlage für Anlageprodukte wie Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verwenden.

So funktioniert die FTSE4Good Index-Serie

Sozial verantwortliches Investieren (SRI) ist ein wachsender Trend bei Anlegern. Unter anderem aufgrund der Führung von Organisationen wie den Prinzipien der Vereinten Nationen für verantwortungsbewusstes Investieren (PRI) ist in den letzten Jahren die Nachfrage nach Anlageprodukten, die auf die Bedürfnisse sozialbewusster Anleger zugeschnitten sind, gestiegen.

Die 2001 eingeführte FTSE4Good Index Series ist ein solches Beispiel. Anstatt sich auf einen bestimmten Aktienindex zu beziehen, umfasst die FTSE4Good Index Series stattdessen mehrere SRI-Indizes mit jeweils eigenem geografischen Schwerpunkt. Die Serie umfasst beispielsweise spezifische Indizes für Unternehmen unter anderem in den USA, Australien, Japan und Lateinamerika.

Transparentes Management und klar definierte Umwelt, Sozial- und Corporate Governance-Kriterien machen FTSE4Good-Indizes zu geeigneten Instrumenten für den Einsatz als:

  • Finanzprodukte : als Instrumente bei der Erstellung von indexnahen Anlagen, Finanzinstrumenten oder Fondsprodukten mit Fokus auf nachhaltige Anlagen.
  • Forschung : um ökologisch und sozial nachhaltige Unternehmen zu identifizieren.
  • Referenz : als transparenter und sich weiterentwickelnder globaler ESG-Standard, anhand dessen Unternehmen ihre Fortschritte und Erfolge bewerten können.
  • Benchmarking : als Benchmark-Index, um die Wertentwicklung nachhaltiger Anlageportfolios abzubilden.

Anleger können den Index somit als Bezugspunkt für die Einzeltitelauswahl verwenden, indem sie beispielsweise Anlagen aus den Top-Beständen des Index auswählen. Zum 31. Dezember 2019 gehörten beispielsweise mehrere bekannte Technologieunternehmen wie Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( toget ) und Facebook ( FB ) zu den Top-10-Positionen des in den USA ansässigen Index..

Alternativ können Investoren Produkte auswählen, die die FTSE4Good Index Serie als Investition verwenden Benchmark. Ein solches Beispiel ist der Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), ein Investmentfonds, dessen Wertentwicklung am FTSE4Good US Select Index gemessen wird.

Verwenden der FTSE4Good Index-Serie

Um in die FTSE4Good Index Series aufgenommen zu werden, müssen Unternehmen in Bezug auf Umwelt, Sozial- und Governance Praktiken (ESG) hohe Werte erzielen. In der Praxis erfordert dies von Unternehmen strenge Richtlinien in Bereichen wie der Achtung der Menschenrechte, der internen Arbeitsbeziehungen und der Arbeitssicherheit, des Fehlens von echter oder vermeintlicher Korruption und der ökologischen Nachhaltigkeit ihrer Lieferketten.

Um festzustellen, ob diese Standards eingehalten werden, entwickelt und aktualisiert ein unabhängiges Expertengremium in Absprache mit Nichtregierungsorganisationen (NRO), Wissenschaftlern, Regierungsstellen und Investoren gemeinsam die ESG-Standards.

Wichtig ist, dass einige Unternehmen aufgrund ihres Geschäftsmodells kategorisch aus den Indexreihen ausgeschlossen werden, darunter Tabakunternehmen und Waffenhersteller. Öl- und Gasunternehmen werden nicht ohne weiteres entlassen. Stattdessen werden sie auf der Grundlage ihrer Bemühungen bewertet, die Produktion fossiler Brennstoffe zu reduzieren und ihr Geschäft umweltfreundlicher zu gestalten.

Beispiele für FTSE4Good-Indizes

Als FTSE4Good-Produkt sind mehrere Aktienindizes enthalten. Folgendes ist ein Auszug aus der FTSE-Russell-Website:

  • Das FTSE4Good E-Kriterium wird auf die FTSE4Good Emerging Indexes angewendet, die über 20 Schwellenländer abdecken und 2016 eingeführt wurden.
  • Die Bestandteile des FTSE4Good ASEAN 5-Index werden nach transparenten und definierten ESG-Kriterien ausgewählt und überprüft, um diejenigen Unternehmen zu identifizieren, die an den führenden ASEAN Finanzmärkten notiert sind.
  • Die FTSE Group hat sich mit Bolsas y Mercados Españoles (BME) zusammengetan, um den FTSE4Good IBEX Index zu erstellen. Die Bestandteile umfassen Unternehmen im IBEX 35 Index des BME und im FTSE Spain All Cap Index, die die Zulassungskriterien der FTSE4Good Index Series erfüllen.
  • Der FTSE4Good Developed Minimum Variance Index strebt eine reduzierte Indexvolatilität basierend auf historischen Renditeinformationen an. Die Serie soll den Wunsch der Marktteilnehmer nach einem Index widerspiegeln, der potenzielle Verbesserungen des Risiko-Ertrags-Verhältnisses bietet und gleichzeitig die volle Allokation auf den jeweiligen Aktienmarkt beibehält.
  • Die Bestandteile des FTSE4Good Bursa Malaysia Index werden aus den Bestandteilen des FTSE Bursa Malaysia EMAS Index ausgewählt und gemäß den transparenten und definierten ESG-Kriterien überprüft.
  • FTSE Russell ist eine Partnerschaft mit der Taiwan Index Plus (TIP) Corporation beim FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index eingegangen. Der Index soll die Wertentwicklung von Unternehmen an der Taiwan Stock Exchange messen.

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