FTSE4Good Index Series

Was ist die FTSE4Good Index-Serie?

Die FTSE4Good Index Series ist eine Sammlung von sozial verantwortlichen oder ESG-Aktienindizes, die von der Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE) verwaltet werden. Der Zweck dieser Indizes ist es, Unternehmen hervorzuheben, die bei der Messung der sozialen Verantwortung von Unternehmen ( Corporate Social Responsibility, CSR) eine hohe Punktzahl erzielen.

Die Indizes folgen jeweils strengen Umwelt, Sozial- und Corporate-Governance-Kriterien, die sie für Benchmarking-Zwecke geeignet machen, und können als Instrumente bei der Erstellung von Finanzprodukten wie institutionellen Fonds und Privatkundenfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Derivaten verwendet werden.

Funktionsweise der FTSE4Good-Indexserie

Social Responsible Investing (SRI) ist ein wachsender Trend bei den Anlegern. Zum Teil aufgrund der Führung von Organisationen wie den Grundsätzen der Vereinten Nationen für verantwortungsbewusstes Investieren (PRI) ist in den letzten Jahren eine wachsende Nachfrage nach Anlageprodukten gestiegen, die auf die Bedürfnisse sozialbewusster Anleger zugeschnitten sind.

Die FTSE4Good Index Series, die 2001 eingeführt wurde, ist ein solches Beispiel. Anstatt sich auf einen bestimmten Aktienindex zu beziehen, umfasst die FTSE4Good-Indexreihe stattdessen mehrere SRI-Indizes mit jeweils eigenem geografischen Schwerpunkt. Beispielsweise enthält die Reihe spezifische Indizes für Unternehmen in den USA, Australien, Japan und Lateinamerika, unter anderem.

Transparentes Management und klar definierte Umwelt, Sozial- und Corporate-Governance-Kriterien machen FTSE4Good-Indizes zu geeigneten Instrumenten für:

• Finanzprodukte : als Instrumente zur Erstellung von Index-Tracking-Anlagen, Finanzinstrumenten oder Fondsprodukten, die auf nachhaltige Anlagen ausgerichtet sind.
• Forschung : Ermittlung umwelt- und sozialverträglicher Unternehmen.
• Referenz : als transparenter und sich weiterentwickelnder globaler ESG-Standard, anhand dessen Unternehmen ihre Fortschritte und Erfolge bewerten können.
• Benchmarking : Als Referenzindex zur Verfolgung der Performance nachhaltiger Anlageportfolios.

Anleger können den Index daher als Bezugspunkt für die Auswahl einzelner Aktien verwenden, z. B. indem sie Anlagen aus den Top-Positionen des Index auswählen. Zum 31. Dezember 2019 gehörten beispielsweise mehrere bekannte Technologieunternehmen wie Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( toget ) und Facebook ( FB ) zu den Top-10-Positionen des US-amerikanischen Index..

Alternativ können Anleger Produkte auswählen, die die FTSE4Good Index Series als Investment- Benchmark verwenden. Ein Beispiel hierfür ist der Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), ein Investmentfonds, dessen Wertentwicklung am FTSE4Good US Select Index gemessen wird.

Verwenden der FTSE4Good Index-Serie

Um in die FTSE4Good-Indexreihe aufgenommen zu werden, müssen Unternehmen in Bezug auf Umwelt, Sozial- und Governance Praktiken (ESG) hohe Punktzahlen erzielen. In der Praxis erfordert dies eine strenge Politik der Unternehmen in Bereichen wie der Achtung der Menschenrechte, der internen Arbeitsbeziehungen und der Sicherheit am Arbeitsplatz, dem Mangel an realer oder wahrgenommener Korruption und der ökologischen Nachhaltigkeit ihrer Lieferketten.

Um festzustellen, ob diese Standards eingehalten werden, entwickelt und aktualisiert ein unabhängiges Expertengremium in Absprache mit Nichtregierungsorganisationen (NRO), Wissenschaftlern, Regierungsstellen und Investoren gemeinsam die ESG-Standards.

Wichtig ist, dass einige Unternehmen, darunter Tabakunternehmen und Waffenhersteller, aufgrund ihrer Geschäftsmodelle kategorisch von der Indexreihe ausgeschlossen sind. Öl- und Gasunternehmen werden nicht ohne weiteres entlassen. Stattdessen werden sie auf der Grundlage ihrer Bemühungen bewertet, die Produktion fossiler Brennstoffe zu reduzieren und ihr Geschäft zu umweltfreundlicheren Betrieben zu entwickeln.

Beispiele für FTSE4Good-Indizes

Mehrere Aktienindizes sind als FTSE4Good-Produkt enthalten. Folgendes ist aus der FTSE-Russell-Website entnommen:

• Das FTSE4Good E-Kriterium wird auf die FTSE4Good Emerging Indexes angewendet, die über 20 Schwellenländer abdecken und 2016 eingeführt wurden.
• Die Bestandteile des FTSE4Good ASEAN 5-Index werden nach transparenten und definierten ESG-Kriterien ausgewählt und überprüft, um die an den führenden ASEAN Finanzmärkten notierten Unternehmen zu identifizieren.
• Die FTSE Group hat sich mit Bolsas y Mercados Españoles (BME) zusammengetan, um den FTSE4Good IBEX Index zu erstellen. Zu den Bestandteilen zählen Unternehmen im IBEX 35-Index des BME und im All Cap-Index des FTSE Spain, die die Zulassungskriterien der FTSE4Good Index Series erfüllen.
• Der FTSE4Good Developed Minimum Varianz Index strebt eine verringerte Indexvolatilität an, die auf historischen Renditeinformationen basiert. Die Serie soll den Wunsch der Marktteilnehmer nach einem Index widerspiegeln, der potenzielle Verbesserungen des Risiko-Ertrags-Verhältnisses bietet und gleichzeitig die vollständige Allokation auf den relevanten Aktienmarkt beibehält.
• Die Bestandteile des FTSE4Good Bursa Malaysia Index werden aus den Bestandteilen des FTSE Bursa Malaysia EMAS Index ausgewählt und gemäß den transparenten und definierten ESG-Kriterien überprüft.
• FTSE Russell hat eine Partnerschaft mit der Taiwan Index Plus (TIP) Corporation für den FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index geschlossen. Der Index soll die Performance von Unternehmen an der Taiwan Stock Exchange messen.