Fronting-Richtlinie
Was sind Fronting-Richtlinien?
Eine Fronting-Police ist eine Risikomanagementtechnik, bei der ein Versicherer eine Police zur Abdeckung eines bestimmten Risikos abschließt, das Risiko dann jedoch an einen Rückversicherer abtritt. Fronting-Richtlinien, bei denen es sich um eine Art alternativen Risikotransfers (ART) handelt, werden am häufigsten von großen Organisationen verwendet. Da der Rückversicherer das gesamte Versicherungsrisiko übernimmt, behält er somit die volle Kontrolle über den Schadenprozess.
Die zentralen Thesen
- Eine Fronting-Police ist ein Risikomanagement-Mechanismus, bei dem ein Versicherer eine Police zur Abdeckung eines bestimmten Risikos oder einer Reihe von Risiken abschließt und dann das Risiko bzw. die Risiken an einen Rückversicherer abtritt.
- Fronting-Richtlinien werden am häufigsten von großen Organisationen verwendet, die in mehreren Bundesstaaten tätig sind.
- Diese Technik ist ein Beispiel für einen alternativen Risikotransfer.
- Der Rückversicherer ist für Ansprüche gegenüber der Police verantwortlich, die er jetzt kontrolliert.
- Abgesehen vom Abschluss und der Abtretung der ursprünglichen Police besteht die einzige Funktion des Versicherungsunternehmens darin, sicherzustellen, dass der Rückversicherer über die finanziellen Mittel verfügt, um seine Ansprüche rechtzeitig zu bezahlen.
- Die Versicherung selbst zahlt keinen der Ansprüche eines Kunden.
- Fronting-Policen ermöglichen Versicherungsunternehmen, neue Geschäftsfelder zu erschließen, ohne dabei die typischen Risiken einzugehen.
Grundlegendes zu Fronting-Richtlinien
Die Versicherungsgesellschaft, die die ursprüngliche Police abschließt, wird als Fronting Company bezeichnet. Dieses Unternehmen erhält einen Prozentsatz der Prämie, obwohl es alle Risiken an den Rückversicherer abgetreten hat, der für alle Ansprüche gegen die Police verantwortlich ist, die er nun effektiv kontrolliert. Abgesehen von der Zeichnung und Abtretung der ursprünglichen Police besteht die einzige Funktion des Versicherungsunternehmens darin, sicherzustellen, dass der Rückversicherer in der Lage ist, etwaige Ansprüche zu begleichen. Um es klar zu sagen: Die Versicherungsgesellschaft zahlt niemals die Ansprüche bei solchen Vereinbarungen.
Fronting-Richtlinien werden am häufigsten von großen Unternehmen angewendet, die Geschäfte in mehreren Regionen oder Staaten tätigen. Es ist nicht überraschend, dass die Aufsichtsbehörden in der Vergangenheit Zweifel an Fronting-Policen hatten, da Unternehmen diese möglicherweise zur Umgehung staatlicher Versicherungsvorschriften verwenden. Dies liegt daran, dass der Rückversicherer, der das gesamte von der Fronting-Gesellschaft gezeichnete Risiko übernimmt, in einer bestimmten Jurisdiktion oft nicht lizenziert ist. Im Wesentlichen stellt der Rückversicherer, der als Versicherer fungiert, eine regulatorische Lücke dar.
Strategie der Fronting-Politik
Für die Erstversicherungsgesellschaft wird Fronting häufig als Soft-Market-Strategie verwendet, die Einnahmen erzielt, ohne ein erhebliches Risiko einzugehen. Diese zusätzliche Kapitalquelle kann für Personalaufstockungen, System-Upgrades oder andere Ausgaben verwendet werden. Darüber hinaus bietet die beträchtliche finanzielle und technische Unterstützung eines Rückversicherers eine einfache Möglichkeit für ein Fronting-Unternehmen, schrittweise ein neues Versicherungsfeld zu erschließen. Fronting kann auch eine Möglichkeit bieten, aus einem neuen Geschäftsbereich auszusteigen, wenn es für das Fronting-Unternehmen langfristig nicht rentabel ist.
Die Kosten für die Nutzung einer Fronting-Gesellschaft sind immer eine Funktion eines Prozentsatzes des Bruttobetrags der gebuchten Prämien.