Fronting Policy
Was sind Fronting-Richtlinien?
Eine Fronting-Police ist eine Risikomanagement-Technik, bei der ein Versicherer eine Police zur Deckung eines bestimmten Risikos abschließt, das Risiko dann jedoch an einen Rückversicherer abtritt. Fronting-Richtlinien, bei denen es sich um eine Art alternativen Risikotransfers (ART) handelt, werden am häufigsten von großen Organisationen verwendet. Da der Rückversicherer das gesamte Versicherungsrisiko übernimmt, behält er folglich die vollständige Kontrolle über den Schadenprozess.
Die zentralen Thesen
- Eine Fronting-Police ist ein Risikomanagementmechanismus, bei dem ein Versicherer eine Police zur Deckung eines bestimmten Risikos oder einer Reihe von Risiken abschließt und das Risiko dann an einen Rückversicherer abtritt.
- Fronting-Richtlinien werden am häufigsten von großen Organisationen verwendet, die in mehreren Bundesstaaten tätig sind.
- Diese Technik ist ein Beispiel für einen alternativen Risikotransfer.
- Der Rückversicherer ist für Ansprüche verantwortlich, die gegen die von ihm jetzt kontrollierte Police geltend gemacht werden.
- Abgesehen vom Abschluss und der Abtretung der ursprünglichen Police besteht die einzige Funktion des Versicherungsunternehmens darin, sicherzustellen, dass der Rückversicherer über die finanziellen Mittel verfügt, um seine Ansprüche rechtzeitig zu bezahlen.
- Die Versicherungsgesellschaft selbst zahlt keine Ansprüche eines Kunden.
- Fronting-Policen ermöglichen es Versicherungsunternehmen, sich in neuen Geschäftsbereichen zu versuchen, ohne die typischen Risiken einzugehen.
Grundlegendes zu Fronting-Richtlinien
Die Versicherungsgesellschaft, die die ursprüngliche Police abschließt, wird als Fronting Company bezeichnet. Dieses Unternehmen erhält einen Prozentsatz der Prämie, obwohl es alle Risiken an den Rückversicherer abgetreten hat, der für alle Ansprüche verantwortlich ist, die gegen die Police geltend gemacht werden, die es jetzt effektiv kontrolliert. Abgesehen von der Zeichnung und Abtretung der ursprünglichen Police besteht die einzige Funktion des Versicherungsunternehmens darin, sicherzustellen, dass der Rückversicherer in der Lage ist, etwaige Ansprüche zu begleichen. Um es klar auszudrücken: Die Versicherungsgesellschaft selbst zahlt niemals einen der Ansprüche aus solchen Vereinbarungen.
Fronting-Richtlinien werden am häufigsten von großen Unternehmen angewendet, die Geschäfte in mehreren Regionen oder Staaten tätigen. Es ist nicht überraschend, dass die Aufsichtsbehörden in der Vergangenheit Zweifel an Fronting-Policen hatten, da Unternehmen diese möglicherweise zur Umgehung staatlicher Versicherungsvorschriften verwenden. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Rückversicherer, der das gesamte von der Fronting-Gesellschaft übernommene Risiko übernimmt, in einer bestimmten Gerichtsbarkeit häufig nicht lizenziert ist. Im Wesentlichen stellt der Rückversicherer, der als Versicherer fungiert, eine regulatorische Lücke dar.
Strategie der Fronting-Politik
Für die Erstversicherungsgesellschaft wird Fronting häufig als Soft-Market-Strategie verwendet, die Einnahmen erzielt, ohne ein erhebliches Risiko einzugehen. Diese zusätzliche Kapitalquelle kann für Personalaufstockungen, Systemaktualisierungen oder andere Ausgaben verwendet werden. Darüber hinaus bietet die beträchtliche finanzielle und technische Unterstützung eines Rückversicherers einem Fronting-Unternehmen eine einfache Möglichkeit, schrittweise ein neues Versicherungsfeld zu erkunden. Fronting kann auch ein Mittel sein, um einen neuen Geschäftsbereich zu verlassen, wenn es für das Fronting-Unternehmen langfristig nicht rentabel ist.
Die Kosten für die Nutzung eines Fronting-Unternehmens hängen immer von einem Prozentsatz des Bruttobetrags der schriftlichen Prämien ab.