Finanzrisikomanager (FRM)
Was ist ein Finanzrisikomanager (FRM)?
Financial Risk Manager (FRM) ist eine Berufsbezeichnung der Global Association of Risk Professionals (GARP).
Die GARP FRM-Akkreditierung gilt weltweit als die führende Zertifizierung für Finanzrisikoexperten, die auf den Finanzmärkten tätig sind. Um die FRM-Prüfung zu erhalten, müssen die Kandidaten zwei strenge Prüfungen bestehen und zwei Jahre im Bereich Risikomanagement arbeiten.
FRMs verfügen über spezielle Kenntnisse in der Risikobewertung und arbeiten in der Regel für große Banken, Versicherungsunternehmen, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Aufsichtsbehörden und Vermögensverwaltungsgesellschaften.
Die zentralen Thesen
- Financial Risk Managers (FRM) werden von der Global Association of Risk Professionals (GARP) akkreditiert.
- FRMs sind auf die Risikobewertung von Großbanken, Versicherungsgesellschaften, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Aufsichtsbehörden und Vermögensverwaltungsgesellschaften spezialisiert.
- Die FRM-Zertifizierung erfordert das Bestehen einer zweiteiligen Prüfung und das Absolvieren von zwei Jahren Berufserfahrung im Finanzrisikomanagement.
- Zu den Vorteilen des Erwerbs der FRM-Zertifizierung gehören die berufliche Anerkennung (FRM ist der weltweite Standard in diesem Bereich), die Verbesserung der Jobaussichten, das Erzielen eines höheren Einkommens und die Entwicklung eines besseren Gesamtrisikomanagers.
- Das CFA ist eine härtere Bezeichnung für den Erwerb insgesamt, aber FRM ist eine spezialisiertere Zertifizierung.
Finanzrisikomanager (FRMs) verstehen
Ein FRM identifiziert Bedrohungen für Vermögenswerte, Ertragskraft oder den Erfolg einer Organisation. FRMs können in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Bankwesen, Kreditvergabe, Handel oder Marketing tätig sein. Viele sind auf Bereiche wie Kredit- oder Marktrisiko spezialisiert.
FRMs bestimmen das Risiko, indem sie die Finanzmärkte und das globale Umfeld analysieren, um Veränderungen oder Trends vorherzusagen. Es ist auch die Aufgabe des FRM, Strategien zu entwickeln, um den Auswirkungen potenzieller Risiken entgegenzuwirken.
Finanzrisikomanager (FRMs) müssen von der Global Association of Risk Professionals (GARP) akkreditiert sein.
Das Financial Risk Manager (FRM)-Programm
Die FRM-Prüfung umfasst die Anwendung von Risikomanagement-Tools und -Techniken auf den Anlageverwaltungsprozess.
Um die FRM – Bezeichnung zu erhalten, müssen die Kandidaten erfolgreich abzuschließen eine umfassende, zweiteilige Prüfung und komplette zwei Jahre Berufserfahrung in dem Finanzrisikomanagement.
Berufstätige mit der Bezeichnung FRM können an einer optionalen beruflichen Weiterbildung teilnehmen. Das FRM-Programm folgt den wichtigsten strategischen Disziplinen des Risikomanagements: Marktrisiko, Kreditrisiko, operationelles Risiko und Anlagemanagement. Die Prüfung ist in über 90 Ländern anerkannt und soll die Fähigkeit eines Finanzrisikomanagers messen, Risiken in einem globalen Umfeld zu managen.
Die Fragen sind praxisorientiert und beziehen sich auf praktische Arbeitserfahrungen. Von den Kandidaten wird erwartet, dass sie Risikomanagementkonzepte und -ansätze verstehen, wie sie sie auf die täglichen Aktivitäten eines Risikomanagers anwenden würden.
Teil 1 der FRM-Prüfung besteht aus 100 Fragen, die sich auf die folgenden vier Themen konzentrieren (Gewicht als solches):
- Grundlagen des Risikomanagements (20%)
- Quantitative Analyse (20%)
- Finanzmärkte und -produkte (30 %)
- Bewertungs- und Risikomodelle (30%)
Teil 2 der Prüfung besteht aus 80 Fragen aus den folgenden Themenbereichen (wie folgt gewichtet):
- Marktrisikomessung und -steuerung (20%)
- Kreditrisikomessung und -steuerung (20%)
- Operationelles Risiko und Belastbarkeit (20%)
- Liquiditäts- und Treasury-Risikomessung und -steuerung (15%)
- Risikomanagement und Investmentmanagement (15%)
- Aktuelle Themen an den Finanzmärkten (10%)
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Das durchschnittliche Jahresgehalt von Finanzmanagern und FRMs im Jahr 2020 nach Angaben des US Bureau of Labor Statistics.
Branchenausblick für Financial Risk Manager (FRMs)
Im Jahr 2018 betrug der Medianlohn für Finanzmanager einschließlich FRMs laut dem US Bureau of Labor Statistics 127.990 US-Dollar pro Jahr.
Es wird erwartet, dass die Beschäftigung von FRMs von 2018 bis 2028 mit 16% viel schneller als der Durchschnitt aller Berufe zunehmen wird. Das Bureau stellt fest, dass „die Kernfunktionen von Finanzmanagern, einschließlich Risikomanagement und Cash-Management, voraussichtlich in Zukunft stark nachgefragt werden“ das nächste Jahrzehnt.“
Natürlich ist die überwiegende Mehrheit der FRMs in der Finanzdienstleistungsbranche tätig. Aber die Nachfrage nach guten Risikomanagementteams ist in allen Bereichen der Wirtschaft groß; von Gesundheitswesen und Maschinenbau bis hin zu Technologie und natürlichen Ressourcen.
Laut GARP sind dies die Top 10 der Unternehmen, die die meisten FRMs einsetzen:
- ICBC
- Bank von China
- HSBC
- Chinesische Landwirtschaftsbank
- Städtegruppe
- KPMG
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
- UBS
- PwC
FRM vs. CFA
Die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) ist eine der anerkanntesten Finanzbezeichnungen der Welt. Während FRM als „Goldstandard“ für Finanzrisikomanager gilt, genießt der CFA bei Finanzanalysten den gleichen Ruf.
Da sowohl der CFA als auch der FRM bestrebt sind, Fachleute in der Finanzbranche zu zertifizieren, werden sie oft miteinander verglichen.
Der grundlegende Unterschied zwischen den beiden ist folgender: FRM ist eine speziellere Bezeichnung als die CFA-Charta. Der CFA deckt eine breite Palette von Themen ab, die sich hauptsächlich auf das Anlagemanagement beziehen, einschließlich Finanzanalyse, Unternehmensfinanzierung, Aktien, Anleihen, Derivate und Portfoliomanagement.
Der FRM hingegen konzentriert sich in erster Linie auf das Management der Exposition gegenüber einer Vielzahl von Risiken, einschließlich operationellem Risiko, Kreditrisiko, Marktrisiko und Liquiditätsrisiko.
Auch FRM und CFA haben unterschiedliche Anforderungen.
Um Ihre FRM-Zertifizierung zu erhalten, müssen Sie:
- Bestehen Sie sowohl Teil 1 als auch Teil 2 der FRM-Prüfungen
- Sie verfügen über zwei Jahre Berufserfahrung im Bereich Finanzrisiken
Um Ihre CFA-Charta zu erhalten, müssen Sie:
- Haben Sie einen Bachelor-Abschluss (oder befinden Sie sich im letzten Jahr Ihres Bachelor-Programms), um das CFA-Programm zu beginnen
- Bestehen Sie Level 1, Level 2 und Level 3 der CFA-Prüfungen
- Werden Sie Mitglied des CFA Institute
- 4.000 Stunden Erfahrung in einer investitionsbezogenen Funktion haben
Vorteile der FRM-Bezeichnung
Der Erwerb der FRM-Zertifizierung hat mehrere Vorteile.
Erstens ist da der Reputationsaspekt, der mit dem Programm einhergeht. Es wird weithin als die führende Bezeichnung der Risikomanagementbranche angesehen. Somit ist es ein starker Hinweis auf Fähigkeiten und Erfahrungen auf dem Gebiet. Mit anderen Worten, der FRM hat bei Arbeitgebern und Kollegen ein erhebliches Gewicht.
Angesichts der rasanten Veränderung der Finanzmärkte wird die Nachfrage nach Risikomanagement-Experten wahrscheinlich erst mit der Zeit zunehmen.
Der zweite Vorteil ist der offensichtliche pädagogische. Wie bereits erwähnt, vermittelt die FRM-Zertifizierung Fachleuten ein gründliches Verständnis des Risikomanagements. Konkret bedeutet dies, kritische Risiken zu antizipieren, zu reagieren und sich an diese anzupassen.
FRM-FAQs
Ist CFA besser oder FRM?
Das hängt maßgeblich von Ihrem beruflichen Werdegang ab. Im Allgemeinen sind FRMs für Managementfunktionen gedacht, die sich speziell auf das Risiko konzentrieren (dh Kreditrisikomanager, regulatorischer Risikomanager, operationeller Risikomanager usw.). Auf der anderen Seite sind CFA Charterholder in erster Linie Fachleute im Anlagemanagement (dh Anlageanalysten, Portfoliomanager, Finanzberater usw.).
Ist FRM härter als CFA?
FRM-Prüfungen sind hart, aber nicht so schwierig wie die CFA-Prüfungen.
Die Erfolgsquoten für FRM Teil 1 liegen normalerweise im Bereich von 40% und 50%. Für Teil 2 liegen sie zwischen 50% und 60%.
Bei den CFA-Prüfungen liegen die historischen Erfolgsquoten für Level 1 und Level 2 im Allgemeinen im Bereich von 40% und 50%. Die Passquoten der Stufe 3 liegen normalerweise im Bereich von 50%. Es ist diese Kombination aus niedrigeren Erfolgsquoten und einer weiteren Prüfung, die den CFA härter macht als den FRM.
Wie viel kostet das FRM?
Der FRM erhebt für erstmalige FRM-Kandidaten eine einmalige Einschreibegebühr von 400 US-Dollar.
Von dort aus kostet die Standardregistrierung 750 US-Dollar für Teil 1 und weitere 750 US-Dollar für Teil 2. Wenn Sie sich jedoch frühzeitig anmelden, können die Kandidaten einen ermäßigten Preis von 550 US-Dollar für Teil 1 und 550 US-Dollar für Teil 2 erhalten.
Die Quintessenz
FRM ist die führende professionelle Zertifizierung für Risikomanager und weithin als globaler Standard für finanzielle Risiken anerkannt. Der Bedarf an kompetenten Finanzrisikomanagern ist derzeit hoch und sollte im Laufe der Zeit weiter wachsen.
Während der CFA allgemein als prestigeträchtiger und schwieriger zu erreichen angesehen wird, liegt der große Vorteil von FRM in seiner hochspezialisierten Risikofokussierung. Für Fachleute, die sich differenzieren, die Beschäftigungsaussichten verbessern und eine bessere Bezahlung speziell im Bereich Risikomanagement erzielen möchten, ist das FRM unübertroffen.