Reibungskosten

Was sind Reibungskosten?

Reibungskosten sind die gesamten direkten und indirekten Kosten, die mit der Ausführung einer Finanztransaktion verbunden sind. Die Reibungskosten berücksichtigen umfassend alle mit einer Transaktion verbundenen Kosten. Die Berechnung der Reibungskosten bietet einem Investor eine vollständige Palette der erwarteten Kosten, die er erwarten kann.

Wie Reibungskosten funktionieren

Die Reibungskosten können einem Investor helfen, eine Transaktion aus jedem möglichen Blickwinkel zu bewerten, um alle direkten und indirekten Kosten zu bestimmen. Anstatt nur den Ticketpreis zu betrachten, der oft irreführend sein kann, ist die Friktionskostenmethode die umfassendste Berechnung, die ein Anleger bei der Prüfung einer potenziellen Transaktion verwenden kann. Die Verwendung der Friktionskostenmethode beim Vergleich von Produkten kann einem Investor oder Kreditnehmer helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen und teure Produkte auszuschließen, die leicht durch effizientere Investitionen ersetzt werden könnten. Die Reibungskosten sind letztendlich die „Endkosten“ einer Investition. Zwei Investitionen können den gleichen Preis pro Aktie haben, aber eine hohe Kostenquote bei einer würde die letztendlichen Reibungskosten dieser Investition erhöhen.

Überlegungen zu Reibungskosten

Bei der Berechnung der Reibungskosten einer Investition wird ein breites Spektrum von Kosten berücksichtigt. Wenn Sie über einen Full-Service-Broker in Investmentfonds investieren, können die Reibungskosten neben der Gesamtinvestition auch Provisionen und Gebühren enthalten. Ein Anleger kann auch einen subjektiven Wert von den Investitionskosten für entgangene Recherchezeit abziehen, die der Anleger nicht benötigte, um die Investition zu identifizieren. Daher hängt der Gesamtwert der Reibungskosten häufig von bestimmten willkürlichen Werten ab, die ausdrücklich vom Investor zugewiesen wurden.

Reibungskosten sind in diesem Bereich einer der Haupttreiber für den Start und das Wachstum von Robo-Advisors. Robo-Berater reduzierten die Reibungskosten durch den Einsatz von Technologie und den Wechsel von Investmentfonds zu ETFs, die weniger Kostenquoten und menschliche Zeit für Beratungs- und Anlagedienstleistungen anstrebten.

Kreditoptionen analysieren

Alternative Kreditprodukte können eine wichtige Kategorie für die Verwendung der Friktionskostenberechnungsmethode sein, um zu finanziellen Entscheidungen zu gelangen. Kreditprodukte beinhalten oft eine Vielzahl von Gebühren, die die Friktionskostenanalyse in Due Diligence-Prüfungen importieren lassen.

Ein Hypothekendarlehen zum Beispiel beinhaltet mehrere Ausgaben. Die Grundausgaben sind der Kapitalbetrag und die Zinsen, die in monatlichen Raten an den Kreditgeber gezahlt werden. Andere Kosten bei der Reibungskostenanalyse können auch eine Antragsgebühr, eine Erstellungsgebühr, eine Maklergebühr, eine Bewertungsgebühr, eine Kreditauskunftsgebühr, eine Steuerdienstleistungsgebühr, eine Zeichnungsgebühr, eine Gebühr für die Dokumentenerstellung, eine Überweisungsgebühr und andere Büroverwaltungsgebühren umfassen. Oft werden diese Gebühren in einem Punktegebührenangebot gebündelt, können aber auch einzeln verlangt werden. Die Bewertung nicht nur der Zinsen eines Hypothekendarlehens, sondern auch seiner Gebühren in einer Friktionskostenanalyse kann einem Kreditnehmer helfen, seine Gesamtkosten besser zu verstehen und auch die Kosten mit anderen Marktoptionen zu vergleichen.

Auch die Reibungskostenanalyse kann bei der Betrachtung alternativer Kredite besonders wichtig sein. Zum Beispiel können Zahltagdarlehen den Anlegern jährlich bis zu etwa 400 % Zinsen berechnen und dabei auch Gebühren enthalten. Das Hinzufügen des Kapitals und der Zinsen zu den potenziellen Emissionsgebühren, Servicegebühren und anderen Kosten, die mit einem Zahltagdarlehen verbunden sind, macht andere Kreditmarktoptionen normalerweise viel attraktiver.