Free Asset Ratio – FAR-Definition
Was ist die Free Asset Ratio – FAR?
Die Free Asset Ratio (FAR) ist eine Messgröße, anhand derer ermittelt wird, ob eine Lebensversicherungsgesellschaft über ausreichend freies Kapital verfügt, um ihre finanziellen Verpflichtungen vollständig zu erfüllen. Je höher die FAR, desto besser kann der Versicherer seine Versicherungsverbindlichkeiten und sonstigen Verpflichtungen abdecken. Der Begriff wird häufig für Versicherer im Vereinigten Königreich verwendet.
Die Formel für die Free Asset Ratio lautet
So berechnen Sie die Free Asset Ratio – FAR
Die Free Asset Ratio (FAR) wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten und die minimale Solvabilitätsspanne von den zugelassenen Vermögenswerten abgezogen und durch die zugelassenen Vermögenswerte dividiert werden.
Was sagt Ihnen die FAR?
Die Free Asset Ratio (FAR) bestimmt, welcher Teil des Vermögens eines Versicherers frei und klar ist, um Verpflichtungen abzudecken. Das freie Vermögen wird somit als Gesamtvermögen abzüglich Verbindlichkeiten und der Mindest-Solvabilitätsspanne berechnet.
Eine hohe FAR würde im Allgemeinen auf eine starke Finanzlage und einen Kapitalüberschuss hinweisen, während eine niedrige FAR eine schwache Bilanz und möglicherweise die Notwendigkeit einer sofortigen Kapitalzuführung implizieren würde.
Die zentralen Thesen
- Wird von britischen Versicherungsunternehmen verwendet.
- Stellt sicher, dass ein Versicherer über ausreichend freies Kapital verfügt, um finanzielle Verpflichtungen zu decken.
- Die Art und Weise, wie die Berechnung durchgeführt wird, kann von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sein, was einen branchenübergreifenden Vergleich erschwert.
Beispiel für die Verwendung der Free Asset Ratio – FAR
Angenommen, eine Versicherungsgesellschaft hat Vermögenswerte in Höhe von 100 Mio. USD und Verbindlichkeiten in Höhe von 80 Mio. USD zugelassen. Die minimale Solvabilitätsspanne beträgt 10%. Bei diesem Unternehmen wären das 10 Millionen US-Dollar.
Für dieses Unternehmen beträgt die Free Asset Ratio (FAR) also:
$100 Million – – $10 Million – – $80 Million$100 Million = 0.10 = 10%.\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%100 Millionen US-Dollar
Manchmal wird FAR berechnet, ohne die minimale Solvabilitätsmenge abzuziehen. Im obigen Fall würde ein Nichtabzug der minimalen Solvabilitätsmenge zu einer FAR von 20% führen.
Viele Versicherer zeigen ihre freie Vermögensquote möglicherweise nicht aktiv an, und die Berechnung kann umständlich sein, insbesondere die Ermittlung der Mindest-Solvabilitätsspanne für jedes Land oder jede Region – daher der Grund, warum sie manchmal weggelassen wird.
Der Unterschied zwischen dem FAR- und dem Solvabilitätsverhältnis
Die Free Asset Ratio (FAR) wird als Solvabilitätskennzahl betrachtet, während die Solvabilitätskennzahl eine tatsächliche Kennzahl ist. Die Solvabilitätsquote für Versicherer wird als Nettovermögen geteilt durch die gebuchten Nettoprämien berechnet – ein Maß dafür, wie gut das Vermögen eines Versicherers zukünftige Verpflichtungen abdeckt.
In der Free Asset Ratio (FAR) wird festgelegt, ob ein Versicherer über genügend freies Kapital verfügt, um finanzielle Verpflichtungen zu decken.
Einschränkungen bei der Verwendung der Free Asset Ratio – FAR
Von verschiedenen Versicherungsunternehmen bereitgestellte Kennzahlen für freie Vermögenswerte sind möglicherweise nicht immer vergleichbar, da sie bei der Berechnung der freien Vermögenswerte und der Bewertung von Verbindlichkeiten unterschiedliche Annahmen und Interpretationen verwenden können. Außerdem wird die Kennzahl nur in Großbritannien verwendet, sodass das Verhältnis nicht mit den US-amerikanischen vergleichbar ist.
Erfahren Sie mehr über Free Asset Ratio
Weitere Informationen zur Verwendung von Solvabilitätskennzahlen zur Analyse von Investitionen finden Sie hier.