Franchise-Abdeckung
Was ist eine Franchise-Abdeckung?
Eine Franchise-Deckung ist ein Rückversicherungsplan, bei dem die Ansprüche aus mehreren Policen zu einem Rückversicherungsanspruch zusammengefasst werden. Franchisedeckungen werden auch als Loss Trigger Covers bezeichnet. Andere Arten der nichtproportionalen Rückversicherung mit aggregierten Deckungen sind aggregierte Stop-Loss-Rückversicherung und Katastrophendeckungen.
Die zentralen Thesen:
- Eine Franchise-Deckung oder Trigger-Deckung ist ein Rückversicherungsplan, bei dem die Ansprüche aus mehreren Policen zu einem Rückversicherungsanspruch zusammengefasst werden.
- Die Franchisedeckung begrenzt die Höhe der Rückversicherung, die einem Zedentenversicherer gewährt wird.
- Franchise-Deckungen werden ausgelöst, wenn ein Verlust-Benchmark den vorbestimmten Schwellenwert überschreitet, der gemäß einem Geschäftsbereich oder der Erfahrung des breiteren Marktes festgelegt wurde.
Franchise-Abdeckungen verstehen
Die Franchise-Deckung ist eine Art Schwelle, die in Rückversicherungsverträgen verwendet wird, um die Höhe der Rückversicherung an einen Zedenten zu begrenzen. Versicherungsverträge verlangen oft, dass der Versicherte Schäden bis zu einer bestimmten Grenze einbehalten muss, wobei der Versicherer nur Schäden abdeckt, die diese Grenze überschreiten.
Die Höhe der Schäden, die der Versicherer letztendlich übernimmt, richtet sich nach der Rückversicherer erst ab einem bestimmten Schwellenwert für Verluste verantwortlich ist.
Franchise und Verlustüberschuss
Franchise legt die Mindestschwelle für die finanzielle Verantwortung der Versicherungsunternehmen fest. Einige Versicherer sind der Meinung, dass es ein wenig hart ist, einen Betrag vollständig von einem Anspruch auszuschließen, und verfolgen einen anderen Ansatz, indem sie eine Franchise anwenden. Eine Franchise gilt für die Police in gleicher Weise und aus den gleichen Gründen wie eine Selbstbeteiligung, aber falls ein Anspruch die Franchise übersteigt, wird der volle Betrag des Schadens bezahlt.
Wenn ein Anspruchsteller eine geringfügige Forderung hat, die unter der Policenfranchise liegt, gibt es keinen Unterschied in der Art und Weise, wie die beiden Systeme angewendet werden – in keinem Fall wird ein Betrag ausgezahlt. Liegt der Verlust jedoch über der Franchise-Grenze, wird der Betrag vollständig ausgezahlt.
Franchise-Abdeckungen in der Praxis
Franchise-Deckungen werden ausgelöst, wenn ein Schaden- Benchmark einen vorher festgelegten Schwellenwert überschreitet. Ab diesem Zeitpunkt übernimmt der Rückversicherer die Verluste des Zedenten. Die Benchmark kann auf Verluste eines bestimmten vom Versicherer abgetretenen Geschäftsbereichs oder auf Verluste des breiteren Marktes festgelegt werden. Wird der Schwellenwert nach den Erfahrungen des breiteren Marktes festgelegt, vereinbaren der Rückversicherer und der zedierende Versicherer den genauen zu verwendenden Referenzwert und geben diesen im Rückversicherungsvertrag an.
Beispiel für Franchise-Abdeckungen
Beispielsweise schließt ein Sachversicherer einen Rückversicherungsvertrag mit Franchise-Deckung ab. Der Auslöser basiert auf Verlusten des breiteren Marktes, wobei der Rückversicherer angibt, dass er die Verluste des Zedentenversicherers decken wird, wenn der Markt Verluste in Höhe von 15 Mio. USD erleidet. Der Anschlusspunkt – der Punkt, an dem der Versicherer zuerst zahlt – wird auf 10.000 US-Dollar festgelegt. Wenn der Markt Verluste in Höhe von 20 Mio. USD erleidet, übernimmt der Rückversicherer die Verluste des Zedentenversicherers über 10.000 USD.