Franchise-Deckung
Was ist eine Franchise-Deckung?
Ein Franchise- Versicherungsschutz ist ein Rückversicherungsplan, bei dem die Ansprüche aus mehreren Policen zu einem Rückversicherungsanspruch zusammengefasst werden. Franchise Deckungen werden auch als Verlustauslöser-Deckungen bezeichnet. Andere Arten der nicht proportionalen Rückversicherung mit aggregierten Deckungen sind aggregierte Stop-Loss-Rückversicherungen und Katastrophenversicherungen.
Die zentralen Thesen:
- Eine Franchise-Deckung oder Trigger-Deckung ist ein Rückversicherungsplan, bei dem die Ansprüche aus mehreren Policen zu einem Rückversicherungsanspruch zusammengefasst werden.
- Die Franchise-Deckung begrenzt die Höhe der Rückversicherung, die einem Zedentenversicherer gewährt wird.
- Franchise-Deckungen werden ausgelöst, wenn eine Verlustbenchmark den festgelegten Schwellenwert überschreitet, der je nach Geschäftsbereich oder Erfahrung des breiteren Marktes festgelegt wurde.
Franchise-Cover verstehen
Die Franchise-Deckung ist eine Art Schwellenwert, der in Rückversicherungsverträgen verwendet wird, um die Höhe der Rückversicherung zu begrenzen, die einem Zedentenversicherer zur Verfügung gestellt wird. Bei Versicherungsverträgen muss der Versicherte häufig Verluste bis zu einem bestimmten Schwellenwert einbehalten, wobei der Versicherer nur Schäden abdeckt, die diesen Schwellenwert überschreiten.
Die Höhe der Verluste, die der Versicherer letztendlich bezahlen wird, wird durch die Rückversicherer nicht für Verluste verantwortlich ist, bis ein bestimmter Schwellenwert erreicht ist.
Franchise und Verlustüberschuss
Das Franchise bestimmt die Mindestschwelle für die finanzielle Verantwortung der Versicherungsunternehmen. Einige Versicherer halten es für etwas hart, einen Betrag vollständig von einem Schaden auszuschließen, und verfolgen einen anderen Ansatz, indem sie eine Franchise anwenden. Ein Franchise-Unternehmen gilt für die Police auf die gleiche Weise und aus den gleichen Gründen wie ein Verlustüberschuss. Falls jedoch ein Anspruch das Franchise übersteigt, wird der volle Verlustbetrag gezahlt.
Wenn ein Antragsteller einen kleinen Anspruch hat, der unter dem Versicherungsvertrag liegt, gibt es keinen Unterschied in der Art und Weise, wie die beiden Systeme angewendet werden – in keinem Fall wird ein Betrag gezahlt. Wenn der Verlust jedoch über dem Franchise-Limit liegt, wird der Betrag vollständig bezahlt.
Franchise-Cover in der Praxis
Franchise-Deckungen werden ausgelöst, wenn eine Schaden- Benchmark einen festgelegten Schwellenwert überschreitet. Ab diesem Zeitpunkt deckt der Rückversicherer die Verluste des Zedentenversicherers. Die Benchmark kann auf Verluste eines bestimmten Geschäftsbereichs des Versicherers oder auf Verluste des breiteren Marktes festgelegt werden. Wenn der Schwellenwert auf die Erfahrung des breiteren Marktes festgelegt ist, vereinbaren der Rückversicherer und der Zedentenversicherer die genaue Benchmark, die zu verwenden ist, und geben dies im Rückversicherungsvertrag an.
Beispiel für Franchise-Cover
Beispielsweise schließt eine Sachversicherungsgesellschaft einen Rückversicherungsvertrag mit Franchise-Deckung ab. Der Auslöser basiert auf Verlusten des breiteren Marktes, wobei der Rückversicherer angibt, dass er die Verluste des Zedentenversicherers abdeckt, wenn der Markt Verluste in Höhe von 15 Mio. USD erleidet. Der Befestigungspunkt – der Punkt, an dem der Versicherer zuerst zahlt – ist auf 10.000 USD festgelegt. Wenn der Markt Verluste in Höhe von 20 Mio. USD erleidet, übernimmt der Rückversicherer die Verluste des Zedentenversicherers über 10.000 USD.