4 berühmte Inventarbetrüger, von denen Sie noch nie gehört haben

Sie haben wahrscheinlich schon von den Skandalen um Enron und WorldCom gehört, aber vielleicht interessieren Sie sich für die weniger bekannten groß angelegten Betrügereien der Geschichte. Während all diese Betrügereien durch die jüngsten Missstände von Unternehmen in ihrer Größenordnung übertroffen wurden, sind diese früheren Fälle immer noch zu erwähnen, da einige zu wesentlichen Änderungen im Beruf des Buchhalters und zur Einführung neuer Regierungsgesetze führten.

Equity Funding Corporation of America

Die Equity Funding Corporation of America (EFCA) begann Anfang der 1960er Jahre mit dem Verkauf von Lebensversicherungen mit einer innovativen Wendung, die die Sicherheit traditioneller Lebensversicherungen mit dem Wachstumspotenzial von Aktienfonds kombinierte. Das Unternehmen würde einen Investmentfonds an einen Kunden verkaufen, der sich dann gegen den Fonds leihen würde, um eine Lebensversicherung zu kaufen. Diese Strategie basierte auf der Annahme, dass die Rendite des Investmentfonds ausreichen würde, um die Prämien der Versicherungspolicezu bezahlen.

Der Betrug begann 1964, als die EFCA gegen eine Frist für die Fertigstellung und Veröffentlichung ihres Jahresberichts stieß. Der neue Großrechner des Unternehmens konnte nicht rechtzeitig die erforderlichen Zahlen produzieren, und Stanley Goldblum, der CEO des Unternehmens, ordnete fiktive Buchhaltungseinträge im Jahresabschluss des Unternehmens an, um die Frist einzuhalten.

Goldblum und andere Mitarbeiter der EFCA setzten diesen Betrug fort, indem sie gefälschte Lebensversicherungspolicen erstellten, um Einnahmen zu erzielen, um diese früheren falschen Einträge zu untermauern. Das Unternehmen hat diese gefälschten Policen dann bei einer Reihe anderer Versicherer rückversichert und sogar den Tod einiger dieser nicht existierenden Personen vorgetäuscht.

Der Betrug erreichte schließlich gigantische Ausmaße, mit Zehntausenden von gefälschten Versicherungspolicen und fast 2 Milliarden US-Dollar an nicht existenten Einnahmen über einen mehrjährigen Zeitraum. Eine schockierende Komponente war die Anzahl der teilnehmenden Mitarbeiter. Die Staatsanwaltschaft hat erfolgreich 22 Personen angeklagt,3, aber Dutzende andere im Unternehmen wussten von dem Betrug.

1973 meldete ein verärgerter Ex-Mitarbeiter, der entlassen worden war, Ray Dirks, einem Wall Street Analysten, der die Versicherungsbranche abdeckte, den Plan. Dirks führte seine eigenen Recherchen durch und diskutierte dann das Unternehmen mit institutionellen Investoren, von denen viele die Aktie verkauften, bevor der Betrug öffentlich bekannt wurde.

Der Fall führte zur Schaffung eines neuen Präzedenzfalls für den Insiderhandel. Nachdem der Betrug öffentlich geworden war, tadelte die Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks wegen Beihilfe zu Verstößen gegen das Securities Exchange Act von 1934 und Regel 10b-5, die den Insiderhandel verbieten. Dirks bekämpfte die Zensur durch mehrere Berufungen bis zum Obersten Gerichtshof im Jahr 1983. Das Gericht entschied zu seinen Gunsten und sagte, dass kein Verstoß vorlag, da Dirks keine treuhänderischen Pflichten gegenüber den Aktionären der EFCA habe und die Information.

Der Betrug bei der EFCA wird von einigen als der erste computerbasierte Betrug angesehen, da die Erstellung von gefälschten Dokumenten, die zur Sicherung der gefälschten Richtlinien erforderlich waren, so umständlich wurde, dass das Unternehmen begann, Computer zur Automatisierung der Täuschung einzusetzen.

Verrückter Eddie

Crazy Eddie war eine Einzelhandelskette für Elektronik und Haushaltsgeräte, die von der Familie Antar geführt wurde und in den 1960er Jahrenals privates Unternehmen begann. Es war berühmt für seine Schnäppchen: „Crazy Eddie—seine Preise sind verrückt!“die einst allgegenwärtigen Anzeigen verkündeten. Aber Eddie war nicht so sehr verrückt als zu rechnen und einen Betrug fortzusetzen, der von 1969 bis 1987 zu den am längsten andauernden der Neuzeit gehörte.

Der Betrug begann fast sofort, als das Management von Crazy Eddie das steuerpflichtige Einkommen des Unternehmens durch Abschöpfen von Barverkäufen zu wenig meldete, die Mitarbeiter in bar bezahlte, um Lohnsteuern zu vermeiden, und den Spediteuren des Unternehmens gefälschte Versicherungsansprüche meldete.

Als die Kette an Größe zunahm, begann die Familie Antar mit der Planung eines Börsengangs (IPO) von Crazy Eddie und reduzierte den Betrug, damit das Unternehmen profitabler aussieht und eine höhere Bewertung vom öffentlichen Markt erhält. Diese Strategie war ein Erfolg und Crazy Eddie ging 1984 für 8 Dollar pro Aktie an die Börse.

Die letzte Phase der Crazy-Eddie-Saga begann nach dem Börsengang und war von dem Wunsch motiviert, die Gewinne zu steigern, damit der Aktienkurs steigen und die Familie Antar ihre Beteiligungen im Laufe der Zeit verkaufen konnte. Das Management kehrte nun den Fluss des abgeschöpften Bargelds um und transferierte Gelder von geheimen Bankkonten und Schließfächern in die Firmenkassen und verbuchte das Bargeld als Einnahmen. Das Programm beinhaltete auch das Aufblähen und Erstellen falscher Lagerbestände in den Büchern und die Reduzierung der Verbindlichkeiten, um die Gewinne zu steigern.

Der Betrug wurde 1987 aufgedeckt, nachdem die Familie Antar nach einer erfolgreichen feindlichen Übernahme durch eine Investmentgruppe von Crazy Eddie verdrängt wurde. Crazy Eddie hinkte ein weiteres Jahr mit, bevor er liquidiert wurde, um die Gläubiger zu bezahlen.

Eddie Antar, der CEO von Crazy Eddie, wurde wegen Wertpapierbetrugs und anderer Verbrechen angeklagt, floh jedoch vor seinem Prozess. Er verbrachte drei Jahre untergetaucht, bevor er in Israel gefasst und an die USA ausgeliefert wurde. Antar und zwei weitere Familienmitglieder wurden für ihre Beteiligung an dem Betrug verurteilt.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins war Mitte der 1920er Jahre ein Drogen- und Chemieunternehmen, das die Aufmerksamkeit von Philip Musica auf sich zog, einer Person mit einer unappetitlichen Vergangenheit, die kriminelle Handlungen und mehrere falsche Namen beinhaltete.

Unter dem Namen Frank D. Costa begrüßte Musica das Aufkommen der US-Prohibition im Jahr 1919 mit der Gründung eines Unternehmens, das Haarwasser und andere Produkte mit hohem Alkoholgehalt herstellte. Diese Produkte wurden an Schmuggler verkauft, die den Alkohol zur Herstellung von Spirituosen für den Verkauf an Kunden verwendeten.

Musica kaufte McKesson & Robbins 1926 unter dem Namen F. Donald Coster und gründete das Unternehmen mit Familienmitgliedern, um das Unternehmen auszuplündern. Der Betrug umfasste gefälschte Bestellungen, überhöhte Lagerbestände und das Abschöpfen von Bargeld aus Unternehmensverkäufen und ereignete sich trotz der Anwesenheit von Price Waterhouse als Wirtschaftsprüfer des Unternehmens. Als der Betrug 1937 endlich aufgedeckt wurde, stellte die SEC fest, dass 19 Millionen US-Dollar an fiktiven Lagerbeständen in der Bilanz standen – eine Summe, die ungefähr 285 Millionen US-Dollar in aktuellen Dollar entsprach.

Der Skandal um McKesson & Robbins hatte tiefgreifende Auswirkungen auf die Wirtschaftsprüfungsbranche und führte zur Annahme der allgemein anerkannten Prüfungsstandards (GAAS), einschließlich des Konzepts eines unabhängigen Prüfungsausschusses. Eine weitere Änderung beinhaltete, dass Auditoren das Inventar persönlich überprüfen, um seine Existenz zu überprüfen.fünfzehn