4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien
Aktiver Handel ist der Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf der Grundlage kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen auf einem kurzfristigen Aktienchart zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalität unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold Strategie passiver oder indexierter Anleger. Aktive Händler glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends der Ort sind, an dem Gewinne erzielt werden.
Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie zu erreichen, die jeweils ein angemessenes Marktumfeld und die mit der Strategie verbundenen Risiken aufweisen. Hier sind vier der häufigsten aktiven Handelsstrategien und die integrierten Kosten jeder Strategie.
Die zentralen Thesen
- Aktiver Handel ist eine Strategie, bei der der Markt geschlagen wird, indem profitable Trades identifiziert und zeitlich festgelegt werden, häufig für kurze Haltedauern.
- Innerhalb des aktiven Handels gibt es mehrere allgemeine Strategien, die angewendet werden können.
- Tageshandel, Positionshandel, Swing-Handel und Scalping sind vier beliebte aktive Handelsmethoden.
1. Tageshandel
Tageshandel ist vielleicht der bekannteste aktive Handelsstil. Es wird oft als Pseudonym für den aktiven Handel selbst angesehen. Der Tageshandel ist, wie der Name schon sagt, die Methode, Wertpapiere am selben Tag zu kaufen und zu verkaufen. Positionen werden am selben Tag geschlossen, an dem sie besetzt sind, und es wird keine Position über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Makern durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch Anfängern eröffnet.
Aktiver Handel ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu übertreffen.
2. Positionshandel
Einige betrachten den Positionshandel tatsächlich als Buy-and-Hold Strategie und nicht als aktiven Handel. Der Positionshandel kann jedoch, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Der Positionshandel verwendet längerfristige Charts – von täglich bis monatlich – in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art des Handels kann je nach Trend mehrere Tage bis mehrere Wochen und manchmal länger dauern.
Trendhändler suchen nach aufeinanderfolgenden höheren oder niedrigeren Hochs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Durch das Springen und Reiten auf der „Welle“ wollen Trendhändler sowohl von den Aufwärts- als auch von den Abwärtsbewegungen der Marktbewegungen profitieren. Trendhändler versuchen, die Richtung des Marktes zu bestimmen, versuchen jedoch nicht, ein Preisniveau vorherzusagen. In der Regel springen Trendhändler auf den Trend, nachdem er sich etabliert hat, und wenn der Trend bricht, verlassen sie normalerweise die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität, Trend – Handel ist schwieriger, und ihre Positionen sind in der Regel reduziert.
3. Swing Trading
Wenn ein Trend bricht, kommen fundamentalen Analysen basieren.
Diese Handelsregeln oder -algorithmen dienen dazu, zu identifizieren, wann ein Wertpapier gekauft und verkauft werden muss. Während ein Swing-Trading- Algorithmus nicht genau sein und den Höhepunkt oder das Tal einer Preisbewegung vorhersagen muss, benötigt er einen Markt, der sich in die eine oder andere Richtung bewegt. Ein bereichsgebundener oder seitwärts gerichteter Markt ist ein Risiko für Swingtrader.
4. Scalping
Scalping ist eine der schnellsten Strategien aktiver Trader. Dazu gehört die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bid-Ask-Spreads und Auftragsflüsse verursacht werden. Die Strategie funktioniert im Allgemeinen, indem der Spread oder Kauf zum Geldkurs erfolgt und zum Briefkurs verkauft wird, um die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scaler versuchen, ihre Positionen für kurze Zeit zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird.
Darüber hinaus versucht liquideren Märkten, um die Häufigkeit ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swingtradern mögen Scalper ruhige Märkte, die nicht zu plötzlichen Preisbewegungen neigen, sodass sie den Spread möglicherweise wiederholt auf dieselben Geld- / Briefkurse erzielen können.
Mit Handelsstrategien verbundene Kosten
Es gibt einen Grund, warum aktive Handelsstrategien früher nur von professionellen Händlern angewendet wurden. Ein internes Maklerhaus reduziertnicht nur die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten, sondern sorgt auch für eine bessere Handelsausführung.1 Niedrigere Provisionen und eine bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Um diese Strategien erfolgreich umzusetzen, sind in der Regel erhebliche Hardware- und Softwarekäufe erforderlich. Zusätzlich zu den Marktdaten in Echtzeit machen diese Kosten den aktiven Handel für den einzelnen Händler etwas unerschwinglich, wenn auch nicht ganz unerreichbar.
Aus diesem Grund bieten passive und indexierte Strategien, die eine Buy-and-Hold-Haltung einnehmen, niedrigere Gebühren und Handelskosten sowie niedrigere steuerpflichtige Ereignisse im Falle des Verkaufs einer profitablen Position. Dennoch können passive Strategien den Markt nicht schlagen, da sie den breiten Marktindex halten. Aktive Händler suchen nach „ Alpha “ in der Hoffnung, dass die Handelsgewinne die Kosten übersteigen und zu einer erfolgreichen langfristigen Strategie führen.
Das Fazit
Aktive Händler können eine oder mehrere der oben genannten Strategien anwenden. Bevor Sie sich jedoch für diese Strategien entscheiden, müssen die mit jeder Strategie verbundenen Risiken und Kosten untersucht und berücksichtigt werden.