Vier-Prozent-Regel
Was ist die Vier-Prozent-Regel?
Die Vier-Prozent-Regel ist eine Faustregel, mit der festgelegt wird, wie viel ein Rentner jedes Jahr von einem Rentenkonto abheben sollte. Diese Regel zielt darauf ab, dem Rentner einen stetigen Einkommensstrom zu bieten und gleichzeitig einen Kontostand aufrechtzuerhalten, der das Einkommen während des Ruhestands fließen lässt. Experten sind sich uneinig, ob die Auszahlungsrate von 4% sicher ist, da die Auszahlungen hauptsächlich aus Zinsen und Dividenden bestehen.
Die zentralen Thesen
- Die Vier-Prozent-Regel ist eine Faustregel, mit der festgelegt wird, wie viel ein Rentner jedes Jahr von einem Rentenkonto abheben sollte.
- Die Vier-Prozent-Regel wurde unter Verwendung historischer Daten zu Aktien- und Anleiherenditen über den 50-Jahres-Zeitraum von 1926 bis 1976 erstellt.
- Die Vier-Prozent-Regel zielt darauf ab, dem Rentner einen stetigen Einkommensstrom zu bieten und gleichzeitig einen Kontostand aufrechtzuerhalten, der das Einkommen während des Ruhestands fließen lässt.
- Die Vier-Prozent-Regel hilft Finanzplanern und Rentnern, die Auszahlungsrate eines Portfolios festzulegen.
- Die Lebenserwartung spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, ob diese Rate nachhaltig ist, da Rentner, die länger leben, ihre Portfolios länger benötigen und die medizinischen Kosten und sonstigen Kosten mit zunehmendem Alter der Rentner steigen können.
Die Vier-Prozent-Regel verstehen
Die Vier-Prozent-Regel hilft Finanzplanern und Rentnern, die Auszahlungsrate eines Portfolios festzulegen. Die Lebenserwartung spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, ob diese Rate nachhaltig ist, da Rentner, die länger leben, eine längere Lebensdauer ihres Portfolios benötigen und medizinische Kosten und andere Ausgaben mit zunehmendem Alter steigen können.
Geschichte der Vier-Prozent-Regel
Die Vier-Prozent-Regel wurde auf der Grundlage historischer Daten zu Aktien- und Anleiherenditen über den Zeitraum von 50 Jahren von 1926 bis 1976 erstellt. Vor den frühen 1990er Jahren hielten Experten im Allgemeinen 5% für einen sicheren Betrag, den Rentner jedes Jahr abheben können.
Da er skeptisch war, ob dieser Betrag ausreichte, führte der Finanzberater William Bengen 1994 eine umfassende Studie der historischen Renditen durch, wobei er sich stark auf die schweren Markteinbrüche der 1930er und frühen 1970er Jahre konzentrierte. Bengen kam zu dem Schluss, dass selbst in unhaltbaren Märkten kein historischer Fall existierte, in dem eine jährliche Entnahme von vier Prozent einen Altersbestand in weniger als 33 Jahren erschöpfte.1
Berücksichtigung der Inflation
Während einige Rentner, die sich an die Vier-Prozent-Regel halten, ihre Abhebungsrate konstant halten, können Rentner mit dieser Regel die Rate erhöhen, um mit der Inflation Schritt zu halten. Mögliche Möglichkeiten zur Inflationsanpassung sind die Festsetzung einer pauschalen jährlichen Erhöhung von 2 % pro Jahr, was der Zielinflationsrate der Federal Reserve entspricht, oder die Anpassung der Auszahlungen an die tatsächlichen Inflationsraten. Die erstere Methode bietet stetige und vorhersehbare Steigerungen, während die letztere Methode das Einkommen effektiver an die Veränderungen der Lebenshaltungskosten anpasst.
Während die Vier-Prozent-Regel die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Portfolios aus 50% Stammaktien und 50% kurzfristigen Schatzanweisungen empfiehlt, empfehlen einige Finanzexperten, eine andere Allokation beizubehalten, einschließlich der Reduzierung des Engagements in Aktien im Ruhestand zugunsten einer Mischung aus Bargeld, Anleihen und Lager.
Vor- und Nachteile der Vier-Prozent-Regel
Das Befolgen der Vier-Prozent-Regel kann zwar die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Ihre Altersvorsorge den Rest Ihres Lebens reicht, garantiert dies jedoch nicht. Die Regel basiert auf der vergangenen Performance der Märkte, sagt also nicht unbedingt die Zukunft voraus. Was in der Vergangenheit als sichere Anlagestrategie galt, ist in Zukunft möglicherweise keine sichere Anlagestrategie, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Es gibt mehrere Szenarien, in denen die Vier-Prozent-Regel für einen Rentner möglicherweise nicht funktioniert. Ein schwerer oder langwieriger Marktabschwung kann den Wert eines risikoreichen Anlageinstruments viel schneller untergraben als dies bei einem typischen Rentenportfolio der Fall ist.
Darüber hinaus funktioniert die Vier-Prozent-Regel nicht, es sei denn, ein Rentner bleibt ihr Jahr für Jahr treu. Ein Verstoß gegen die Regel, ein Jahr lang Geld für einen größeren Einkauf zu zahlen, kann schwerwiegende Folgen haben, da dies den Kapitalbetrag reduziert, was sich direkt auf den Zinseszins auswirkt, auf den der Rentner für die Nachhaltigkeit angewiesen ist.
Die Vier-Prozent-Regel bietet jedoch offensichtliche Vorteile. Es ist einfach zu befolgen und sorgt für ein vorhersehbares, stetiges Einkommen. Und wenn es erfolgreich ist, schützt Sie die Vier-Prozent-Regel vor knappen Mitteln im Ruhestand.
Was wir mögen
- Vorteile der Vier-Prozent-Regel
- Die Regel ist einfach zu befolgen
- Bietet vorhersehbares, stabiles Einkommen
- Schützt Sie davor, dass Ihnen im Ruhestand das Geld ausgeht
Was uns nicht gefällt
- Nachteile der Vier-Prozent-Regel
- Reagiert nicht auf Marktbedingungen
- Erfordert strikte Einhaltung (reagiert nicht auf Änderungen des Lebensstils)
- Die Regel basiert auf der Wertentwicklung des Marktes in der Vergangenheit
Die Vier-Prozent-Regel und Wirtschaftskrisen
Tatsächlich mag die Vier-Prozent-Regel etwas konservativ sein. Laut Michael Kitces, einem Investitionsplaner, wurde es entwickelt, um die schlimmsten wirtschaftlichen Situationen wie 1929 zu berücksichtigen, und hat sich gut für diejenigen gehalten, die während der beiden jüngsten Finanzkrisen in Rente gegangen sind. Kitces weist darauf hin:
Der Rentner von 2000 ist nur „auf einer Linie“ mit dem Rentner von 1929, und es geht ihm besser als den anderen. Und der Rentner von 2008 – selbst nachdem er mit der globalen Finanzkrise von Anfang an begonnen hat – geht es
bereits weit besser als
alle diese historischen Szenarien! Mit anderen Worten, während der Technologiecrash und insbesondere die globale Finanzkrise beängstigend waren, waren sie immer noch nicht die Art von Szenarien, die für die Vier-Prozent-Regel den endgültigen Untergang bedeuten.
Dies ist natürlich kein Grund, darüber hinauszugehen. Sicherheit ist ein Schlüsselelement für Rentner, auch wenn dies den Rentnern in ruhigeren wirtschaftlichen Zeiten „mit einer riesigen Menge Geld übrig lassen kann“, bemerkt Kitces und fügt hinzu, dass „eine Auszahlungsrate von 4% im Allgemeinen wirklich recht bescheiden ist“. relativ zur langfristigen historischen Durchschnittsrendite von fast 8 % bei einem ausgewogenen (60/40) Portfolio!“
Häufig gestellte Fragen zur 4%-Regel
Funktioniert die 4%-Regel noch?
Die Vier-Prozent-Regel ist nicht nur veraltet, sondern berücksichtigt auch nicht die sich ändernden Marktbedingungen. Es ist wichtig zu bedenken, dass das Befolgen der Regel nicht garantiert, dass Ihnen das Geld nicht ausgeht. Darüber hinaus wurde die Regel entwickelt, als die Anleihezinsen viel höher waren als jetzt.
Wie lange reicht mein Geld nach der 4%-Regel?
Die Vier-Prozent-Regel soll dafür sorgen, dass Ihre Altersvorsorge 30 Jahre (oder länger) reicht.
Funktioniert die 4%-Regel für den Vorruhestand?
Die Vier-Prozent-Regel konzentriert sich auf einen traditionellen 30-jährigen Ruhestand. Die Regel gilt also für Personen, die mit 65 oder älter in den Ruhestand treten.
Wie lange reichen 500.000 US-Dollar im Ruhestand?
Es hängt davon ab, wie viel Geld Sie jedes Jahr abheben. Wenn Sie 500.000 US-Dollar für den Ruhestand gespart haben und 20.000 US-Dollar pro Jahr abheben, reicht dieser Betrag für ungefähr 25 Jahre.
Was ist ein 4%-Regelrechner?
Der Vier-Prozent-Regel-Rechner ist der Rentenrechner für die Vier-Prozent-Regel. Es kann Ihnen helfen, die Ersparnisse zu berechnen, die zum Bezug eines bestimmten Jahreseinkommens erforderlich sind.
Das Fazit
Für die meisten Menschen ist die Verwaltung ihrer Altersvorsorge ein Balanceakt. Wenn sie zu schnell zu viel abheben, riskieren sie, dass ihnen das Geld ausgeht. Auf der anderen Seite kann es sein, dass sie nicht genug Geld abheben, wenn sie nicht den vollen Nutzen aus ihren hart verdienten Ersparnissen ziehen.
Für diejenigen, die eine Faustregel befolgen möchten, kann die Vier-Prozent-Regel für viele Rentner eine einfache Möglichkeit sein, ihre Abhebungen im Ruhestand zu verwalten.