Vorausbuchung

Was ist Vorausbuchung?

Bei der Vorausbuchung wird ein Vertrag mit einer Buchungsfirma oder einem Risikoagenten geschlossen, um einen bestimmten Preis für ein zukünftiges Datum festzulegen.

Grundlegendes zur Vorausbuchung

Die Terminbuchung ist ein Mittel, um das Risiko von Wechselkursschwankungen zu verringern. Die Buchung Unternehmen, die gemeinhin als „Risikomittel“ genannt, wird ein Vertrag spezifiziert, was der Wechselkurs aufzuschreiben wird, und dabei wird der Wechselkurs übernehmen Volatilitätsrisiko. Der Vertrag enthält auch einen Zeitplan, in dem der Handel abgeschlossen werden muss. Die mit dem Terminkalender verbundene Gebühr oder Transaktionskosten basiert normalerweise auf einem Prozentsatz des Betrags, der im Kontrakt gehandelt wird.

Die Terminbuchung wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die beim Kauf eines Offshore-Vermögenswerts nicht in Währungen spekulieren möchten. Durch die Vereinbarung eines Tarifs kann das Unternehmen seine Ausgaben und die Kosten des Vermögenswerts auf einfache Weise lokal prognostizieren.

Beispielsweise plant ein in den USA ansässiges Unternehmen, in sechs Monaten einen großen Ticketartikel aus Deutschland zu kaufen, für den Zahlungen in Euro erforderlich sind. Der aktuelle EUR / USD Kurs beträgt 1,10, was bedeutet, dass ein Euro 1,10 USD wert ist. Die künftigen Befugnisse kommen zu dem Schluss, dass der Euro in sechs Monaten höher sein wird, und schließen daher einen Terminkontraktionsvertrag zum aktuellen Kurs ab. Das als Risikoagent bekannte Buchungsunternehmen würde einen solchen Vertrag nur abschließen, wenn es mit einem Rückgang des Euro rechnet. Wenn das Unternehmen korrekt ist, übernimmt das Buchungsunternehmen den Verlust, der die Differenz zwischen dem EUR / USD-Kurs bei Ablauf des Vertrags und dem im Vertrag angegebenen Wechselkurs darstellt.

Es gibt einige Unternehmen, die Bücher mit einer spekulativen Sichtweise in dem Sinne weiterleiten, dass sie dies als einen günstigen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf der vorliegenden Währung ansehen. Dies ist bei Finanzdienstleistungen häufiger der Fall, wenn ein Unternehmen Aktien, Anleihen oder Rohstoffe kauft, die auf eine Fremdwährung lauten.

Wer einen Wechselkurs für den Kauf eines Vermögenswerts buchen möchte, kann sich auch durch den Kauf einer Option absichern. Anhand des obigen Beispiels könnte das US-Unternehmen eine Call-Option für einen festgelegten Betrag von Euro kaufen. Wenn der Euro zum Zeitpunkt des Ablaufs höher ist, würden sie die Option ausüben und, wenn er niedriger wäre, ihn verfallen lassen und den vorherrschenden Devisenkurs nutzen.