Formel Investieren
Was ist Formula Investing?
Formula Investing ist eine Anlagemethode, die strikt einer vorgeschriebenen Theorie oder Formel folgt, um die Anlagepolitik zu bestimmen. Formel-Investitionen können sich darauf beziehen, wie ein Anleger die Vermögensallokation handhabt, in Fonds oder Wertpapiere investiert oder entscheidet, wann und wie viel Geld er investiert.
Die zentralen Thesen
- Beim Formula Investing folgt ein Marktteilnehmer einem strukturierten Plan, der Faktoren wie die Vermögensallokation, die Art der investierten Wertpapiere oder die Höhe und Häufigkeit der Investitionen festlegt.
- Einige Beispiele für gängige Anlagestile nach Formeln sind Dollar-Kosten-Mittelung, Dividendenreinvestition und Ladders.
- Formel-Investitionen sind für Marktteilnehmer attraktiv, die aktives Investieren als stressig oder überwältigend empfinden; Formula Investing ist strukturiert und konsistent.
- Der Nachteil von Formula Investing ist, dass es einem Anleger nicht viel Spielraum lässt, Änderungen vorzunehmen, um sich an unvorhergesehene Markt- oder Wirtschaftsänderungen anzupassen.
Formel-Investitionen verstehen
Formel-Investitionen nehmen die meisten Ermessensentscheidungen aus dem Anlageprozess, was den Stress für die Anleger reduzieren und ihnen helfen kann, ihre Strategien zu automatisieren; Anleger befolgen einfach die Regeln oder Formeln und investieren entsprechend. Ein Nachteil der Formelinvestition ist die Unfähigkeit, sich an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen. Beispielsweise kann ein Anleger in einer Phase extremer Volatilität bessere Ergebnisse erzielen, indem er seine Anlagestrategie nach eigenem Ermessen anpasst.
Ein Anleger muss sicherstellen, dass die Formel zu seiner Risikotoleranz, seinem Zeithorizont und seinen Liquiditätsanforderungen passt, damit sie wirksam ist. Dollar-Kosten-Durchschnitt, Dividenden-Reinvestition und Ladders sind Beispiele für einfache Formel-Investitionsstrategien.
Formel-Investitionen können den Anlageprozess für unerfahrene Anleger oder diejenigen, die nicht die Zeit haben, ihre Konten aktiv zu verwalten, vereinfachen; Das Risiko besteht jedoch darin, dass ein Formel-Investor nicht schnell genug auf Veränderungen des Marktes oder der Wirtschaft reagieren kann.
Formel-Investitionsstrategien
- Dollar-Kosten-Mittelung : Diese Strategie beinhaltet den Kauf eines festen Dollarbetrags einer Investition nach einem festgelegten Zeitplan, unabhängig davon, wie sich die Investition entwickelt. Zum Beispiel investiert ein Marktteilnehmer jeden Monat am ersten Tag des Monats 1.000 US-Dollar in einen bestimmten Investmentfonds und investiert schließlich 12.000 US-Dollar. Der Dollar-Kosten-Durchschnitt hilft dabei, ein Portfolio stückweise aufzubauen, indem kleine Geldbeträge über einen konstanten Zeitrahmen hinzugefügt werden.
- Aufzinsungseffekt hält an, solange der Anleger Dividenden reinvestiert. In diesem Beispiel wird davon ausgegangen, dass der Aktienkurs über den Zeitraum von zwei Jahren unverändert blieb.
- Leitern : Anleger verwenden diese Strategie für festverzinsliche Anlagen wie Anleihen. Anleger kaufen ein Portfolio von Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Durch die Staffelung der Laufzeiten gleichen die kurzfristigen Anleihen die Volatilität der langfristigen Anleihen aus. Die aus fälligen Anleihen erhaltenen Barmittel werden dann zum Kauf weiterer Anleihen verwendet, um die definierte Struktur beizubehalten.